نهنگ‌ها می‌توانند سفارش‌های خرید و فروش را دستکاری کنند زیرا سرمایه زیادی در بازار تحت کنترل آنهاست.

در معاملات ارزهای دیجیتال، «دیوار خرید» یک سفارش خرید انبوه یا سفارش‌های خرید متعدد، در محدوده یک سطح قیمت خاص است. برعکس، “دیوار فروش” تجمع قابل توجهی از سفارشات فروش در یک سطح قیمت معین است.

قبل از درک نحوه عملکرد دیوارهای خرید و فروش، مهم است که بدانید دفتر سفارشات order book و عمق بازار market depth چیست.

در این رابطه بخوانید‌ : امضای اشنور چیست؟ و چه مزایایی برای بیت کوین دارد؟

دفتر سفارشات در معاملات کریپتو چیست؟

«دفتر سفارش» فهرستی است که سفارش‌های خرید و فروش یک ارز دیجیتال خاص را بر اساس سطوح قیمت فهرست می‌کند. معامله زمانی انجام می‌شود که سفارش‌های هر دو طرف در یک سطح قیمتی مشخص برآورده می‌شوند و قیمت ارز دیجیتال را تعیین می‌کند.

نمونه دفتر سفارش BTC/USDT. منبع: Binance

با این وجود، این دستورات به طور تصادفی اجرا نمی شوند بلکه بازار آنها را به ترتیب انجام می دهد.

به عنوان مثال، زمانی که پیتر تلاش می کند 1 بیت کوین BTC به قیمت 25000 دلار بفروشد و کلیولند سفارش خرید 1 بیت کوین به قیمت 24000 دلار را می دهد، دو سفارش باز ایجاد می شود. فرض کنید گلن ملحق شده و سعی می کند 1 بیت کوین را به قیمت 26000 دلار بفروشد. در نتیجه، سه سفارش باز و انجام نشده وجود دارد.

اما وقتی جو به عنوان خریدار جدید وارد بازار می شود و سعی می کند 1 بیت کوین را به قیمت 26000 دلار بخرد، کوین گلن را دریافت نمی کند. در عوض، او بیت کوین پیتر را به قیمت 25000 دلار دریافت می کند و قیمت اسپات بیت کوین به 25000 دلار می رسد.

در همین حال، سفارشات کلیولند و گلن باز خواهند ماند.

عمق بازار چیست؟

سفارشات باز به عنوان سفارشات خرید و فروش در کنار هم قرار می گیرند و در نمودار عمق بازار در مقابل یکدیگر قرار می گیرند.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال تون کوین (Toncoin) چیست؟ هر آنچه باید بدانید

نمودار عمق بازار BTC/USDT. منبع: Binance

محور X در نمودار نشان‌دهنده قیمت bid (سفارش‌های خرید به رنگ سبز) و قیمت ask  (سفارش‌های فروش به رنگ قرمز) است، در حالی که محور Y نشان‌دهنده حجم کلی بازار است.

شناسایی دیوارهای خرید و فروش

دیوار در دو طرف نمودار عمق بازار به سمت بالا متمایل است. همانطور که در مثال بالا دیده می شود، این دیوارها شبیه یک راه پله ظاهر می شوند.

دیوار خرید زمانی تشکیل می‌شود که تعداد سفارش‌های خرید به طور گسترده‌ای از سفارش‌های فروش در یک قیمت معین بیشتر شود، بنابراین تقاضای بیشتر برای ارز دیجیتال در مقابل عرضه آن را نشان می‌دهد. در نتیجه، معامله‌گران سطوحی را که دیوارهای خرید ظاهر می‌شوند، به‌عنوان مناطق حمایت برای جهش احتمالی می‌بینند.

نمودار عمق بازار که دیوارهای خرید و فروش را نشان می دهد. منبع: Phemex

زمانی که تعداد سفارش‌های فروش از سفارش‌های خرید فراتر رود، دیوار فروش ایجاد می‌شود که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف‌تر در مقابل عرضه در سطح قیمتی معین است.

دیوار خرید بزرگ در برابر دیوار فروش کوچکتر در نمودار عمق بازار نشان دهنده تقاضای قوی است و مسیر صعود دارای کمترین مقاومت است و بالعکس.

در نهایت، معامله گران با بررسی دفتر سفارش به‌عنوان «دیوار» میتوانند مناطق احتمالی برای احیا و رجکت قیمت را راحت‌تر تشخیص دهند.

برای پیش بینی جهت قیمت نباید صرفاً به دیوارهای خرید و فروش اعتماد کرد. به عنوان مثال نهنگ ها می توانند از سرمایه خود برای ایجاد یا حذف دیوارهای بزرگ سفارشات به عنوان راهی برای دستکاری بازار به نفع خود استفاده کنند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو