افزایش تقاضا از سوی آدرس‌های انباشت بیت‌کوین به بالاترین سطح رسیده و تحلیلگران با اشاره به شکاف قیمتی بازار آتی CME، محدوده‌های قیمتی بالاتری را برای کوتاه‌مدت پیش‌بینی می‌کنند.

بیت‌کوین در ابتدای معاملات روز دوشنبه به‌طور ناگهانی به زیر ۶۷,۴۰۰ دلار ریزش کرد. این در حالی بود که آخر هفته تا بالای ۷۰ هزار دلار صعود کرده بود. با این حال، داده‌های دفتر سفارش نشان‌دهنده ثبت سفارش‌های خرید تهاجمی است و داده‌های آنچین نیز از افزایش انباشت بلندمدت حکایت دارد. عواملی که می‌توانند زمینه‌ساز بازگشت سریع قیمت باشند.

تحلیلگران اکنون معتقدند حرکت بعدی می‌تواند تا محدوده ۸۰ تا ۸۴ هزار دلار ادامه یابد. جایی که نقدینگی دفتر سفارش نقش کلیدی در تعیین مسیر بعدی ایفا می‌کند.

در این رابطه بخوانید‌ : ایردراپ Airdrop ارز دیجیتال چیست و چگونه انجام می شود؟

نکات کلیدی

• آدرس‌های انباشت بیت‌کوین روز یکشنبه بیش از ۳۷۲ هزار BTC در اختیار داشتند؛ این رقم در سپتامبر ۲۰۲۴ تنها حدود ۱۰ هزار بیت‌کوین بود.
• داده‌های دفتر سفارش BTC بزرگ‌ترین عدم تعادل به نفع سفارش‌های خرید در بیش از دو سال اخیر را نشان می‌دهد؛ نشانه‌ای از حمایت قوی در کوتاه‌مدت.

داده‌های بازار آتی و دفتر سفارش؛ حمایت از سناریوی بازگشت به ۸۰ هزار دلار

«مارک کالن»، تحلیلگر بازار کریپتو، معتقد است بیت‌کوین ممکن است به سمت شکاف قیمتی اوایل فوریه در بازار آتی CME حرکت کند. محدوده‌ای که هدف بالایی او برای این هفته را بین ۸۰ تا ۸۴ هزار دلار قرار می‌دهد.

تحلیل بیت کوین توسط مارک کالن.

شکاف CME چیست؟

شکاف CME زمانی ایجاد می‌شود که معاملات آتی بیت‌کوین در بورس کالای شیکاگو (CME) برای آخر هفته بسته می‌شود و با قیمتی متفاوت بازگشایی می‌گردد و یک بازه قیمتی بدون معامله شکل می‌گیرد.

در گذشته، بیت‌کوین اغلب به این شکاف‌ها بازگشته تا آن‌ها را «پر کند»، یعنی دوباره در آن محدوده بدون حجم معامله کند.

اکنون شکاف باز بین ۸۰,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار قرار دارد و از آنجا که از آگوست ۲۰۲۵ تاکنون ۹ مورد از هر ۱۰ شکاف CME پر شده‌اند، این محدوده به‌عنوان سطح تکنیکال مهمی شناخته می‌شود.

عدم تعادل شدید سفارش‌های خرید

در همین حال، داده‌های دفتر سفارش که توسط معامله‌گری به نام Dom منتشر شده نشان می‌دهد حدود ۵۹۶ میلیون دلار سفارش خرید در فاصله ۰ تا ۲.۵ درصدی زیر قیمت فعلی قرار دارد، در حالی که تنها ۲۹۷ میلیون دلار سفارش فروش در همان محدوده ثبت شده است.

داده‌های دفتر سفارش بیت‌کوین توسط Dom.

این نسبت تقریباً ۲ به ۱ به نفع خریداران است و بزرگ‌ترین عدم تعادل سفارش‌های خرید در بیش از دو سال اخیر محسوب می‌شود.

چنین عدم تعادلی نشان‌دهنده تقاضای فوری قوی‌تر نسبت به عرضه است و در صورت تداوم می‌تواند از یک روند صعودی کوتاه‌مدت حمایت کند.

Dom اشاره کرد که معامله‌گران در زمان سقوط شدید قیمت مردد بودند، اما پس از اینکه بیت‌کوین به زیر ۶۰ هزار دلار رسید تقاضا در نزدیکی کف افزایش یافت. موضوعی که نشان‌دهنده علاقه بیشتر به خرید در قیمت‌های پایین‌تر است.

اوج‌گیری تقاضای انباشت

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد تقاضا از سوی آدرس‌هایی که به‌عنوان «انباشت‌کننده» طبقه‌بندی می‌شوند، روز یکشنبه به حدود ۳۷۲ هزار بیت‌کوین رسیده است. در حالی که این رقم در سپتامبر ۲۰۲۴ حدود ۱۰ هزار بیت‌کوین بود.

تقاضای آدرس‌های انباشت بیت کوین

تحلیلگر کریپتو «Darkfost» توضیح داد که این آدرس‌ها با معیارهای سخت‌گیرانه فیلتر می‌شوند:

• بدون خروجی (No Outflows)
• چندین ورودی (Multiple Inflows)
• داشتن حداقل موجودی مشخص
• حداقل یک دوره فعالیت در هفت سال گذشته
• حذف کیف‌پول‌های صرافی، ماینرها و قراردادهای هوشمند

کاهش فروش هولدرهای بلندمدت

در همین حال، شاخص «توزیع هولدرهای بلندمدت» (LTH Distribution 30-day Sum) که میزان بیت‌کوین جابه‌جا شده توسط هولدرهای بلندمدت در یک دوره ۳۰ روزه را اندازه‌گیری می‌کند، به زیر ۱۰۰ هزار دلار سقوط کرده است. در حالی که این رقم در نوامبر ۲۰۲۵ به‌طور میانگین بالای ۱ میلیون دلار بود.

همچنین بخوانید : زنجیره جانبی چیست؟ و چه کاربردی دارد؟ (Sidechains)

کاهش این شاخص نشان می‌دهد فروش از سوی هولدرهای بلندمدت کاهش یافته و این موضوع تا حدی ورود سرمایه از سوی نهنگ‌ها را متعادل می‌کند.

جریان سرمایه هولدرهای بلندمدت بیت کوین.

جمع‌بندی

• انباشت بیت‌کوین توسط آدرس‌های بلندمدت به رکورد جدیدی رسیده است.
• دفتر سفارش‌ها نشان‌دهنده حمایت قوی خریداران در کوتاه‌مدت است.
• شکاف باز CME در محدوده ۸۰ تا ۸۴ هزار دلار می‌تواند هدف بعدی قیمت باشد.
• کاهش فروش هولدرهای بلندمدت، فشار نزولی را محدود کرده است.

در صورت حفظ تقاضا و تداوم عدم تعادل به نفع خریداران، بازگشت بیت‌کوین به محدوده ۸۰ هزار دلار بار دیگر در سناریوهای کوتاه‌مدت قرار دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو