/ مفاهیم پایه بازار‌های مالی / تفاوت طرح پانزی با طرح های هرمی در چیست؟

زمان مطالعه : 2 دقیقه

تفاوت طرح پانزی با طرح های هرمی در چیست؟

طرح پانزی از نام چارلز پانزی Charles Ponzi گرفته شده است که در اوایل قرن بیستم به دلیل استفاده از این روش مشهور شد. این طرح بر اساس یک وعده فریبنده عمل می کند، به این صورت که بازده پرداخت شده به سرمایه گذاران قبلی نه از سود مشروع بلکه از سرمایه گذاری شرکت کنندگان جدید حاصل می شود. این طرح‌ها به جذب مداوم سرمایه‌گذاران جدید برای حمایت از پرداخت‌ها وابسته هستند، زیرا فاقد پشتوانه قانونی فعالیت تجاری هستند.

تفاوت طرح پانزی با طرح های هرمی در چیست؟

طرح پانزی Ponzi چیست؟

طرح سرمایه گذاری تقلبی که تحت عنوان طرح پانزی شناخته می شود، سرمایه گذاران را با وعده سود بسیار بالا جذب می کند. طرح پانزی از نام چارلز پانزی Charles Ponzi گرفته شده است که در اوایل قرن بیستم به دلیل استفاده از این روش مشهور شد. این طرح بر اساس یک وعده فریبنده عمل می کند، به این صورت که بازده پرداخت شده به سرمایه گذاران قبلی نه از سود مشروع بلکه از سرمایه گذاری شرکت کنندگان جدید حاصل می شود. این طرح‌ها به جذب مداوم سرمایه‌گذاران جدید برای حمایت از پرداخت‌ها وابسته هستند، زیرا فاقد پشتوانه قانونی فعالیت تجاری هستند.

طرح‌های پانزی به دلیل عدم شفافیت بدنام هستند و اغلب فقط اطلاعات مبهم یا نادرستی در مورد نحوه عملکردشان ارائه می‌دهند. این طرح‌ها در نهایت غیرقابل اجرا هستند و به ناچار با کاهش جریان سرمایه‌گذاران جدید از بین می‌روند و بسیاری از سرمایه‌گذاران را با زیان‌های قابل‌توجهی رها می‌کنند. طرح‌های پانزی در اکثر حوزه‌های قضایی به دلیل ماهیت متقلبانه‌شان غیرقانونی هستند و مقامات آنها را بررسی می‌کنند تا از سرمایه‌گذاران در برابر آسیب‌های مالی محافظت کنند.

یکی از شناخته شده ترین طرح های پانزی در بخش مالی توسط برنی مدوف Bernie Madoff ایجاد شد. طرح پانزی او در سال 2008 پس از اذعان به اداره یک شرکت سرمایه گذاری جعلی آغاز شد. مدوف با تظاهر به اینکه یک شرکت سرمایه گذاری قانونی راه اداره میکند و به آنها وعده سودهای مداوم و کلان می داد، مشتریان خود را فریب داد. اما به جای اینکه واقعاً پول سرمایه گذاران قبلی را سرمایه گذاری کند، از سرمایه گذاری ها به عنوان اهرمی برای پرداخت پاداش به آنها استفاده کرد.

در این رابطه بخوانید‌ : شرکت خودمختار غیرمتمرکز چیست (DAC)؟ و چگونه کار میکند؟

مدوف سال‌ها صورت‌های مالی جعلی ساخت تا ظاهر موفقیت آمیز این طرح را حفظ کند. در نتیجه فروپاشی نهایی این طرح در طول بحران مالی جهانی، صدها سرمایه گذار متحمل زیان های هنگفتی شدند و یکی از بزرگترین کلاهبرداری های مالی تاریخ فاش شد. مدوف بازداشت شد، مجرم شناخته شد و به دلیل نقشش در اجرای این کلاهبرداری پانزی به ۱۵۰ سال زندان محکوم شد.

طرح های پانزی در بازار کریپتو

طرح‌های پانزی به بازار ارزهای دیجیتال نیز راه پیدا کرده اند. نمونه‌هایی از طرح‌های پانزی ارزهای دیجیتال عبارتند از پلاس توکن PlusToken، یک کلاهبرداری عظیم که سرمایه‌گذاران آسیایی را فریب داده و میلیاردها دلار از آنها دریافت کرده و بیتکانکت Bitconnect، یک پلت فرم وام دهی که در سال 2018 سقوط کرد. سرمایه‌گذاران اگر می‌خواهند از خود در برابر این طرح‌های متقلبانه محافظت کنند، باید یاد بگیرند که علائم هشدار دهنده را تشخیص دهند.

به طور معمول، این طرح‌ها در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود شفاف نیستند و وعده‌هایی با بازدهی بیش از حد، اغلب با ضمانت، می‌دهند. آنها اغلب به طور قابل توجهی به سیستم های ارجاع متکی هستند، سرمایه گذاران را برای اقدام سریع تحت فشار قرار می دهند و از بازرسی ها یا ممیزی های نظارتی اجتناب می کنند.

طرح هرمی pyramid چیست؟

طرح هرمی یک طرح سرمایه گذاری غیر صادقانه است که افراد را با ادعای سودهای کلان، معمولاً با استخدام شرکت کنندگان جدید، فریب می دهد. افراد شرکت کننده در یک طرح هرمی ملزم به سرمایه گذاری اولیه مالی هستند و به جای مشارکت در فروش محصولات یا خدمات واقعی، تاکید اصلی آنها بر متقاعد کردن افراد دیگر برای پیوستن به بخشی از این طرح است. یک ساختار هرمی سلسله مراتبی با مسئولیت نیروهای جدید برای جذب نیروهای جدید ایجاد می شود که شرکت کنندگان بیشتری را به همراه خواهد داشت. شرکت‌کنندگان اولیه غالباً از سرمایه‌گذاران بعدی مبالغی را برای سود خود دریافت می‌کنند.

با سخت‌تر شدن یافتن شرکای جدید برای حمایت از هرم در حال گسترش، طرح‌های هرمی ناپایدار و محکوم به شکست هستند. طرح های هرمی به دلیل روند استثمارگرانه و آسیبی که به افراد بیگناه وارد می کنند که طعمه آنها می شوند، در بسیاری از کشورها ممنوع است.

طرح های هرمی از مدل بازاریابی چند سطحی (MLM) استفاده می کنند. با این حال، شرکت کنندگان MLM می توانند هم از فروش این محصولات و هم از استخدام اعضای جدید کمیسیون بگیرند. در مقابل، محصولات یا خدمات قانونی اغلب در طرح‌های هرمی استفاده نمی شوند و تاکید اصلی بر استخدام شرکت‌کنندگان بدون ارائه ارزش واقعی است.

پرونده Telexfree نمونه ای از طرح های هرمی در صنعت مالی است. در حالی که Telexfree، که از سال 2012 تا 2014 اجرا می‌شد، ظاهراً خدمات تلفن اینترنتی را ارائه می‌کرد، هدف اصلی آن جذب مشارکت‌کنندگان بود. به سرمایه گذاران وعده سودهای کلان در ازای تبلیغات اینترنتی و جذب اعضای جدید داده شد. هزاران نفر قبل از اینکه این طرح سرانجام شکست بخورد فریب خوردند.

طرح های هرمی در بازار کریپتو

متأسفانه، طرح‌های هرمی وارد حوزه ارزهای دیجیتال نیز شده‌اند. طرح‌های هرمی وعده بازدهی فوق‌العاده بالایی می‌دهند و به جای ارائه کالاها یا خدمات واقعی، بر جذب شرکت‌کنندگان جدید تأکید می‌کنند. عاملان طرح‌های هرمی ارزهای دیجیتال اغلب فقط جزئیات کلی یا مبهمی را در مورد روش‌های تولید بازده یا برنامه‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌کنند. با این حال، به دلیل نوسانات ذاتی دارایی های دیجیتال، هیچ تضمینی در دنیای ارزهای دیجیتال وجود ندارد. از هرگونه سرمایه گذاری که نوید سود سریع می دهد باید اجتناب کرد.

در کلاهبرداری های هرمی اغلب هیچ محصول یا خدمات واقعی ارائه نمی شود. به جای کسب و کار واقعی جذب افراد و سرمایه گذاری اکثریت درآمد طرح را تشکیل می دهد. علاوه بر این، طرح‌های هرمی ممکن است طرح‌های جبرانی پیچیده‌ای را ارائه دهند که درک آن‌ها چالش برانگیز است. اگر کسی نمی تواند درک کند که استراتژی طرح چگونه سود ایجاد می کند، باید با احتیاط عمل کند.

یک نمونه معروف از ترکیب پانزی و طرح‌های هرمی، وان کوین OneCoin است که از سال 2014 تا 2017 اجرا می‌شد. این ارز دیجیتال به‌عنوان یک ارز دیجیتال پیشرفته که از فناوری بلاک چین استفاده می‌کرد، به بازار عرضه شد. با این حال، غیرشفاف بود و فاقد قابلیت های بلاک چین واقعی بود. هدف اصلی این طرح جذب شرکت‌کنندگان جدید از طریق ارائه پاداش‌های قابل توجه به کسانی بود که سرمایه‌گذاری‌های OneCoin را انجام دادند و شرکت‌کنندگان جدیدی را وارد کردند.

پانزی در مقابل طرح های هرمی

هر دو طرح با دادن وعده‌های فریبنده اما نادرست سرمایه‌گذاران را فریب می‌دهند و اکثر شرکت‌کنندگان در نهایت متحمل ضررهای مالی زیادی می‌شوند. افراد می توانند با درک تفاوت های این دو از خود در برابر این طرح های تقلبی محافظت کنند. در ادامه به تفاوت های اصلی بین هر دو طرح می پردازیم:

همچنین بخوانید : معاملات الگوریتمی (Algo Trading) چیست؟ و چگونه عمل میکند؟

پیامدهای قانونی شرکت در طرح های پانزی شامل کلاهبرداری احتمالی، اختلاس و اتهامات کلاهبرداری اوراق بهادار است. در صورت مجرم شناخته شدن، ممکن است حکم زندان صادر شود. مدت مجازات بستگی به دامنه جرم دارد.

قربانیان ممکن است در قالب جریمه های کیفری جبران خسارت کنند و مجریان قانون ممکن است اموال و وسایلی را که از طریق کلاهبرداری به دست آمده اند توقیف کنند. دادگاه همچنین ممکن است برای جبران خسارات مالی قربانیان غرامت تعیین کند.

در یک کلاهبرداری در طرح‌های هرمی، قربانیان این اختیار را دارند که برای بازیابی خسارات و پاسخگو کردن مروجین طرح، شکایت خود را ثبت کنند. برای محافظت از مشتریان و حفظ یکپارچگی بازار، نهادهای نظارتی به طور مداوم بر طرح‌های هرمی نظارت می‌کنند. با این حال، سرمایه گذاران باید احتیاط کنند و قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری دقت لازم را انجام دهند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

برای خرید و فروش ریپل به مارکت نیپوتو مراجعه نمایید


0

خرید و فروش ارزهای دیجیتال از امروز شروع کنید



ثبت دیدگاه

لیست نظرات (0)
قیمت لحظه‌ای

بیت کوین

(BTC)
1.50٪

$ 98,321.00

6,829,098,908 تومان

خرید و فروش بیت کوین