بازار نزولی (bear market)، به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل 20 درصد از بالاترین قیمت اخیر اشاره دارد. واضح است که این موقعیت خوشایند هیچ کس نیست، اما واکنش اشتباه می تواند خطرناک باشد. در اینجا ما شما را از طریق هشت استراتژی سرمایه گذاری مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند زمانی که بازار سهام نزولی می شود، آرام بمانید و احساساتی عمل نکنید.

نکات مهم

• هیچ‌کس نمی‌خواهد در بازار نزولی گرفتار شود، اما اگر چنین شد، استراتژی‌هایی وجود دارد که می‌توانید از آنها استفاده کنید.
• شما می توانید حالتی عملی و تدافعی داشته باشید و با کاهش قیمت ها، سهام بیشتری را جمع آوری کنید.
• شما همچنین می توانید تهاجمی عمل کنید و در بازار موقعیت شورتی داشته باشید و با کاهش قیمت ها سود ببرید.

ترس های خود را کنترل کنید

یک ضرب المثل قدیمی در وال استریت وجود دارد که می گوید: “داو از دیوار نگرانی بالا می رود.” به عبارت دیگر، با گذشت زمان، داو علیرغم مشکلات اقتصادی، تروریسم و بلایای بیشمار دیگر به رشد خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاری جدا کنند. آنچه که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است سال ها بعد از اهمیت چندانی برخوردار نباشد. به یاد داشته باشید که ترس، احساسی است که می تواند بر تصمیم گیری منطقی تاثیر بگذارد. آرام باشید و ادامه دهید!

با میانگین سرمایه خود سرمایه گذاری کنید

مهم‌ترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که وجود وضعیت منفی در بازار سهام طبیعی است و درواقع این بخشی از چرخه تجارت است. اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از 10 سال)، یکی از گزینه های مناسب استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. بدون در نظر گرفتن قیمت، هنگامی که روند بازار نزولی است سهام را با قیمت پایین خریداری کنید. در بلندمدت، هزینه شما به طور متوسط کاهش می یابد، و در نتیجه قیمت خرید بهتری برای سهام شما بدست می اید.

در این رابطه بخوانید‌ : هر آنچه که باید درباره بند دائو (BEND) بدانید

هیجانی عمل نکنید

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرس این است که خود را به مردن بزنید گویی که یک خرس گریزلی واقعی را در جنگل دیده اید. جنگیدن با آن بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و اجتناب از حرکت ناگهانی، خود را ازخطر نجات خواهید داد. نقش مرده را بازی کردن از نظر مالی به این معناست که بخش بزرگی از سرمایه خود را در اوراق بهادار بازار پول، مانند گواهی سپرده (CD)، اسناد خزانه داری ایالات متحده و سایر ابزارهایی با نقدینگی بالا و موعد کوتاه مدت قرار دهید.

تنوع ایجاد کنید

تقسیم درصدی از سرمایه تان بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، محور اصلی تنوع سازی است. نحوه این تقسیم بندی به عواملی مانند: میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی ناشی سرمایه گذاری در یک سهام جلوگیری کنید.

تنها مقداری را سرمایه گذاری کنید که از دست دادن آن برای شما مشکل نباشد

سرمایه گذاری مهم است، اما تامین مخارج زندگی نیز مهم است. دریافت دارایی کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آن در سهام غیرعاقلانه است. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

به دنبال سهام با ارزش باشید

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. ضرب و شتم، کتک خورده، قیمت کمتر: اینها همه توصیفات سهام در یک بازار نزولی است. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت (Warren Buffett) اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش شرکت های خوب نیز همراه با شرکت های ضعیف سقوط می کند و فرصت مناسبی برای خرید آنهاست. وارن بافت اغلب از این موقعیت ها استفاده می کند، زیرا می داند که این ماهیت بازار است و حتی به شرکت های خوب رحم نمی کند.

سهام صنایع دفاعی را خریداری کنید

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای، به اوراق بهاداری گفته می شود که عموماً در روند های نزولی عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولات غیر بادوام خانگی تولید می کنند (مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح) نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

پوزیشن های شورت

راه هایی برای سود بردن از کاهش قیمت ها وجود دارد. موقعیت های شورت ، یک روش برای انجام این کار است. قرارداد شورت یعنی قرض گرفتن سهام یک شرکت یا صندوق قابل معامله و فروش آنها با امید اینکه با قیمت کمتر آنها را بازخرید کنید. این قرارداد نیازمند حساب‌های مارجین است و در صورت صعود بازارها و استفاده از موقعیت‌های شورت ، می‌تواند منجر به ضرر و زیان و کاهش بیشتر قیمت ها شود. قراردادهای اختیار فروش گزینه‌ دیگری است که با کاهش قیمت‌ها ارزش بیشتری پیدا می‌کنند و حداقل قیمت را برای فروش اوراق تضمین می‌کنند و در صورت استفاده از آن برای پوشش ریسک، در واقع تکیه گاهی برای ضرر شما ایجاد می شود. برای استفاده از اختیار فروش باید توانایی استفاده از حساب کارگزاری را داشته باشید.

صندوق های قابل معامله (ETF) نیز به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که از کاهش شاخص‌های اصلی مانند نزدک 100 سود ببرند. هنگامی که شاخص‌های اصلی افت می کنند ، ارزش این صندوق‌ها بیشتر می شود و به شما امکان می‌دهد در حالی که بقیه سرمایه گذاران ضرر می کنند، سود بدست بیاورید. بر خلاف قراردادهای شورت یا اختیار فروش، این سهام را می توان به راحتی از حساب کارگزاری خود خریداری کنید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش ترون برای شما فراهم شده است.