ریسک مستقل چیست؟

ریسک مستقل (Standalone risk) ریسک مرتبط با واحد عملیاتی یک شرکت، یک بخش شرکت یا دارایی، در مقایسه با یک پرتفوی بزرگتر و با تنوع مناسب است.

نکات مهم

• ریسک مستقل، ریسکی است که با یک جنبه از یک شرکت یا یک دارایی خاص مرتبط است.
• ریسک مستقل را نمی توان از طریق تنوع بخشی پرتفوی کاهش داد.
•  توتال بتا، نوسانات یک دارایی خاص را به صورت مستقل اندازه گیری می کند.
• ضریب تغییرات (CV)، نشان می دهد که ریسک چقدر نسبت به مقدار بازده مورد انتظار یک سرمایه گذاری، مرتبط است.

درک ریسک مستقل

زمانی که دارایی مورد نظر مستقل است، همه دارایی‌های مالی را می‌توان در چارچوب یک پرتفوی وسیع‌تر یا به‌صورت مستقل بررسی کرد. در حالی که ماهیت پرتفوی، تمام سرمایه گذاری ها و ارزیابی ها را هنگام محاسبه ریسک در نظر می گیرد، ریسک مستقل با این فرض محاسبه می شود که دارایی مورد نظر تنها سرمایه گذاری است که سرمایه گذار باید از دست بدهد یا به دست آورد.

ریسک مستقل نشان دهنده ریسک های ایجاد شده توسط یک دارایی، بخش یا پروژه خاص است. این ریسک، خطرات مربوط به یک جنبه واحد از عملیات یک شرکت یا خطرات ناشی از نگهداری یک دارایی خاص، مانند یک شرکت سهامی خاص را اندازه گیری می کند.

در این رابطه بخوانید‌ : هوش مصنوعی قابل توضیح (XAI) چیست؟

محاسبه ریسک مستقل می تواند به تعیین ریسک پروژه یک شرکت کمک کند، چنانکه به عنوان یک نهاد مستقل عمل می کند. اگر این عملیات متوقف شود، خطر وجود نخواهد داشت. در مدیریت پورتفوی، ریسک مستقل ریسک یک دارایی را اندازه گیری می کند که نمی توان آن را از طریق تنوع بخشی کاهش داد.

سرمایه گذاران ممکن است ریسک یک دارایی مستقل را برای پیش بینی بازده مورد انتظار یک سرمایه گذاری، بررسی کنند. ریسک‌های مستقل باید با دقت بررسی شوند، زیرا به‌عنوان یک دارایی محدود، درصورت افزایش یا کاهش ارزش آن سرمایه گذار سود یا ضرر قابل توجهی خواهد کرد.

اندازه گیری ریسک مستقل

ریسک مستقل (Standalone risk) را می توان با محاسبه توتال بتا یا از طریق ضریب تغییرات (CV) اندازه گیری کرد.

توتا بتا

بتا منعکس کننده میزان نوسان یک دارایی خاص، نسبت به بازار کلی است. در همین حال، توتا بتا، که با حذف ضریب همبستگی از بتا بدست می آید، ریسک مستقل دارایی خاص را اندازه گیری می کند.

ضریب همبستگی

ضریب همبستگی (Coefficient of Variation)، معیاری است که در تئوری احتمال و آمار به کار می رود که یک معیار استاندارد از پراکندگی توزیع احتمال ایجاد می کند. پس از محاسبه ضریب همبستگی، می توان از ارزش آن برای تحلیل بازده مورد انتظار و ارزش ریسک مورد انتظار، به صورت مستقل استفاده کرد.

ضریب همبستگی پایین نشان دهنده بازده مورد انتظار بالاتر با ریسک کمتر است، در حالی که یک ضریب همبستگی بالاتر نشان دهنده ریسک بالاتر و بازده مورد انتظار کمتر است. تصور می‌شود که ضریب همبستگی مفید باشد زیرا یک عدد مطلق است، به این معنی که از نظر تحلیل مالی، نیازی به گنجاندن سایر عوامل ریسک (مانند نوسانات بازار) ندارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش ارز دیجیتال برای شما فراهم شده است.