رالی بیت کوین به بسیاری از سرمایه‌گذاران اجازه داد دارایی‌های خود را به فروش برسانند. اما حرکت بعدی قیمت بیت‌کوین چه خواهد بود؟

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بیت‌کوین پس از رشد انفجاری قیمت در ماه اوت، شروع به کسب سودهای قابل‌توجه کرده‌اند و طی تنها چند هفته حدود ۱۱۰ هزار بیت‌کوین را به فروش رسانده یا از موقعیت‌های خود خارج کرده‌اند.

تحلیلگران هشدار داده‌اند که چنین موج متمرکزی از برداشت سود، در گذشته معمولاً با اصلاح قابل‌توجه قیمت دارایی موردنظر همراه بوده است. علاوه بر این، چندین شاخص مرتبط با تقاضا نیز تضعیف شده‌اند که می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

در این رابطه بخوانید‌ : بلاکچین (Blockchain) چیست؟ و چه کاربردی دارد؟

برداشت سود ۱۱۰ هزار بیت‌کوین

رالی بیت‌کوین که از ۱۹ اوت و در قیمت‌ کمتر از ۶۵ هزار دلار آغاز شد، تنها طی دو روز قیمت این رمزارز پیشرو را به نزدیکی ۸۰ هزار دلار رساند.

بر اساس جدیدترین گزارش هفتگی CryptoQuant، دارندگان بیت‌کوین تنها در روز ۲۱ اوت حدود ۲۳ هزار BTC سود خالص شناسایی کردند. این رقم بزرگ‌ترین میزان برداشت سود روزانه در سال جاری محسوب می‌شود.

قیمت بیت‌کوین در روزهای بعدی نیز کاهش یافت. اتفاقی که پس از چنین جهش عظیمی تقریباً اجتناب‌ناپذیر به نظر می‌رسید. با این حال، بیت‌کوین حدود یک هفته بعد بار دیگر روند صعودی خود را از سر گرفت.

قیمت BTC روز جمعه از سطح ۸۲ هزار دلار عبور کرد، اما پس از انتشار گزارش اشتغال آمریکا با فشار فروش مواجه شد و نتوانست این سطح را حفظ کند. قیمت بیت‌کوین اکنون به کمتر از ۸۰ هزار دلار بازگشته است.

این گزارش، موج گسترده برداشت سود را یکی از ویژگی‌های کلاسیک یک دوره استراحت در روند صعودی بازار توصیف کرده، اما هشدار داده که اگر برداشت سود با همین سرعت ادامه پیدا کند، قیمت بیت‌کوین ممکن است در معرض یک اصلاح دیگر قرار بگیرد.

وقایع مشابه در گذشته نشان داده‌اند که اگر سرمایه‌گذاران نسبت به ادامه رشد بیت‌کوین اطمینان کافی نداشته باشند، این رمزارز پس از یک رالی قدرتمند می‌تواند با افت شدیدی مواجه شود.

«این اتفاق نشانه‌ای از یک دوره استراحت صعودی است؛ صعودی از آن جهت که برداشت سود در شرایط قدرت بازار رخ می‌دهد، اما هشدار محسوب می‌شود زیرا تمرکز بالای برداشت سود می‌تواند رشد قیمت در کوتاه‌مدت را محدود کند.»

برداشت سود بیت‌کوین — منبع: CryptoQuant

کاهش شتاب تقاضا برای بیت‌کوین

CryptoQuant دلیل دیگری نیز برای احتمال وقوع یک اصلاح عمیق‌تر برای قیمت بیت‌کوین مطرح کرده است. حتی با وجود اینکه قیمت BTC اخیرا از ۸۲٬۴۰۰ دلار به ۷۹٬۶۰۰ دلار کاهش یافته است.

تقاضای ظاهری در بازار اسپات بیت‌کوین برای مدت کوتاهی ۴۳ هزار واحد افزایش یافت و سریع‌ترین نرخ رشد خود در سال جاری را ثبت کرد. با این حال، این شاخص اکنون شتاب خود را از دست داده و بار دیگر وارد محدوده فشار شده است.

تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی نیز تضعیف شده است. یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها برای سنجش این موضوع، Coinbase Premium است که اختلاف قیمت بیت کوین در صرافی بزرگ آمریکایی Coinbase با سایر پلتفرم‌های معاملاتی را اندازه‌گیری می‌کند.

این شاخص اکنون بار دیگر وارد محدوده منفی شده و به منفی ۰.۰۵ رسیده است.

همچنین بخوانید : سی دیفای CeDeFi چیست؟

تحلیلگران CryptoQuant اعلام کرده‌اند که دوره‌های مشابه ضعف تقاضای اسپات در آمریکا، تنها در سال جاری سه بار باعث محدود شدن رالی بیت‌کوین شده‌اند.

با این حال، شرایط کوتاه‌مدت لزوماً به این معنا نیست که روند صعودی بیت‌کوین به پایان رسیده و بازار دوباره وارد یک فاز نزولی خواهد شد.

در حال حاضر، شاخص (Bull Score) بیت‌کوین روی ۷۰ قرار دارد؛ رقمی که بالاتر از سطح ۶۰ است. این سطح به‌طور تاریخی با بازارهای صعودی پایدار ارتباط داشته است.

تحلیلگران در ادامه می‌گویند:

«این موضوع تصویر کلی بازار را همچنان سازنده و مثبت نگه می‌دارد: بیت‌کوین حتی با وجود کاهش مومنتوم کوتاه‌مدت، همچنان در مراحل ابتدایی یک بازار صعودی جدید قرار دارد.»

آنها همچنین توضیح داده‌اند که بازار صعودی «رسمی» بیت کوین زمانی آغاز می‌شود که قیمت بتواند بالاتر از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه بسته شود.

این میانگین متحرک کلیدی اکنون در محدوده ۸۳ هزار دلار قرار دارد؛ سطحی که در ماه مه نیز مانع ادامه رشد بیت‌کوین شد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو