در دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi)، تنوع بالای استخرهای نقدینگی، پلتفرم‌های استیکینگ، ییلد فارم‌ها و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) حتی برای کاربران حرفه‌ای هم گیج‌کننده است. در این شرایط، Treehouse Finance به‌عنوان یک راهکار نوآورانه وارد میدان می‌شود تا استفاده از دیفای را برای کاربران ساده‌تر و کارآمدتر کند. در این مقاله توضیح می‌دهیم که چگونه پلتفرم Treehouse (با توکن TREE) با ابزارهای نوآورانه‌اش، پیچیدگی‌های DeFi را ساده می‌کند تا کاربران بتوانند با اطمینان بیشتری در این فضا فعالیت کنند.

Treehouse Finance چیست و چگونه کار می‌کند؟

Treehouse یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که هدفش ایجاد زیرساخت درآمد ثابت در دنیای رمزارزهاست. این پلتفرم با استفاده از داده‌های بلاکچین، اطلاعات لحظه‌ای و ابزارهای مدیریتی را در اختیار کاربران DeFi قرار می‌دهد تا بتوانند ریسک‌های خود را بهتر کنترل کنند. پروتکل Treehouse تلاش می‌کند دسترسی به DeFi را برای همه ساده‌تر کند و امکان اجرای استراتژی‌های درآمد ثابت را فراهم سازد.

در این رابطه بخوانید‌ : کتیزن (Catizen) چیست؟ و چگونه آن را نقد کنیم؟

Treehouse قصد دارد در میان پلتفرم‌های متنوع DeFi، با تمرکز بر راه‌حل‌های درآمد ثابت، جایگاه متمایزی پیدا کند. این اکوسیستم با استفاده از سیستم غیرمتمرکز تعیین نرخ بهره و محصولات توکنیزه‌ شده، از فرصت‌های آربیتراژ برای ایجاد درآمد استفاده می‌کند. همچنین، این پلتفرم به هماهنگی نرخ‌های بهره در شبکه‌های مختلف بلاکچینی کمک می‌کند. محصولات درآمد ثابت Treehouse به کاربران فردی و سازمانی کمک می‌کنند تا در فضایی امن و شفاف، سود خود را به حداکثر برسانند.

یکی از ویژگی‌های کلیدی Treehouse، ابزار tETH است که اجرای استراتژی‌های آربیتراژ نرخ بهره را امکان‌پذیر می‌کند. کاربران می‌توانند توکن‌های استیکینگ نقدشونده (LSTها) یا توکن‌های بومی را استیک کنند و سود دریافت کنند. این سودها ترکیبی از بازدهی‌های بازار (MEY) و درصد سود سالانه (APY) هستند. این روش نوین تلاش می‌کند نرخ‌های بدون ریسک پراکنده و توکن‌های بومی را ترکیب کند تا بازدهی سرمایه کاربران بهینه شود.

ویژگی‌های اصلی پروتکل Treehouse

Treehouse Finance دو جزء اصلی را برای تحقق اهداف خود در زمینه درآمد ثابت ارائه می‌دهد. نخست، نرخ‌های پیشنهادی غیرمتمرکز (DOR) است که نقش معیار غیرمتمرکز نرخ بهره را ایفا می‌کند. دوم، دارایی‌های Treehouse (tAssets) هستند، مانند tETH، که به‌عنوان توکن استیکینگ نقد شونده استفاده می‌شوند.

نرخ‌های پیشنهادی غیرمتمرکز (DOR)

DOR معیاری برای تعیین نرخ بهره به‌شکل غیرمتمرکز است که توسط پروتکل Treehouse ایجاد می‌شود. این ابزار تلاش می‌کند نرخ‌های مرجع دقیق و قابل‌سنجشی را برای محصولات رمزارزی ارائه دهد. برخلاف نرخ‌های سنتی که معمولاً تحت کنترل نهادهای متمرکز هستند، DOR از داده‌های شفاف و قابل‌ اندازه‌گیری روی زنجیره استفاده می‌کند.

این روش نقاط ضعف سیستم‌های سنتی را که به‌دلیل تمرکزگرایی مستعد دستکاری هستند، برطرف می‌کند. Treehouse برای حل این مشکل، سه اصل کلیدی را دنبال کرده است: بی‌طرفی، غیرمتمرکز بودن و دقت.

این پروتکل برای حفظ دقت از نظریه بازی‌ها کمک می‌گیرد؛ به این صورت که مشارکت‌ کنندگان سرمایه‌ گذاری می‌کنند و در صورت ارائه داده‌های قابل‌اعتماد پاداش می‌گیرند. همچنین، هر متخصصی که دانش کافی داشته باشد، می‌تواند در فرآیند تعیین نرخ مشارکت کند و محاسبه نرخ‌ها به‌صورت شفاف انجام می‌شود. این سیستم به‌شکلی طراحی شده که بتواند نرخ‌های مرجع را برای دارایی‌ها و بلاکچین‌های مختلف، حتی شاخص‌های مالی دنیای واقعی، تولید کند.

دارایی‌های Treehouse (توکن‌های tAssets)

دارایی‌های Treehouse یا tAssets، توکن‌های استیکینگ نقدشونده‌ای (LST) هستند که به کاربران کمک می‌کنند سود حاصل از سرمایه‌گذاری خود را بهینه‌سازی کنند. این توکن‌ها با حذف نرخ‌های بهره‌ی متفاوت و پراکنده، یک ساختار منسجم برای کسب سود ایجاد می‌کنند. کاربران با نگه‌داشتن این توکن‌ها علاوه بر دریافت پاداش‌های معمول استیکینگ، از فرصت‌های آربیتراژ نرخ بهره نیز استفاده میکنند. در عین حال، این توکن‌ها همچنان در اپلیکیشن‌های DeFi قابل استفاده هستند.

برای افزایش امنیت کاربران و کاهش ریسک‌های موجود، تیم Treehouse دارایی‌های tAssets را به‌طور فعال مدیریت می‌کند تا ریسک سرمایه‌ گذاری کاهش یابد و بازدهی بهتری حاصل شود. نخستین نسخه از این دارایی‌ها، توکن tETH است که روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند. این توکن با استفاده از سرویس اعتبارسنجی Treehouse (AVS)، امنیت بیشتری را برای کاربران فراهم می‌کند و مشکل پراکندگی نرخ‌ها در اکوسیستم اتریوم را برطرف میکند.

توکن استیکینگ نقدشونده tETH

همچنین بخوانید : پولبک (Pullback) چیست؟ : استفاده از آن در معاملات

tETH نخستین توکن استیکینگ نقد شونده Treehouse است که با هدف یکپارچه‌ سازی نرخ‌های بهره‌ی پراکنده در شبکه اتریوم طراحی شده. این توکن با استفاده از آربیتراژ نرخ بهره، پاداش‌هایی بیشتر از مدل معمول اثبات سهام (Proof of Stake) ارائه می‌دهد. کاربران همزمان می‌توانند از tETH سود واقعی به‌دست بیاورند و همچنان آن را در اپلیکیشن‌های DeFi استفاده کنند.

tETH توکن‌های ETH یا سایر LSTها را به پلتفرم‌های استیکینگ و وام‌دهی منتقل میکند، مخصوصاً جاهایی که فرصت آربیتراژ وجود دارد. زمانی که تقاضا برای وام‌گیری ETH افزایش پیدا کند و نرخ‌های بهره بالا برود، tETH با تنظیم فعالیت‌های وام‌دهی و وام‌گیری، آن‌ها را به نرخ استیکینگ اتریوم نزدیک می‌کند. این فرآیند باعث بهبود کارایی نرخ‌ها در شبکه می‌شود و بستری برای ایجاد مشتقات درآمد ثابت مانند اختیار معامله و سواپ نرخ بهره فراهم می‌کند.

علاوه بر این، tETH این امکان را فراهم کرده تا کاربران فردی هم در استراتژی‌های آربیتراژی شرکت کنند؛ کاری که پیش از این فقط در اختیار نهادهای بزرگ مالی بوده است. با این قابلیت، فعالیت‌های مرتبط با درآمد ثابت در Treehouse گسترده‌تر می‌شوند و مسیر توسعه یک بازار مالی باثبات و قابل پیش‌بینی در فضای رمزارزها هموارتر می‌شود.

توکن TREE چیست؟

TREE توکن اصلی Treehouse است که هم برای کاربردهای مدیریتی استفاده می‌شود و هم عملکرد کل اکوسیستم را پشتیبانی می‌کند. این توکن نقش کلیدی در اجرای برنامه‌های مالی غیرمتمرکز مبتنی بر درآمد ثابت Treehouse دارد و بدون آن، این سیستم قابل اجرا نیست.

کاربردهای توکن TREE

• کارمزد دسترسی به داده‌ها: کاربران برای استفاده از داده‌هایی که Treehouse از طریق DOR ارائه می‌دهد، باید توکن TREE پرداخت کنند. این کار، پاداش عادلانه‌ای برای تامین‌کنندگان داده فراهم می‌کند و به رشد اکوسیستم کمک می‌کند.

• استیکینگ توسط اعضای پنل: افرادی که قصد دارند نرخ بهره یا پیش‌بینی ارائه دهند، باید توکن TREE یا tAssets استیک کنند. این کار باعث می‌شود فقط کسانی که انگیزه و تخصص کافی دارند در تعیین نرخ‌ها شرکت کنند.

• پاداش‌های اجماع: هر بار که اطلاعات جدیدی بررسی می‌شود، توکن‌های TREE به افرادی داده می‌شود که پیش‌بینی‌های دقیق‌تری داشته‌اند. این روش باعث تشویق مشارکت دقیق و صادقانه می‌شود.

• حق رأی در حاکمیت پلتفرم: دارندگان TREE می‌توانند در تصمیم‌های کلیدی پروتکل مانند تغییر پارامترها، طراحی محصولات و سایر موضوعات مربوط به اکوسیستم رأی دهند.

• تخصیص کمک‌هزینه‌ها: توکن TREE برای حمایت از توسعه اکوسیستم، همکاری‌های راهبردی و برنامه‌های تشویقی از طریق DAO پلتفرم Treehouse مورد استفاده قرار می‌گیرد.

توکنومیک TREE

توکن TREE دارای عرضه‌ی ثابت و محدود به یک میلیارد واحد است. تیم توسعه این توکن‌ها را بین گروه‌های مختلف از جمله جامعه کاربران، سرمایه‌ گذاران راهبردی، تیم توسعه و خزانه‌داری DAO توزیع کرده است.

برای حفظ تعهد بلندمدت، توکن‌هایی که به سرمایه‌ گذاران و تیم اختصاص یافته‌اند، تحت یک برنامه زمان‌ بندی چندساله قفل شده‌اند. با توجه به عرضه ثابت و مدل توزیع مشخص، تیم توسعه انتظار دارد ارزش این توکن در آینده افزایش یابد. چنین چشم‌اندازی می‌تواند باعث رشد اکوسیستم Treehouse و جذب کاربران بیشتر شود.

نحوه توزیع توکن‌ها

تیم توسعه برای تقویت رشد بلندمدت و ایجاد انگیزه در مشارکت کاربران، توزیع توکن‌ها را در چند گروه مختلف برنامه‌ریزی کرده است:

• پاداش به جامعه: ۲۰٪ از کل عرضه برای تشویق به مشارکت بلندمدت، استیکینگ و فعالیت‌های حاکمیتی اختصاص یافته است.

• سرمایه‌گذاران راهبردی: ۱۷.۵٪ از عرضه به پارتنرهای استراتژیک و حامیان اولیه اختصاص یافته که تحت برنامه قفل زمانی قرار دارند.

• تیم اصلی: ۱۲.۵٪ به تیم توسعه‌دهنده اختصاص داده شده و این بخش نیز مشمول قفل زمانی است.

• خزانه‌داری دائو: ۱۲.۵٪ به خزانه‌ای که تحت کنترل DAO قرار دارد، تعلق گرفته است.

• ایردراپ به کاربران اولیه: ۱۰٪ از عرضه به کاربران اولیه اختصاص یافته است.

• صندوق اکوسیستم: ۱۰٪ برای حمایت از کمک‌هزینه‌های توسعه‌ دهندگان، ادغام‌ها، هکاتون‌ها و محصولات آینده در نظر گرفته شده است.

• مشارکت‌ کنندگان اصلی: ۵٪ برای مشارکت‌ کنندگان بلندمدت (غیر از تیم اصلی) کنار گذاشته شده است.

• همکاری با صرافی‌ها: ۳.۷۵٪ برای حمایت از نقدینگی اولیه و مشوق‌های لیست شدن در صرافی‌ها در نظر گرفته شده است.

• ایردراپ‌های آینده: ۵.۷۵٪ برای کمپین‌های رشد آینده و جذب کاربران پس از راه‌اندازی اختصاص داده شده است.

• تأمین نقدینگی: ۳٪ برای پشتیبانی از معاملات سالم و ایجاد نقدینگی اولیه در استخرهای آن‌چین استفاده خواهد شد.

ایردراپ توکن TREE

Treehouse Finance به‌تازگی اعلام کرده که قصد دارد از طریق پورتال Binance Airdrop، توکن‌های TREE را به‌صورت رایگان در اختیار دارندگان توکن BNB قرار دهد. شرایط واجد شرایط بودن برای دریافت این ایردراپ شامل سه مورد کلیدی است:

1. کیف پول دیجیتال کاربران باید تا تاریخ ۲۹ مه ۲۰۲۵ (ساعت ۰۰:۰۰ UTC) حداقل ۱۰۰ عدد Nuts از فصل اول GoNuts جمع‌آوری کرده باشد.

2. کسانی که تا زمان ایردراپ، NFT شورای Squirrel Treehouse (TSC) داشته باشند، به ازای هر NFT می‌توانند ۵۰۰ توکن TREE دریافت کنند.

3. کاربران باید حداقل ۰.۰۳ ETH را از طریق کیف پول بایننس خود، بین تاریخ‌های ۲۲ تا ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵ در والت ETH مربوط به Treehouse استیک کرده باشند.

چگونه ایردراپ TREE را دریافت کنیم؟

زمانی که توکن TREE در تاریخ ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵ در Binance Alpha فعال شود، مراحل دریافت ایردراپ به‌سادگی قابل انجام است:

مرحله ۱: وارد صفحه رویدادهای Binance Alpha شوید و روی بنر ایردراپ Treehouse کلیک کنید.
مرحله ۲: کیف پول بایننس خود را متصل و هویت خود را تأیید کنید.
مرحله ۳: روی دکمه “Check Airdrop” بزنید تا وضعیت واجد شرایط بودن خود را بررسی کنید.
مرحله ۴: اگر شرایط را دارید، روی گزینه “Claim TREE” کلیک کنید تا فرآیند دریافت آغاز شود.
مرحله ۵: روی “Confirm” بزنید تا تراکنش تأیید شود؛ پس از آن توکن‌های TREE به‌صورت خودکار وارد کیف پول شما خواهند شد.

لیست شدن TREE در ایردراپ HODLer بایننس

Binance Alpha اعلام کرده که توکن TREE را از تاریخ ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵ به‌صورت رسمی راه‌اندازی و لیست خواهد کرد. این لیست شدن همزمان با یک ایردراپ بزرگ انجام می‌شود که طی آن ۲۰ میلیون توکن TREE، به ارزش تقریبی ۷۵۰ هزار دلار، توزیع خواهد شد. در مرحله اول، جفت‌های معاملاتی مختلفی مانند TREE/USDT، TREE/USDC، TREE/BNB، TREE/FDUSD و TREE/TRY در دسترس قرار خواهند گرفت. Binance Alpha توکن TREE را با برچسب Seed لیست کرده است؛ این یعنی پروژه‌ای تازه‌ تأسیس است که احتمال نوسان بالایی دارد.

جمع‌بندی نهایی

Treehouse Finance با ارائه محصولات نوآورانه‌ای مثل DOR، tAssets و tETH وارد فضای کریپتو شده تا چشم‌انداز تازه‌ای به دنیای مالی غیرمتمرکز بیاورد.

با توجه به حرکت بازار دارایی‌های دیجیتال به‌سمت پذیرش نهادی، Treehouse می‌تواند در آینده نقشی کلیدی ایفا کند. این پلتفرم تلاش می‌کند مشکلات فعلی را حل کند و به یکی از ارکان اصلی بازار رمزارزها تبدیل شود. سرمایه‌گذاران فردی و سازمانی که به زیرساخت‌های نسل جدید DeFi علاقه دارند، باید فعالیت‌های Treehouse Finance را با دقت پیگیری کنند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو