اسکالپینگ (Scalping) یکی از استراتژی‌های معاملاتی پرکاربرد در بازارهای مالی است که بر اساس کسب سود از نوسانات کوچک قیمت طراحی شده است. معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند، ممکن است روزانه از ۱۰ تا چندصد معامله انجام دهند، با این باور که کسب سود از حرکت‌های کوچک قیمت آسان‌تر از شکار روندهای بزرگ است.

به این دسته از معامله‌گران، اسکالپر (Scalper) گفته می‌شود. سودهای کوچک در طول زمان می‌توانند با انضباط و استراتژی خروج دقیق، به سودهای بزرگ تبدیل شوند.

نکات کلیدی درباره اسکالپینگ

• اسکالپینگ یک استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گر از تغییرات کوچک قیمت سود می‌گیرد.
• این روش به‌شدت بر تحلیل تکنیکال مانند کندل‌استیک، MACD و سایر شاخص‌های حرکتی تکیه دارد.
• سودهای کوچک به‌شرط استفاده مداوم از استراتژی خروج (Exit Strategy) می‌توانند به‌مرور زمان چند برابر شوند و زیان‌ها را کاهش دهند.

مفهوم اسکالپینگ در معاملات

در اسکالپینگ، معامله‌گر معمولاً با حجم بالاتری از موقعیت‌ها وارد معامله می‌شود تا از نوسانات بسیار کوچک قیمتی در بازه‌های زمانی کوتاه سود بگیرد.

در این رابطه بخوانید‌ : چه اتفاقی برای بیت کوین های گم شده رخ می دهد؟

این معاملات کاملاً روزانه (Intraday) هستند و معمولاً قبل از بسته شدن بازار، بسته می‌شوند.

هدف اصلی اسکالپر این است که تعداد زیادی سهم را در قیمت خرید (Bid) یا قیمت فروش (Ask) خریداری کند و سپس در فاصله چند سنت بالاتر یا پایین‌تر بفروشد.

مدت زمان نگهداری معامله معمولاً از چند ثانیه تا چند دقیقه است و در موارد نادر ممکن است تا چند ساعت ادامه یابد.

اسکالپرها باید انضباط بالا و تصمیم‌گیری سریع داشته باشند، زیرا بازار بسیار پرنوسان است و در صورت حرکت نامطلوب قیمت، باید بدون تردید موقعیت را با کمترین ضرر ممکن ببندند.

ویژگی‌های اسکالپینگ

اسکالپینگ فعالیتی سریع و پرریسک است که دقت زمانی و اجرایی بالا می‌طلبد. اسکالپرها معمولاً از اهرم مالی برای افزایش حجم معاملات و سود احتمالی استفاده می‌کنند، اما این موضوع خطر زیان را نیز افزایش می‌دهد.

برای تحلیل، اسکالپرها معمولاً از چارت‌های تایم‌فریم پایین مثل نمودارهای ۱ دقیقه‌ای و ۵ دقیقه‌ای استفاده می‌کنند.

از جمله ابزارهای محبوب می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• اندیکاتورهای مومنتوم مانند Stochastic، MACD و RSI
• ابزارهای تحلیلی قیمت مانند میانگین متحرک (Moving Average)، باند بولینگر (Bollinger Bands) و نقاط پیوت (Pivot Points) برای تشخیص سطوح حمایت و مقاومت

💡 نکته: برای اسکالپینگ در بازار سهام آمریکا، معمولاً موجودی حساب باید بالاتر از ۲۵٬۰۰۰ دلار باشد تا از قانون (PDT Rule) تخطی نکند. همچنین، انجام معاملات فروش استقراضی (Short-Selling) نیاز به مارجین دارد.

استراتژی‌های اسکالپینگ

اسکالپرها با الگوهای مختلفی معامله می‌کنند، از جمله:

• خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر
• خرید در قیمت بالا و فروش در قیمت بالاتر
• فروش در قیمت بالا و بازخرید در قیمت پایین
• فروش در قیمت پایین و بازخرید در قیمت پایین‌تر

برای اجرای سریع معاملات، اسکالپرها معمولاً از Level 2 و Time & Sales Window برای ارسال سفارش‌ها به بازارسازها یا شبکه‌های ارتباط الکترونیکی (ECNs) استفاده می‌کنند.

اجرای سریع سفارش از طریق Hotkey یا کلیک مستقیم در پنجره Level 2 یکی از روش‌های محبوب اسکالپرها است.

همچنین بخوانید : ربات معاملاتی تلگرام چیست؟

با این حال، اسکالپینگ به دلیل استفاده سنگین از اهرم مالی، یکی از پرریسک‌ترین سبک‌های معاملاتی محسوب می‌شود.

اشتباهات رایج اسکالپرها:

• اجرای ضعیف معاملات
• نداشتن استراتژی مشخص
• بی‌توجهی به حد ضرر (Stop-Loss)
• استفاده بیش از حد از اهرم
• ورود یا خروج دیرهنگام
• انجام معاملات بیش از حد (Overtrading)

به دلیل حجم بالای معاملات، اسکالپینگ معمولاً کارمزد بالایی ایجاد می‌کند، بنابراین استفاده از ساختار کارمزد بر اساس تعداد سهم (Per-Share Pricing) برای اسکالپرها مقرون‌به‌صرفه‌تر است.

مثال واقعی از اسکالپینگ

فرض کنید معامله‌گری از استراتژی اسکالپینگ برای معامله سهام شرکت ABC با قیمت ۱۰ دلار استفاده می‌کند.

او ممکن است ۵۰٬۰۰۰ سهم خریداری کرده و در صورت افزایش یا کاهش قیمت به اندازه ۰.۰۵ دلار (۵ سنت)، موقعیت خود را ببندد.

در ظاهر، سود هر معامله کم است، اما در پایان روز و با تعداد زیاد معاملات، مجموع سود می‌تواند قابل‌توجه باشد.

آیا اسکالپ تریدینگ غیرقانونی است؟

خیر، اسکالپینگ کاملاً قانونی است.

خرید و فروش سریع دارایی‌ها برای بهره‌گیری از نوسانات جزئی قیمت، از دید نهادهای نظارتی تخلف محسوب نمی‌شود، اما به‌دلیل سرعت بالا و تعداد زیاد معاملات، نیازمند دانش و نظم بالا است.

چرا اسکالپینگ پرریسک است؟

در اسکالپینگ، معامله‌گر باید تعداد زیادی معامله با سودهای اندک انجام دهد.

این موضوع باعث می‌شود ریسک معاملات سنگین و خطای انسانی افزایش یابد.

اسکالپرها باید روزانه ده‌ها تا صدها معامله انجام دهند و همه را در همان روز ببندند.

این سبک نیازمند تمرکز زیاد، تصمیم‌گیری سریع، و نظارت دائمی بر بازار است. برای بسیاری از معامله‌گران، این میزان فشار و ریسک، ارزش سودهای کوچک را ندارد.

چرا بروکرها علاقه‌ای به معاملات اسکالپینگ ندارند؟

یکی از دلایلی که بسیاری از کارگزاران تمایل چندانی به معاملات اسکالپینگ  ندارند، این است که این نوع معاملات فشار زیادی بر سیستم‌های معاملاتی آن‌ها وارد می‌کند.

معامله‌گران اسکالپر معمولاً در طول روز ده‌ها تا صدها معامله انجام می‌دهند که شامل خرید و فروش سریع در حجم بالا است.

این حجم زیاد از سفارش‌ها باعث می‌شود سرورهای کارگزار تحت فشار قرار گیرند و مدیریت ریسک برای آن‌ها دشوار شود.

در نتیجه، برخی کارگزاران ممکن است محدودیت‌هایی برای اسکالپینگ ایجاد کنند یا آن را در پلتفرم‌های خود ممنوع کنند.

نتیجه‌گیری: آیا اسکالپینگ برای همه مناسب است؟

اسکالپینگ نوعی از معاملات روزانه است که دقیق، سریع و پرریسک محسوب می‌شود و برای همه معامله‌گران مناسب نیست.

برای موفقیت در اسکالپینگ، معامله‌گر باید:

• انعطاف‌پذیر و منضبط باشد
• توانایی واکنش سریع به نوسانات قیمتی را داشته باشد
• از پیش تجربه کافی در معاملات کوتاه‌مدت کسب کرده باشد

اگر تازه‌کار هستید، توصیه می‌شود پیش از سرمایه‌گذاری واقعی، ابتدا در حساب آزمایشی تمرین کنید تا با سرعت و فشار این نوع معاملات آشنا شوید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو