بیت کوین (BTC) روز دوشنبه تا نزدیکی سطح ۶۴ هزار دلار صعود کرد، اما داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهد فعالیت معامله‌گران در بازار قراردادهای آتی هنوز به‌طور کامل احیا نشده است. موضوعی که می‌تواند روند صعودی اخیر را با چالش مواجه کند.

در همین حال، معامله‌گران حدود ۱۶۲ میلیون دلار سفارش خرید در محدوده قیمتی ۵۷ تا ۵۹ هزار دلار ثبت کرده‌اند. این محدوده اکنون یکی از بزرگ‌ترین خوشه‌های نقدینگی زیر قیمت فعلی محسوب می‌شود و می‌تواند نقش مهمی در حرکت بعدی بیت کوین ایفا کند.

بازگشت بیت کوین پس از تخلیه اهرم‌های معاملاتی

رشد اخیر قیمت بیت کوین همزمان با کاهش فعالیت در بازار قراردادهای آتی رخ داده است.

در این رابطه بخوانید‌ : آرتی فکت چیست و چگونه کار می‌کند؟ + پیش‌بینی قیمت 2025

داده‌ها نشان می‌دهد سود باز (Open Interest) در بازار آتی از ۲۸۲ هزار بیت کوین به ۲۵۵ هزار بیت کوین در جریان ریزش اخیر کاهش یافته است. با وجود رشد قیمت از محدوده ۵۹ هزار دلار، سود باز هنوز فاصله قابل توجهی با اوج هفته گذشته دارد.

قیمت بیت کوین، CVD و فاندینگ ریت.

از سوی دیگر، فاندینگ ریت (Funding Rate) که برای مدت کوتاهی وارد محدوده منفی شده بود، اکنون به ۰.۰۰۱۳ درصد رسیده و دوباره مثبت شده است.

این تغییر نشان می‌دهد معامله‌گران بازار آتی بار دیگر تمایل بیشتری به موقعیت‌های خرید (Long) پیدا کرده‌اند، اما سطح استفاده از اهرم مالی هنوز نسبت به قبل از اصلاح بازار پایین‌تر است.

کاهش فشار فروش در بازار اسپات

برخی نشانه‌ها حاکی از بهبود شرایط در بازار نقدی (Spot) نیز هستند.

شاخص (CVD) که تعادل میان خریداران و فروشندگان تهاجمی را اندازه‌گیری می‌کند، از جمعه گذشته تاکنون حدود ۱۱ هزار بیت کوین افزایش یافته است.

این موضوع نشان می‌دهد فشار فروشی که طی هفته‌های اخیر بر بازار حاکم بود، تا حدی کاهش یافته است.

تحلیلگران چه می‌گویند؟

تحلیلگر بازار کریپتو Max Trades نیز به نتیجه مشابهی رسیده است. او معتقد است کاهش محسوس سود باز در جریان رشد اخیر قیمت و مثبت شدن جزئی فاندینگ ریت نشان می‌دهد بخش زیادی از این حرکت ناشی از بسته شدن موقعیت‌های فروش بوده است، نه ورود گسترده خریداران جدید.

در همین راستا، ژائو ودسون، مدیرعامل پلتفرم Alphractal، اعلام کرد بیت کوین پس از موج لیکوییدیشن‌های هفته گذشته از مرحله «اهرم شدید» خارج شده و اکنون وارد محدوده «اهرم متوسط» شده است.

به گفته او، بازار هنوز به سطوحی نرسیده که در گذشته با دوره‌های تخلیه اهرم شدید و فرصت‌های انباشت جذاب همراه بوده‌اند.

۱۶۲ میلیون دلار نقدینگی خرید زیر ۶۰ هزار دلار

داده‌های بازار نشان می‌دهد خریداران در محدوده ۵۷ تا ۵۹ هزار دلار حدود ۲,۵۶۵ بیت کوین سفارش خرید ثبت کرده‌اند.

همچنین بخوانید : شرکت خودمختار غیرمتمرکز چیست (DAC)؟ و چگونه کار میکند؟

با قیمت فعلی نزدیک به ۶۳,۳۰۰ دلار، ارزش این سفارش‌ها حدود ۱۶۲ میلیون دلار برآورد می‌شود.

سفارش‌های خرید زیر قیمت بازار که به آن‌ها Bid Liquidity گفته می‌شود، می‌توانند در صورت کاهش قیمت بخشی از فشار فروش را جذب کرده و زمینه بازگشت قیمت را فراهم کنند. البته به شرطی که تقاضا از عرضه پیشی بگیرد.

نقدینگی بیت کوین زیر ۶۰،۰۰۰ دلار.

آیا بیت کوین دوباره به کمتر از ۶۰ هزار دلار می‌رسد؟

تحلیلگر بازار با نام exitpump نیز به تمرکز بالای نقدینگی در دفتر سفارشات صرافی بایننس اشاره کرد. او معتقد است حجم بالای سفارش‌های خرید زیر ۶۰ هزار دلار می‌تواند باعث ادامه فاز نوسانی بازار و تخلیه بیشتر اهرم‌های معاملاتی شود.

از سوی دیگر، معامله‌گر شناخته‌شده LP NXT به الگویی شش‌هفته‌ای اشاره کرده که بر اساس آن، سقف یا کف قیمتی روز دوشنبه معمولاً در روز چهارشنبه با حرکت معکوس دنبال می‌شود.

بر اساس این الگو:

• اگر دوشنبه سقف قیمتی ثبت شود، چهارشنبه معمولاً کف جدید و سپس یک جهش موقت شکل می‌گیرد.
  اگر روز دوشنبه کف قیمتی تشکیل شود، چهارشنبه اغلب با سقف کوتاه‌مدت و شروع فشار فروش همراه خواهد بود.

به گفته این تحلیلگر، این الگو تاکنون در شش هفته متوالی بدون خطا تکرار شده است. به همین دلیل معامله‌گران توجه ویژه‌ای به عملکرد بیت کوین در اواسط هفته دارند.

تحلیل روند بیت کوین توسط LP.

در حال حاضر، بیت کوین میان دو محدوده مهم قرار گرفته است. از یک سو حمایت ناشی از نقدینگی خرید زیر ۶۰ هزار دلار و از سوی دیگر مقاومت مهم ۶۴ هزار دلاری که می‌تواند مسیر حرکت بعدی بازار را مشخص کند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو