در حالی که بیت‌کوین (Bitcoin) دوباره توانسته سطح ۷۰ هزار دلار را پس بگیرد، داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای هنوز نسبت به شکست مقاومت و رسیدن قیمت به ۷۸ هزار دلار خوش‌بین نیستند.

در حال حاضر عواملی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی، داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا و نوسانات اقتصاد جهانی باعث شده‌اند پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت در مورد بیت‌کوین محتاطانه باشد.

نکات کلیدی

• معامله‌گران حرفه‌ای احتمال کمی برای جهش بیت‌کوین تا ۷۸ هزار دلار در کوتاه‌مدت در نظر گرفته‌اند.
• اخبار جنگ و همچنین داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا، اثر مثبت ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین را خنثی کرده است.
• داده‌های بازار آپشن نشان می‌دهد احتمال رسیدن قیمت بیت‌کوین به ۷۸ هزار دلار کمتر از ۱۷٪ است.

بازگشت بیت‌کوین به ۷۰ هزار دلار؛ عبور از ۷۴ هزار دلار سخت شده است

بیت‌کوین روز چهارشنبه دوباره موفق شد سطح ۷۰ هزار دلار را پس بگیرد. با این حال، تلاش‌های متعدد برای عبور از مقاومت ۷۴ هزار دلاری طی پنج هفته گذشته ناموفق بوده و همین موضوع باعث افزایش تردید در بازار شده است.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال چیست؟ و چه تفاوت هایی با ارزهای فیات دارد؟

از سوی دیگر، جنگ میان آمریکا و اسرائیل با ایران و همچنین آمار ناامیدکننده بازار کار آمریکا باعث شده فضای بازار با احتیاط بیشتری همراه شود.

در چنین شرایطی، معامله‌گران در حال بررسی این موضوع هستند که آیا ورود سرمایه جدید به ETFهای بیت‌کوین می‌تواند محرک یک رالی صعودی قدرتمند باشد یا خیر.

جریان خالص روزانه ETF های بیت کوین فهرست شده در ایالات متحده

ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین کافی نبود

طبق داده‌ها، ETFهای بیت‌کوین فهرست‌شده در آمریکا بین روزهای دوشنبه و سه‌شنبه مجموعاً ۴۱۴ میلیون دلار ورود سرمایه خالص ثبت کردند.

اما این رقم نتوانست خروج سرمایه ۵۷۶ میلیون دلاری که در پنج‌شنبه و جمعه هفته قبل اتفاق افتاده بود را جبران کند.

به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای هنوز نسبت به رشد قابل توجه قیمت تا پایان ماه تردید دارند.

آپشن‌های خرید بیت کوین برای ۲۷ مارس در Deribit.

بازار آپشن بیت‌کوین: فقط ۱۷٪ احتمال رسیدن به ۷۸ هزار دلار

داده‌های بازار آپشن در صرافی Deribit نیز دیدگاه محتاطانه معامله‌گران را تأیید می‌کند.

آپشن‌های خرید بیت‌کوین با تاریخ ۲۷ مارس و قیمت هدف ۷۸ هزار دلار روز چهارشنبه با قیمت ۷۰۴ دلار معامله شدند.

این قیمت‌گذاری نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و بازارسازها احتمال رسیدن بیت‌کوین به این سطح قیمتی را کمتر از ۱۷ درصد ارزیابی می‌کنند. برای رسیدن به این هدف، بیت‌کوین باید حدود ۱۲٪ رشد از سطح فعلی داشته باشد.

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی دو ماهه بیت کوین.

بازار فیوچرز هم نشانه‌ای از هیجان صعودی مشاهده نمی‌شود

در بازار فیوچرز بیت‌کوین نیز تقاضا برای پوزیشن‌های لانگ اهرمی رشد چشمگیری نداشته است.

نرخ پرمیوم سالانه قراردادهای آتی دوماهه بیت‌کوین همچنان زیر سطح خنثی ۴٪ باقی مانده است.

نکته جالب اینجاست که حتی پس از رالی ۱۶ درصدی چهار روزه که در ۴ مارس با تست مجدد سطح ۷۴ هزار دلار به اوج رسید، این شاخص تغییر قابل توجهی نداشت.

همچنین بخوانید : بلوم (Blum) چیست : ترکیبی از اکسچنج متمرکز و غیرمتمرکز

در مجموع، داده‌های آنچین و بازار مشتقات بیشتر نشان‌دهنده بی‌تفاوتی بازار هستند تا انتظار یک سقوط شدید.

شرایط اقتصادی جهانی مانع رشد سریع بیت‌کوین شده است

به نظر می‌رسد معامله‌گران حرفه‌ای بیشتر نگران چشم‌انداز اقتصادی جهانی هستند.

سیما شاه (Seema Shah)، استراتژیست ارشد جهانی در شرکت Principal Asset Management، اعلام کرده است که سرمایه‌گذاران بیش از هر چیز به این موضوع توجه دارند که درگیری‌های ژئوپلیتیکی چگونه می‌توانند تورم را افزایش دهند.

همچنین تاویس مک‌کورت (Tavis McCourt)، استراتژیست شرکت Raymond James، گفته افزایش ۲۵ دلاری قیمت نفت عملاً مزایای مالی لایحه اقتصادی موسوم به One Big Beautiful Bill Act را خنثی کرده است.

او همچنین اشاره کرد که پس از جنگ خلیج فارس در سال ۱۹۹۰ و حمله روسیه به اوکراین در سال ۲۰۲۲ حدود شش ماه طول کشید تا قیمت نفت به سطح قبلی خود بازگردد.

داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا فشار بیشتری به بازار وارد کرد

یکی دیگر از عوامل منفی برای بازار، گزارش تعدیل نیرو در آمریکا بود.

در ماه فوریه حدود ۹۲ هزار موقعیت شغلی در آمریکا حذف شد؛ در حالی که تحلیلگران انتظار افزایش ۵۵ هزار شغل را داشتند.

فضای بازار روز دوشنبه بدتر هم شد، زمانی که گزارش شد بانک JPMorgan ارزش وام‌های اعتباری خصوصی اعطا شده به شرکت‌های نرم‌افزاری را کاهش داده است.

نقش شرکت Strategy در حمایت از قیمت بیت‌کوین

با وجود این شرایط اقتصادی، برخی عوامل همچنان می‌توانند از قیمت بیت‌کوین حمایت کنند.

محصولات درآمدی مرتبط با سهام شرکت Strategy (MSTR) در حال تبدیل شدن به یک محرک مثبت برای بازار بیت‌کوین هستند.

این شرکت اعلام کرده بالاترین میانگین قیمت و حجم معاملات روزانه را ثبت کرده است. می‌تواند از طریق عرضه سهام در بازار (ATM offerings) سرمایه جذب کرده و از این منابع برای خرید بیت‌کوین در بازار اسپات استفاده کند.

احتمال خرید میلیاردها دلار بیت‌کوین توسط Strategy

کاربری در شبکه اجتماعی X با نام gumsays معتقد است که با افزایش استفاده از محصول (STRC)، این شرکت ممکن است هر هفته میلیاردها دلار بیت‌کوین خریداری کند.

این تحلیل همچنین اشاره می‌کند که ورود سرمایه بیشتر به ETFها می‌تواند باعث ایجاد تقاضای پایدار نهادی برای بیت‌کوین شود.

احتمال عبور بیت‌کوین از ۷۸ هزار دلار به ماه‌های آینده موکول شد

در مجموع، داده‌های بازار نشان می‌دهد معامله‌گران احتمالاً باید تا پس از ماه مارس منتظر بمانند تا بیت‌کوین بتواند مقاومت ۷۸ هزار دلاری را بشکند.

اگر ورود سرمایه نهادی از طریق ETFها ادامه پیدا کند و شرایط اقتصاد جهانی نیز بهبود یابد، احتمال شکل‌گیری رالی صعودی جدید بیت‌کوین در ماه‌های آینده افزایش خواهد یافت.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو