استیبل کوین ها به بخشی جدایی ناپذیر از صنعت ارزهای دیجیتال تبدیل شده اند و در میان نوسانات ارزهای دیجیتال سنتی، ثبات و قابلیت اطمینان را ارائه می دهند. شناخته شده ترین استیبل کوین ها یو اس دی کوین و تتر هستند. در حالی که هر دو هدف ارزش ثابتی نسبت به دلار ایالات متحده را دنبال می کنند، ویژگی های متمایزی دارند و توسط نهادهای مختلف صادر می شوند.

این مقاله ویژگی ها و شباهت های USDT و USDC را مورد بحث قرار می دهد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها دسته ای از ارزهای دیجیتال هستند که برای به حداقل رساندن نوسانات قیمت از طریق پیوند دادن ارزش به یک دارایی پایدار، مانند یک دارایی یا ارز دنیای واقعی، اغلب دلار آمریکا، طراحی شده اند. آنها مزایای ارزهای دیجیتال شده مانند تراکنش‌های سریع را ارائه می‌کنند، در حالی که ریسک مرتبط با نوسانات قیمت را کاهش می‌دهند.

در این رابطه بخوانید‌ : چگونه ارز دیجیتال را در کیف پول های نرم افزاری ذخیره کنیم؟

استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات به یک ارز فیات متصل هستند و ارزش ارزهای فیات سنتی مانند دلار آمریکا و یورو را دنبال می‌کنند. دو استیبل‌کوین معروف با پشتوانه فیات، USDC و USDT، به دلار آمریکا متصل هستند. هر دو در امور مالی متمرکز (CeFi) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، از جمله صرافی‌های ارزهای دیجیتال، کیف پول‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) قابل استفاده هستند.

با گسترش بازار استیبل کوین‌ها، نهادهای نظارتی در سراسر جهان این دارایی‌های دیجیتال را به دقت بررسی می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که با قوانین و مقررات مالی مطابقت دارند. مواردی از جمله از دست دادن پیوند استیبل‌کوین‌ها در گذشته، نگرانی‌های مربوط به حسابرسی، شفافیت و کفایت ذخایر پشتوانه استیبل‌کوین‌ها، موجب بررسی‌های نظارتی روی این دارایی‌ها شده است. هدف از این بررسی، حمایت از سرمایه گذاران و حفظ ثبات سیستم مالی است.

تتر USDT چیست؟

تتر USDT یک استیبل کوین پیشگام در بازار ارزهای دیجیتال است که در سال 2014 توسط Tether Limited معرفی شد و برای ایجاد ثبات و نقدینگی از طریق پیوند دادن ارزش آن به دلار آمریکا در نسبت 1:1 ایجاد شد.

تتر بر بستر پلتفرم‌های متعدد، از جمله اتریوم Ethereum، ترون Tron و سایرین کار می‌کند که دسترسی و قابلیت همکاری آن را در شبکه‌ها و پلتفرم‌های مختلف افزایش می‌دهد. یکی از نقاط قوت کلیدی USDT نقدینگی بالا و پذیرش گسترده آن در صرافی های مختلف ارزهای دیجیتال و پلتفرم های معاملاتی است. این محبوبیت به پایداری و قابلیت اطمینان آن به عنوان ابزار مبادله و ذخیره ارزش در اکوسیستم کریپتو کمک می کند.

با این حال، USDT در طول سال ها در مورد شفافیت و پشتوانه خود با مشکلات زیادی مواجه شده است. در حالی که Tether Limited ادعا می کند که هر توکن USDT به طور کامل توسط مقداری معادل دلار آمریکا پشتیبانی می شود، نگرانی هایی در مورد توانایی این شرکت برای ارائه حسابرسی مناسب و شفافیت در ذخایرش ایجاد شده است.

علی‌رغم این چالش‌ها، USDT همچنان نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند و به کاربران دارایی دیجیتال پایدار و پذیرفته‌شده‌ای را ارائه می‌دهد که شکاف بین امور مالی سنتی و دنیای ارزهای دیجیتال را پر می‌کند.

یو اس دی کوین USDC چیست؟

یو اس دی کوین در سال 2018 به عنوان یک پروژه مشترک بین Coinbase و Circle راه اندازی شد و هدف آن ارائه یک دارایی دیجیتال قابل اعتماد و با پشتوانه متصل به دلار آمریکا به کاربران است. USDC توسط Centre، کنسرسیومی که توسط صرافی ارزهای دیجیتال Coinbase و شرکت فناوری مالی Circle تأسیس شده است، مدیریت می شود.

یکی از ویژگی‌های کلیدی USDC ساختار کاملاً محفوظ آن است، که در آن هر توکن به نسبت 1:1 توسط مقداری معادل دلار آمریکا در ذخایر (به شکل 80% در خزانه‌داری ایالات متحده و 20% در سپرده‌های نقدی سیستم بانکی ایالات متحده) پشتیبانی می شود. این امر ارتباط مستقیم بین عرضه در گردش توکن های USDC و ارز فیات را تضمین می کند. این شفافیت با ممیزی های منظم انجام شده توسط شرکت های شخص ثالث معتبر تقویت می شود و اعتماد و اطمینان را در بین کاربران افزایش می دهد.

یو اس دی کوین که در ابتدا بر بستر بلاک چین اتریوم به عنوان یک توکن ERC-20 ساخته شد، از آن زمان به دیگر شبکه های بلاک چین گسترش یافته است و سازگاری با پروتکل های مختلف DeFi و تضمین دسترسی گسترده تر را ارائه می دهد. تا ماه می 2024، USDC در 16 شبکه بلاک چین پشتیبانی می شود: Algorand، Arbitrum، Avalanche، Base، Celo، Ethereum، Flow، Hedera، Near، Noble، OP Mainnet، Polkadot، Polygon PoS، Solana، Stellar و zkSync.

یو اس دی کوین با تاکید بر رعایت مقررات، شفافیت و ثبات، پذیرش و استفاده گسترده ای را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال به دست آورده و به عنوان یک ابزار قابل اعتماد مبادله، ذخیره ارزش و واحد حساب برای افراد و مشاغل عمل می کند.

مزایا و کاربردهای USDT و USDC

یو اس دی کوین صادر شده توسط Centre Consortium، شفافیت و انطباق با مقررات را در اولویت قرار می‌دهد و تضمین می‌کند که هر توکن به طور کامل توسط مقدار معادلی از دارایی‌های ذخیره شده در سیستم بانکی ایالات متحده پشتیبانی می‌شود. این تعهد به شفافیت، اعتماد کاربران، سرمایه گذاران نهادی و شرکت ها را افزایش می دهد.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال استلار (XLM) چیست؟ و شبکه آن چگونه کار میکند؟

درست مانند USDC، نقدینگی بالا و پذیرش گسترده USDT آن را به انتخابی ارجح برای کسب و کارها تبدیل کرده است تا فعالیت خود را ساده کرده و تراکنش های مالی را به طور موثر مدیریت کنند. بسیاری از کسب و کارها از USDT برای مدیریت خزانه داری و پردازش پرداخت و همچنین به عنوان یک ابزار مبادله پایدار برای تجارت بین المللی استفاده می کنند.

علاوه بر این، سازگاری آن با شبکه‌های مختلف بلاک چین، از جمله اتریوم و سایر شبکه‌ها، ادغام یکپارچه با پروتکل‌ها و کیف پول‌های DeFi را ارائه می‌دهد و کاربرد و پذیرش آن را گسترش می‌دهد.

صرافی‌های اصلی ارزهای دیجیتال مانند بایننس، کوین‌بیس و کراکن از USDC و USDT برای جفت‌های معاملاتی پشتیبانی می‌کنند و نقدینگی را برای تراکنش‌های همتا به همتا فراهم می‌کنند. پروتکل‌های DeFi مانند Compound، Aave و MakerDAO یو اس دی کوین و تتر را به‌عنوان دارایی‌های وثیقه ادغام می‌کنند و به کاربران این امکان را می‌دهند تا وام بگیرند، وام بدهند و از دارایی‌های خود سود به دست آورند.

در حالی که هر دو USDC و USDT در بین کاربران محبوب هستند، ویژگی‌ها و عملکردهای منحصر به فرد آنها سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارهای نهادی را نیز جذب می‌کند. صندوق های پوشش ریسک، شرکت های مدیریت دارایی و سایر سرمایه گذاران نهادی از USDC و USDT برای تنوع سبد و مدیریت ریسک و همچنین به عنوان پوششی در برابر نوسانات بازار استفاده می کنند.

شرکت‌های فین‌تک و ارائه‌دهندگان خدمات حواله از USDC و USDT برای پرداخت‌های فرامرزی استفاده می‌کنند و جایگزین‌های سریع‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تری برای کانال‌های حواله سنتی ارائه می‌کنند. شرکت ها و کسب و کارها از USDC و USDT به عنوان بخشی از استراتژی های مدیریت خزانه خود استفاده می کنند که ثبات و نقدینگی را برای مدیریت ذخایر نقدی و تسهیل معاملات بین المللی فراهم می کند.

تفاوت بین استیبل کوین USDC و USDT

برخی از تفاوت‌های اصلی بین USDC و USDT که جنبه‌هایی مانند نهادهای صادرکننده، شفافیت، سازگاری با بلاک چین، انطباق با مقررات، ثبات، نقدینگی، کاربرد و پذیرش بازار را پوشش می‌دهد، به شرح زیر است:

در حالی که استیبل کوین ها ثبات و کارایی را در تراکنش های فرامرزی ارائه می دهند، ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) نیز به عنوان یک گزینه رقابتی ظاهر می شوند. CBDC ها نسخه دیجیتالی ارز فیات هستند که توسط دولت پشتیبانی می شود. رقابت بین این دو دسته از ارزهای دیجیتال حول محور عواملی مانند اعتماد، مقررات و سودمندی می چرخد. CBDC ها از حمایت بانک های مرکزی بهره می برند و سطح بالایی از اعتماد و ثبات را برای کاربران فراهم می کنند.

با تکامل روزانه صنعت کریپتو، استیبل کوین‌هایی مانند USDT و USDC نقش مهمی در تسهیل پرداخت‌های دیجیتال، اپلیکیشن های DeFi، توکن‌سازی دارایی‌ها در دنیای واقعی و حواله‌های جهانی دارند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو