بر اساس داده‌های مربوط به سال‌های گذشته، سود تحقق‌نیافته نهنگ‌های بیت کوین در هفته گذشته به بالاترین سطح ثبت‌شده از سال ۲۰۱۶ تاکنون رسید.

نهنگ‌های بیت‌کوین (BTC) اکنون بیش از هر زمان دیگری در تاریخ اخیر این رمزارز انگیزه فروش دارند. چراکه سود تحقق‌نیافته آن‌ها به رکوردهای جدیدی رسیده است.

نکات کلیدی

•  سود تحقق‌نیافته نهنگ‌های کوتاه‌مدت بیت‌کوین (STH) در تاریخ ۴ سپتامبر به ۹ میلیارد دلار رسید که بر اساس داده‌های CryptoQuant، بالاترین رقم ثبت‌شده تاکنون است.
  سودآوری این گروه به نوسانات جزئی قیمت BTC حساس است. به‌طوری که با افت ۲ درصدی روزانه قیمت BTC/USD، میزان سود تحقق‌نیافته آن‌ها ۱.۵ میلیارد دلار کاهش پیدا کرد.
  ذخایر بیت‌کوین صرافی Binance در حال نزدیک شدن به بالاترین سطح دو سال اخیر و محدوده ۶۹۲ هزار BTC است.

سود تحقق‌نیافته نهنگ‌های کوتاه‌مدت بیت‌کوین

داده‌های پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران جدیدتر و بزرگ بیت‌کوین در حال حاضر سودهای تحقق‌نیافته‌ای به ارزش بیش از ۹ میلیارد دلار در اختیار دارند.

در این رابطه بخوانید‌ : الگوی سر و شانه ها چیست و چگونه میتوان آن را شناسایی کرد؟

این رقم بزرگ‌ترین میزان ثبت‌شده توسط CryptoQuant از زمان آغاز بررسی سودآوری نهنگ‌ها در سال ۲۰۱۶ است. این داده مربوط به گروه نهنگ‌های کوتاه‌مدت (STH) است. یعنی کیف پول‌هایی که بیت‌کوین‌های خریداری‌شده آن‌ها کمتر از شش ماه قدمت دارند.

در تاریخ ۴ سپتامبر، مجموع سود تحقق‌نیافته این گروه از نهنگ‌های STH به رکورد چندساله ۹.۰۷ میلیارد دلار رسید.

با این حال، از آنجا که این شاخص به تغییرات قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین حساس است، یک روز بعد و همزمان با کاهش کمتر از ۲ درصدی قیمت BTC/USD، سود تحقق‌نیافته این گروه ۱۷ درصد کاهش یافت.

دلیل این موضوع آن است که نقطه سربه‌سر نهنگ‌های STH نسبت به نهنگ‌های بلندمدت (LTH) به قیمت لحظه‌ای فعلی بیت کوین نزدیک‌تر است. در حال حاضر، بهای تمام‌شده خرید نهنگ‌های STH حدود ۶۹ هزار دلار برآورد می‌شود.

سود و زیان تحقق‌نیافته نهنگ‌های کوتاه‌مدت بیت‌کوین. منبع: CryptoQuant

در تحلیل همراه این داده‌ها، CryptoQuant هشدار داد که ادامه کاهش قیمت BTC می‌تواند نهنگ‌های STH را به فروش دارایی‌ها ترغیب کند. زیرا سرمایه‌گذاران جدیدتر معمولاً ماهیتی سفته‌بازانه‌تر دارند و نسبت به تغییرات کوچک‌تر بازار حساس‌تر هستند.

CryptoQuant در این رابطه اظهار داشت:

«سود تحقق‌نیافته در چنین مقیاسی، نوعی ریسک محسوب می‌شود. گروهی که روی کاغذ در سودی بی‌سابقه قرار دارد، می‌تواند به محض نوسان قیمت به فروشنده تبدیل شود و نهنگ‌های STH نیز از نظر تاریخی، زمانی که امکان کسب سود وجود دارد، سریع‌تر از سایر گروه‌ها اقدام به برداشت سود می‌کنند.»

ذخایر بیت کوین بایننس به بالاترین سطح دو سال اخیر نزدیک می‌شود

پیش از این، کوین‌تلگراف گزارش داده بود که نقدینگی فروش (Ask Liquidity) در دفتر سفارشات صرافی‌ها، قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین را زیر سطح ۸۳ هزار دلار نگه داشته است.

داده‌های آنچین همچنین نشان می‌دهند که ریسک فروش از سوی دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین در حال افزایش است. چراکه از ابتدای ماه مه، ورود BTC به صرافی‌ها روندی افزایشی داشته است.

در تاریخ ۲ سپتامبر، ذخایر بیت کوین در بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال، به ۶۹۱٬۶۵۸ BTC رسید. این بالاترین میزان ذخایر بیت‌کوین بایننس از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون محسوب می‌شود.

ذخایر بیت‌کوین بایننس. منبع: CryptoQuant

با وجود این روند، CryptoQuant در بررسی خود اعلام کرد که مشارکت نهنگ‌ها در جریان ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها همچنان «نسبتاً محدود» است.

همچنین بخوانید : وستینگ (Vesting) در بازار ارز دیجیتال چیست؟

این پلتفرم روز یکشنبه نوشت:

«نقدینگی و موقعیت‌های معاملاتی در بایننس همچنان منظم هستند، اما سطح بالای ذخایر به این معناست که هرگونه شکست معنادار قیمت بالاتر از ۸۳ هزار دلار، برای جذب عرضه موجود، به جذب نقدینگی قدرتمند و پایدار در بازار اسپات از سوی ETFها و تقاضای واقعی نیاز خواهد داشت.»

CryptoQuant بار دیگر بر ضرورت بازگشت تقاضای اسپات بیت‌کوین تأکید کرد. عاملی کلیدی که در طول سال ۲۰۲۶ تاکنون در بازار بیت‌کوین غایب بوده است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو