بیت‌ کوین در آستانه ثبت اکتبر نزولی؛ ۴ سیگنال صعودی هنوز پابرجاست

بیت کوین در آستانه ثبت دومین اکتبر نزولی است. اما چرا چهار سیگنال همچنان چشم‌انداز صعودی را نشان می‌دهند؟ نوامبر معمولاً ماهی صعودی برای بیت‌ کوین بوده است، اما آیا این الگو پس از یک اکتبر نزولی نیز تکرار می‌شود؟

بیت‌ کوین (BTC) در مسیر ثبت دومین اکتبر نزولی متوالی خود قرار دارد و از ابتدای ماه تاکنون ۴.۱۰ درصد افت کرده است. با این حال، چهار سیگنال قیمتی، موقعیت‌های معاملاتی، داده‌های آن‌چین و شرایط اقتصاد کلان همچنان به نفع روند صعودی هستند.

شرکت Galaxy و پلتفرم Santiment از شکل‌گیری کف قیمت خبر می‌دهند. در حالی که داده‌های Glassnode نشان می‌دهد خریداران اخیر از هیجان و فعالیت خود کاسته‌اند. با این وجود، سابقه عملکرد بیت‌ کوین در ماه نوامبر دلیلی برای احتیاط بیشتر است.

در این رابطه بخوانید‌ : همه چیز در خصوص ارز دیجیتال آئورا (AURA)

قیمت بیت‌ کوین همچنان بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای

قیمت بیت‌ کوین از اوایل اکتبر کاهش یافته است. با این حال، ساختار بلندمدت نمودار قیمت همچنان حفظ شده است.

الکس تورن، رئیس بخش تحقیقات Galaxy، میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای را کف بازار نزولی بیت‌ کوین و میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای را سقف آن می‌داند. بیت‌ کوین در ماه ژوئن سطح حمایتی بلندمدت خود را آزمایش کرد و پس از ۴۴ هفته معامله در زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، در ماه سپتامبر دوباره بالاتر از آن قرار گرفت.

در زمان نگارش این مطلب یت‌ کوین با قیمت ۷۹٬۹۳۵ دلار معامله می‌شود که حدود ۵ درصد بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای فعلی، یعنی ۷۵٬۸۱۲ دلار، است.

نمودار قیمت بیت‌ کوین. منبع: BeInCrypto Markets

شرکت Galaxy چهار موردی را بررسی کرده است که در آن‌ها قیمت بیت‌ کوین پس از دست‌کم ۲۰ هفته معامله زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، دوباره بالاتر از این شاخص قرار گرفته بود. در هر چهار مورد، بیت‌ کوین طی یک سال بعد هیچ‌گاه در قیمت پایانی بیش از ۸.۴ درصد پایین‌تر از سطح پس‌گرفته‌شده بسته نشد.

در این پست آمده است: «نتیجه‌گیری ما ساده است: باور داریم اکنون زمان جذابی برای خرید و نگهداری بیت‌ کوین است.»

معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار خارج شده‌اند

داده‌های Galaxy همچنین نشان می‌دهد چه گروه‌هایی در جریان افت اخیر بازار اقدام به فروش کرده‌اند. موقعیت خالص خرید مدیران دارایی در قراردادهای آتی بیت‌ کوین در بورس کالای شیکاگو (CME)، از هفته‌ای که قیمت بیت‌ کوین به بالاترین سطح تاریخی خود رسید، ۵۷ درصد کاهش یافته است.

نه شرکت سرمایه‌گذاری، از جمله Millennium Management و Goldman Sachs، مجموع دارایی‌های گزارش‌شده خود در صندوق‌های ETF اسپات بیت‌ کوین را بین سپتامبر ۲۰۲۵ تا ژوئن ۲۰۲۶ به میزان ۶۸ هزار بیت‌ کوین کاهش دادند.

در همین حال، صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در آمریکا از زمان ثبت کف قیمت در ماه ژوئن، در مجموع ۸۷ هزار بیت‌ کوین به دارایی‌های خود افزوده‌اند.

سرمایه‌گذاران خرد از بازار خارج می‌شوند

طبق داده‌های Glassnode، حدود ۷۰ درصد از عرضه بیت‌ کوین در اختیار هولدرهای کوتاه‌مدت همچنان در سود قرار دارد؛ این رقم در اواخر سپتامبر تقریباً شامل تمام این عرضه می‌شد.

این شرکت اعلام کرد:

«برای خریدارانی که انتظار دارند روند صعودی قیمت بیت کوین ادامه پیدا کند، شرایط فعلی در مقایسه با یک ماه قبل، نقطه ورود به‌مراتب بهتری فراهم می‌کند.»

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال گالا (GALA) چیست؟ | معرفی کامل توکن اکوسیستم سرگرمی Web3

بر اساس داده‌های Santiment، از ۱۶ اکتبر تاکنون حدود ۳۰ هزار کیف پول دارای موجودی بیت‌ کوین از تعداد کل این کیف پول‌ها کم شده است. این شرکت خروج سرمایه‌گذاران را نشانه‌ای احتمالی از شکل‌گیری کف قیمت می‌داند.

Santiment خاطرنشان کرد:

«تسلیم‌شدن سرمایه‌گذاران خرد در گذشته، از نظر تاریخی برای قیمت شرایط بهتری ایجاد کرده تا ورود ناگهانی موجی از خریداران جدید که به دنبال رشد قیمت، وارد بازار می‌شوند.»

مجموع کیف پول‌های دارای موجودی بیت‌ کوین. منبع: ایکس / Santiment

افزایش بدهی آمریکا، سیگنال صعودی بلندمدت برای بیت کوین

چهارمین سیگنال به خارج از بازار رمزارزها مربوط می‌شود. بدهی فدرال آمریکا در ۲۰ اکتبر به ۴۰.۴۴ تریلیون دلار رسید و سال مالی ۲۰۲۶ با کسری بودجه ۱.۹۹ تریلیون دلاری به پایان رسید.

شرکت Galaxy اعلام کرد می‌کند بازتأمین مالی چنین حجم عظیمی از بدهی با نرخ بهره نزدیک به ۵ درصد، می‌تواند فشار بر سیاست‌گذاران را برای پذیرش تورم بیشتر افزایش دهد. چنین شرایطی ممکن است استدلال سرمایه‌گذاری روی دارایی‌هایی با عرضه محدود، مانند بیت‌ کوین، را تقویت کند.

با این حال، این فشارها طی چندین سال خود را نشان می‌دهند و بنابراین اطلاعات چندانی درباره تغییرات کوتاه‌مدت قیمت در اختیار سرمایه‌گذاران قرار نمی‌دهند.

سابقه صعودی نوامبر یک نکته مهم دارد

سابقه تاریخی بیت‌ کوین مهم‌ترین عامل مخالف در برابر چشم‌انداز صعودی است. داده‌های Coinglass نشان می‌دهد از سال ۲۰۱۰ تاکنون، قیمت بیت‌ کوین در ۶۳ درصد از سال‌ها ماه نوامبر را با بازدهی مثبت به پایان رسانده و میانگین بازدهی این ماه ۱۰.۲۶ درصد بوده است.

با این حال، در میان پنج سالی که اکتبر آن‌ها نزولی بوده، نوامبر تنها در دو سال با رشد قیمت به پایان رسیده است. سال گذشته، افت ۳.۹۵ درصدی بیت‌ کوین در ماه اکتبر، با سقوط ۱۷.۴۹ درصدی در ماه نوامبر همراه شد.

بازدهی ماهانه بیت‌ کوین از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۶. منبع: Coinglass

Santiment می‌گوید اگر قیمت بیت کوین به‌طور مداوم به زیر ۷۹ هزار دلار سقوط کند، تأیید سیگنال کف قیمت به تعویق خواهد افتاد. در مقابل، بازپس‌گیری سطح ۸۲ هزار و ۵۰۰ دلار می‌تواند این سیگنال را تقویت کند.

چهار روز تا پایان ماه اکتبر باقی مانده و قیمت پایانی این ماه مشخص خواهد کرد که بیت‌ کوین در کدام سمت این محدوده قیمتی قرار می‌گیرد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو