یک اپراتور مالی تحت نظارت برزیل که مدیریت ثبت بیش از ۲۲ تریلیون رئال، معادل حدود ۴ تریلیون دلار دارایی را بر عهده دارد، شروع به ثبت سوابق صندوق‌های سرمایه‌گذاری روی XRP Ledger کرده است.

این اقدام می‌تواند یکی از گام‌های مهم در استفاده واقعی از بلاکچین عمومی در زیرساخت بازارهای مالی باشد. چراکه این بار صحبت از دارایی‌های آزمایشی یا یک شبکه خصوصی نیست، بلکه سوابق واقعی مالکیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری روی یک بلاکچین عمومی ثبت می‌شوند.

CSD BR سوابق صندوق‌های BTG Pactual را روی XRP Ledger ثبت می‌کند

شرکت CSD BR که سیستم‌های تحت نظارت ثبت اوراق بهادار، سپرده‌گذاری و تسویه معاملات را در برزیل اداره می‌کند، قرار است مالکیت برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری BTG Pactual را روی بلاکچین عمومی XRP Ledger نیز ثبت کند.

در این رابطه بخوانید‌ : معرفی کامل ارز دیجیتال جسمی کوین JasmyCoin (JASMY) | پروژه‌ای برای دموکراسی داده‌ها

BTG Pactual بزرگ‌ترین بانک سرمایه‌گذاری آمریکای لاتین محسوب می‌شود.

CSD BR از بلاکچین عمومی به‌عنوان نسخه دوم سوابق مالکیت برای برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری BTG Pactual استفاده خواهد کرد.

البته پایگاه داده فعلی CSD BR همچنان مرجع رسمی ثبت، نگهداری و تسویه دارایی‌ها باقی می‌ماند.

به عبارت دیگر، دارایی‌های ثبت‌شده در CSD BR به XRP Ledger منتقل نمی‌شوند؛ بلکه اطلاعات مربوط به مالکیت آنها روی XRPL نیز بازتاب داده خواهد شد.

این سیستم چه مشکلی را حل می‌کند؟

سپرده‌گذار مرکزی وظیفه دارد فهرست رسمی مالکیت اوراق بهادار را نگهداری کند.

وقتی یک سرمایه‌گذار در یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌کند، سپرده‌گذار اطلاعات مالکیت را در سیستم خود به‌روزرسانی می‌کند. در همین حال، بانک‌هایی که از طرف سرمایه‌گذاران فعالیت می‌کنند نیز دفاتر خودشان را نگهداری کرده و به‌طور منظم آنها را با اطلاعات سپرده‌گذار تطبیق می‌دهند.

این فرایند که Reconciliation یا تطبیق سوابق نام دارد، می‌تواند زمان‌بر و پرهزینه باشد.

اگر میان دو مجموعه داده مغایرتی ایجاد شود، حتی ممکن است انجام یک معامله متوقف یا با تأخیر مواجه شود.

CSD BR با استفاده از XRP Ledger قصد دارد یک نسخه بلاکچینی از این سوابق ایجاد کند.

بانک‌ها و شرکت‌های مورد تأیید می‌توانند این نسخه را مستقیماً روی بلاکچین مشاهده کرده و در هر لحظه آن را با پایگاه داده CSD BR مقایسه کنند. در نتیجه دیگر لازم نیست پس از انجام معاملات، دفاتر خود را با یکدیگر تطبیق دهند.

تمام تغییرات روی XRP Ledger نیز به‌صورت عمومی ثبت می‌شوند، از جمله هرگونه تراکنش معکوس‌شده توسط CSD BR. بنابراین اگر میان دو مجموعه سوابق اختلافی ایجاد شود، این اختلاف قابل مشاهده خواهد بود.

همچنین بخوانید : یورو تتر EURt (Euro Tether) چیست؟

چرا CSD BR از یک بلاکچین عمومی استفاده می‌کند؟

بسیاری از بانک‌ها و سپرده‌گذاران مرکزی طی سال‌های گذشته استفاده از بلاکچین‌های خصوصی را آزمایش کرده‌اند؛ شبکه‌هایی که تنها اعضای دعوت‌شده اجازه دسترسی به آنها را دارند.

اما CSD BR از یک بلاکچین عمومی استفاده می‌کند و در عین حال کنترل خود بر اینکه چه کسی می‌تواند توکن‌ها را نگهداری یا منتقل کند، حفظ خواهد کرد.

هر فردی می‌تواند جابه‌جایی این توکن‌ها را روی XRP Ledger مشاهده کند، اما مالکیت و انتقال آنها همچنان تحت کنترل CSD BR قرار دارد.

این توکن‌ها از استاندارد Multi-Purpose Token یا MPT در XRP Ledger استفاده می‌کنند. این استاندارد برای دارایی‌های مالی طراحی شده است که ناشران آنها به کنترل بیشتری نسبت به رمزارزهایی مانند ریپل XRP نیاز دارند.

CSD BR می‌تواند تعیین کند چه افرادی اجازه مشارکت داشته باشند و در صورت دستور نهادهای نظارتی یا دادگاه، دارایی‌ها را مسدود یا تراکنش‌ها را معکوس کند.

شرکت‌کنندگان نیز همچنان باید مراحل معمول احراز هویت و الزامات مبارزه با پول‌شویی (AML) را پشت سر بگذارند.

CSD BR در سال ۲۰۱۸ تأسیس شده و مجوز فعالیت خود را از بانک مرکزی برزیل و نهاد ناظر بر بازار اوراق بهادار این کشور دریافت کرده است.

سیستم‌های این شرکت موقعیت‌های مالکیت و معاملات مربوط به ابزارهایی از جمله اوراق بهادار، مشتقات و سایر دارایی‌های مالی را ثبت و نگهداری می‌کنند.

گام بعدی چیست؟ انتقال واقعی دارایی‌ها به بلاکچین

تغییر بزرگ‌تر قرار است در مرحله بعدی اتفاق بیفتد.

دارایی‌هایی که مستقیماً روی یک بلاکچین منتشر و معامله شوند، می‌توانند در عرض چند ثانیه میان طرفین جابه‌جا و تسویه شوند. در حالی که معاملات سنتی اوراق بهادار ممکن است یک روز یا حتی بیشتر برای نهایی شدن زمان نیاز داشته باشند.

CSD BR و شرکت‌های مشارکت‌کننده ابتدا با بازتاب سوابق واقعی روی XRP Ledger، زیرساخت لازم را آزمایش می‌کنند.

پس از آنکه CSD BR از عملکرد سیستم تطبیق سوابق اطمینان پیدا کند، این شرکت‌ها قصد دارند مرحله بعدی را آزمایش کنند. مرحله انتشار مستقیم دارایی‌ها روی XRP Ledger و امکان معامله آنها توسط مشارکت‌کنندگان مورد تأیید.

از جمله گزینه‌های احتمالی برای این مرحله می‌توان به مطالبات املاک و مستغلات برزیل و مطالبات بخش کشاورزی و کسب‌وکارهای مرتبط با کشاورزی اشاره کرد؛ دو بخش مهم و باسابقه از بازار درآمد ثابت برزیل.

جمع‌بندی

CSD BR، اپراتور تحت نظارت بازار مالی برزیل، شروع به ثبت سوابق مالکیت برخی صندوق‌های BTG Pactual روی XRP Ledger کرده است. این شرکت بیش از ۲۲ تریلیون رئال، معادل حدود ۴ تریلیون دلار دارایی ثبت‌شده را تحت پوشش سیستم‌های خود دارد.

در این مرحله، XRP Ledger جایگزین سیستم رسمی CSD BR نمی‌شود و دارایی‌ها نیز به بلاکچین منتقل نمی‌شوند. بلکه یک نسخه عمومی و قابل بررسی از سوابق مالکیت روی XRPL ایجاد می‌شود. هدف اصلی، کاهش هزینه و زمان فرایند تطبیق سوابق میان بانک‌ها و سپرده‌گذار است.

در مرحله بعد، در صورت موفقیت این آزمایش، شرکت‌ها قصد دارند انتشار مستقیم دارایی‌های مالی روی XRP Ledger و معامله آنها را نیز آزمایش کنند. مطالبات مربوط به املاک و مستغلات و بخش کشاورزی برزیل از گزینه‌های احتمالی این مرحله هستند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو