سرمایه گذار فرشته چیست؟

سرمایه‌گذار فرشته (Angel investors) (همچنین تحت عنوان سرمایه‌گذار خصوصی، سرمایه‌گذار اولیه نیز شناخته می‌شود)، به فردی با ارزش سرمایه بالا می گویند که از استارت‌آپ‌های کوچک یا کارآفرینان، معمولاً در ازای حقوق صاحبان سهام در شرکت، حمایت مالی می‌کند. اغلب، سرمایه گذاران فرشته در میان خانواده و دوستان یک کارآفرین یافت می شوند. سرمایه‌گذاران فرشته می توانند به صورت یک‌باره و یا تزریق مداوم سرمایه‌گذاری کنند.

نکات مهم

• یک سرمایه‌گذار فرشته معمولاً فردی با ارزش سرمایه بالا است که در مراحل اولیه، اغلب با پول خود، استارت‌آپ‌ها را تأمین مالی می‌کند.
• سرمایه گذاری فرشته، اغلب منبع اصلی تامین مالی بسیاری از استارت آپ ها می باشد که آن را جذاب تر از سایر اشکال سرمایه گذاری می دانند.
• حمایت سرمایه گذاران فرشته از استارت آپ ها، باعث پرورش نوآوری می شود و بدین ترتیب اقتصاد رشد می کند.
• این نوع سرمایه گذاری ها ریسکی هستند و معمولا کمتر از 10 درصد از سرمایه، سرمایه گذار فرشته را تشکیل می دهند.

درک سرمایه گذار فرشته

سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که تمایل دارند در یک استارت آپ نوپا سرمایه گذاری کنند. این نوع سرمایه گذاری ها ریسکی هستند و معمولا کمتر از 10 درصد از سرمایه، سرمایه گذار فرشته را تشکیل می دهند. اکثر سرمایه گذاران فرشته از وجوه مازاد خود برای دست یابی به نرخ بازدهی بالاتر، نسبت به فرصت های سرمایه گذاری سنتی، استفاده می کنند.

سرمایه گذاران فرشته شرایط مطلوب تری را در مقایسه با سایر وام دهندگان ارائه می دهند، زیرا آنها معمولاً به جای دوام کسب و کار، روی کارآفرینی که کسب و کار را شروع می کند، سرمایه گذاری می کنند. هدف سرمایه‌گذاران فرشته، کمک به استارت‌آپ‌های نوپا است، نه سود احتمالی که ممکن است از کسب‌وکار به دست آورند. اساساً، سرمایه گذاران فرشته مخالف سرمایه گذاران خطرپذیر (venture capitalists) هستند.

در این رابطه بخوانید‌ : امضای اشنور چیست؟ و چه مزایایی برای بیت کوین دارد؟

به سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران غیررسمی، سرمایه گذاران خصوصی، سرمایه گذاران اولیه یا حامیان کسب و کار نیز گفته می شود. این افراد ثروتمند، معمولاً در ازای حقوق صاحبان سهام یا بدهی قابل تبدیل، به استارت آپ ها سرمایه تزریق می کنند. برخی از سرمایه گذاران فرشته از طریق پلتفرم های تامین مالی جمعی به صورت آنلاین سرمایه گذاری می کنند و یا شبکه های سرمایه گذار فرشته ایجاد می کنند تا سرمایه را با هم جمع کنند.

خاستگاه سرمایه گذاران فرشته

اصطلاح «فرشته» از تئاتر برادوی گرفته شد، زمانی که افراد ثروتمند برای پیشبرد تولیدات تئاتر پول می دادند. اصطلاح «سرمایه گذار فرشته» اولین بار توسط ویلیام وتزل (William Wetzel) از دانشگاه نیوهمپشایر (New Hampshire)، موسس مرکز تحقیقات سرمایه گذاری خطر پذیر، استفاده شد. وتزل مطالعه ای را در مورد چگونگی جمع آوری سرمایه توسط کارآفرینان انجام داد.

ویژگی های یک سرمایه گذار فرشته چیست؟

سرمایه گذاران فرشته معمولاً افرادی هستند که وضعیت «سرمایه گذار معتبر» را به دست آورده اند، اما این یک پیش نیاز نیست. ویژگی «سرمایه گذار معتبر» از نظر کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC): سرمایه‌گذار دارای سرمایه خالص 1 میلیون دلار یا بیشتر است (به استثنای اقامتگاه‌های شخصی)، در دو سال گذشته 200 هزار دلار درآمد داشته است و یا مجموع درآمد آن 300 هزار دلار برای زوج های متاهل است. در نقطه مقابل، سرمایه گذار معتبر بودن مترادف با سرمایه گذار فرشته بودن نیست.

اساساً این افراد هر دو دارای توانایی مالی و مایل به تأمین بودجه برای استارت‌آپ‌ها هستند. استارت‌آپ‌های تشنه‌ی سرمایه، سرمایه‌گذاران فرشته را بسیار جذاب‌تر از سایر اشکال سرمایه‌گذاری می‌دانند.

منبع سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً از پول خود استفاده می‌کنند، اما برخلاف آنها سرمایه‌گذاران خطرپذیر که مسئول پول جمع‌آوری شده سرمایه‌گذاران دیگر هستند، آنها را در یک صندوق مدیریت استراتژیک قرار می‌دهند.

اگرچه سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً نماینده افراد هستند، اما نهادی که در واقع وجوه را تأمین می‌کند ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک شرکت، یک سازمان یا یک صندوق سرمایه‌گذاری، و غیره باشد.

مشخصات سرمایه گذاری

سرمایه گذاران فرشته ای که به راه اندازی یک استارتاپ کمک می کنند و آن استارتاپ در مراحل اولیه خود شکست می خورد، سرمایه خود را کاملا از دست می دهند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران فرشته‌ی حرفه‌ای، به دنبال فرصت‌هایی برای استراتژی خروج، مالکیت یا عرضه‌های عمومی اولیه (IPO)، تعریف شده هستند.

نرخ بازده داخلی موثر یک سبد موفق برای سرمایه گذاران فرشته تقریباً 22% است. اگرچه این موضوع ممکن است برای سرمایه گذاران خوب به نظر برسد و برای کارآفرینان با کسب و کار نوپا بسیار گران به نظر برسد، اما منابع مالی ارزان تر مانند بانک ها معمولاً در دسترس نیستند. این موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاری فرشته، برای کارآفرینانی که هنوز در مرحله راه‌اندازی کسب‌وکارشان با مشکلات مالی مواجه هستند، ایده آل باشد.

سرمایه گذاری فرشته در چند دهه گذشته رشد کرده است زیرا جذابیت سودآوری آن باعث شده است تا به منبع اصلی سرمایه گذاری بسیاری از استارتاپ ها تبدیل شود. این موضوع به نوبه خود، باعث پرورش نوآوری می شود و بدین ترتیب اقتصاد رشد می کند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش اتریوم (ETH) برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : موقعیت باز (Open Position) چیست؟ و با چه ریسکی مواجه است؟