افزایش فاندینگ ریت و موقعیت‌های لانگ در بازار بیت کوین نشان می‌دهد معامله‌گران به‌دنبال دفاع از محدوده حمایتی ۷۰ هزار دلار هستند. اما ادامه خروج سرمایه از ETFهای اسپات، نگرانی‌ها درباره تضعیف تقاضای نهادی برای بیت کوین را افزایش داده است.

گاوهای بیت کوین در حال دفاع از حمایت ۷۰ هزار دلاری

در این رابطه بخوانید‌ : کامل‌ترین بررسی پلتفرم بنجی بانانا و توکن بنجی

داده‌های بازار نشان می‌دهد فاندینگ ریت بیت کوین و سود باز همچنان در سطوح بالایی قرار دارند. موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران یا در حال افزایش موقعیت‌های لانگ خود هستند یا از معاملات فعلی دفاع می‌کنند.

طبق نمودارهای منتشرشده، Open Interest بیت کوین با وجود فشار فروش اخیر تقریباً ثابت مانده است. این مسئله نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران هنوز به ادامه روند صعودی امیدوارند.

همچنین فاندینگ ریت در اکثر صرافی‌ها همچنان مثبت یا خنثی است که بیانگر برتری نسبی خریداران در بازار مشتقات است.

افت بیت کوین تا ۷۳ هزار دلار؛ اما هنوز خبری از تغییر روند نیست

پیش از سقوط قیمت به محدوده ۷۳ هزار دلار، میزان لیکوییدیشن‌ها همچنان در محدوده طبیعی نوسانات روزانه بیت‌کوین قرار داشت.

تحلیلگران معتقدند حرکت نزولی اخیر بیشتر ادامه فاز اصلاح و نوسان فعلی بازار است و هنوز نمی‌توان آن را تأیید آغاز یک روند نزولی بزرگ‌تر دانست.

معامله‌گران خرد همچنان در حال خرید در کف

شاخص True Retail Longs & Shorts Accounts متعلق به Hyblock نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خرد همچنان اصلاح قیمت‌ها را فرصت خرید تلقی می‌کنند.

تحلیلگران Hyblock اعلام کردند:

همچنین بخوانید : حمله آیس فیشینگ چیست؟ و چگونه میتوان از آن در امان ماند؟

«میزان موقعیت‌های لانگ معامله‌گران خرد اکنون به حدود ۶۲ درصد رسیده؛ سطحی که در گذشته معمولاً باعث گرفتار شدن معامله‌گران خرد شده است.»

با این حال، داده‌های بک‌تست ۱۵ دقیقه‌ای طی سه ماه گذشته نشان می‌دهد زمانی که موقعیت‌های لانگ خرد بالای ۶۲ درصد بوده بیت کوین در ۸۲ درصد مواقع طی هفت روز بعد رشد کرده و بازدهی میانه بازار حدود ۳.۶ درصد بوده است.

خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین ادامه دارد

در حالی که معامله‌گران بازار مشتقات همچنان از قیمت حمایت می‌کنند، ETFهای اسپات بیت‌کوین تصویر متفاوتی نشان می‌دهند.

• طبق داده‌ها:
  تنها در روز چهارشنبه بیش از ۲۰۰ میلیون دلار خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین ثبت شد
  مجموع خروج سرمایه هفت‌روزه نیز از ۱.۵ میلیارد دلار عبور کرده است

این روند باعث نگرانی درباره کاهش تقاضای نهادی برای بیت کوین شده است.

پریمیوم منفی Coinbase؛ سیگنال هشداردهنده برای بازار

تحلیلگران Bitfinex معتقدند یکی از مهم‌ترین نشانه‌های ضعف بازار، منفی شدن Coinbase Premium است.

آن‌ها توضیح دادند:

«در دوره پس از راه‌اندازی ETFها، تقاضای مستقیم اسپات در Coinbase تا حد زیادی جای خود را به تقاضای غیرمستقیم نهادی از طریق ETFها، محصولات ساختاریافته و معاملات OTC داده است.»

به گفته تحلیلگران، یک روند صعودی قدرتمند معمولاً زمانی شکل می‌گیرد که فاندینگ ریت منفی باشد و پریمیوم کوین بیس مثبت باقی بماند. اما در شرایط فعلی دقیقاً برعکس این اتفاق رخ داده است.

گزارش تورم آمریکا می‌تواند جهت بعدی بیت کوین را مشخص کند

تحلیلگران Bitfinex همچنین اعلام کردند سرمایه‌گذاران با احتیاط در انتظار انتشار گزارش شاخص هزینه مصرف شخصی آمریکا (PCE) در تاریخ ۲۹ می هستند.

این گزارش می‌تواند تأثیر مهمی بر سیاست‌های فدرال رزرو و در نتیجه بازار دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین داشته باشد.

آیا بیت کوین به کمتر از ۷۰ هزار دلار می‌رسد؟

در حال حاضر بازار در نقطه حساسی قرار دارد:

عوامل مثبت:

• دفاع معامله‌گران از محدوده حمایتی
  افزایش موقعیت‌های لانگ
  حفظ Open Interest

عوامل منفی:

• خروج مداوم سرمایه از ETFها
  ضعف تقاضای اسپات
  Coinbase Premium منفی
  نگرانی‌های کلان اقتصادی

در صورتی که حمایت ۷۰ هزار دلار از دست برود، فشار فروش می‌تواند شدت بیشتری بگیرد. اما اگر گاوها موفق به حفظ این سطح شوند، احتمال بازگشت قیمت به سطوح بالاتر همچنان وجود خواهد داشت.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو