کرو فایننس Curve Finance یک پروتکل صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که بر روی بلاک چین اتریوم ایجاد شده و بر روی استیبل کوین ها و سایر توکن ها با نوسان کم تمرکز دارد. از زمانی که در سال 2020 راه اندازی شد، به سرعت محبوبیت پیدا کرد و اکنون در بین DEX های برتر در اکوسیستم DeFi قرار دارد. مانند هر پلتفرم مالی، Curve Finance دارای مزایا و معایبی است که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند. بنابراین، این مقاله درخصوص Curve Finance را بخوانید تا تصمیمی آگاهانه بگیرید.

Curve Finance چیست؟

کرو فایننس پروتکلی برای بازارسازی خودکار است که امکان مبادله کم هزینه و کم لغزش بین استیبل کوین ها را فراهم می کند. این پلتفرم به عنوان یک تجمیع کننده نقدینگی غیرمتمرکز عمل می کند، جایی که هر کسی می تواند دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی مختلف ارائه دهد و از کارمزدهای تولید شده توسط معاملات پاداش دریافت کند.

در حال حاضر، 17 استخر Curve برای تبادل استیبل کوین ها و دارایی ها وجود دارد که به طور مداوم بر اساس تقاضای بازار و تغییر چشم انداز DeFi تنظیم می شوند. محبوب ترین استیبل کوین های موجود عبارتند از USDT، USDC، DAI، BUSD، TUSD، USD و غیره.

در این رابطه بخوانید‌ : روش جایگزینی با کارمزد (RBF) چیست؟

در حالی که هیچ اطلاعات رسمی در مورد تیم Curve وجود ندارد، بیشتر مشارکت های GitHub توسط Michael Egorov، مدیر ارشد فناوری یک شرکت امنیت کامپیوتر و شبکه ای به نام NuCypher انجام شده است.

مزایا و معایب کرو فایننس

کرو فایننس مزایا و معایبی دارد که سرمایه گذاران باید قبل از استفاده از آن در نظر بگیرند:

مزایا

✅ کارمزدهای کم تراکنش: استخرهای نقدینگی و بازارساز خودکار Curve Finance با وجود کارمزدهای احتمالی بالای اتریوم، کمترین کارمزد تراکنش ها در DeFi را ارائه می دهد.

✅ قراردادهای هوشمند ساده: قراردادهای هوشمند Curve Finance از ساده ترین ها در DeFi هستند که امنیت و کارایی را بهبود می بخشند.

✅ کاهش ریسک ضرر دائمی:  Curve Finance بر روی استیبل کوین ها تمرکز دارد که می تواند خطر زیان دائمی را کاهش دهد.

معایب

❌ خطر ناشی از پروتکل‌های دیفای:  Curve Finance با چندین پروتکل DeFi ادغام می‌شود تا بازدهی را بهبود بخشد، که می‌تواند آسیب‌پذیری سیستم را در برابر مشکلات ناشی از آن پروتکل‌ها افزایش دهد.

❌ نوسان زیاد در بازده نقدینگی: استخرهای نقدینگی با درصد بازده سالانه بالا می‌توانند در طول زمان در معرض نوسانات قابل توجهی در بخش بازده قرار گیرند.

❌ هزینه های اتریوم:  Curve Finance در حال حاضر فقط بر روی اتریوم کار می کند که مشمول هزینه های گس بالایی است.

ویژگی های کلیدی کرو

بدون شک، استیبل کوین‌ها و استفاده از آن‌ها در پروتکل، جنبه‌ای حیاتی از Curve را نشان می‌دهد. این پلتفرم دارای ویژگی هایی مانند Factory، Curve DAO و 10 شبکه مختلف است.

همچنین بخوانید : اندیکاتور MACD چیست؟ و چگونه میتوان از آن استفاده کرد؟

3pool (“3CRV”)

3pool که شامل DAI، USDC و USDT است، در میان تمام استخرهای فعال در پروتکل Curve محبوب است. به طور گسترده ای با سایر استیبل کوین ها برای تشکیل یک جفت معاملاتی استفاده می شود. با حجم نقدینگی نزدیک به 1 میلیارد دلار، یکی از استخرهای بزرگتر است، زیرا اکثر استخرهای دیگر نقدینگی در حدود میلیون دلار دارند. تنها استخر ETH/stETH از آن پیشی گرفته و ارزش آن 1.4 میلیارد دلار است.

Factory & Gauges

Factory جایی است که می توانید با استفاده از CRV یک استخر نقدینگی ایجاد کنید. اگرچه رابط کاربری آن کاربر پسند است، اما درک فرآیند قبل از پر کردن فرم ضروری است. بنیانگذاران پروتکل DeFi باید به دقت نوع استخری را که می‌خواهند راه‌اندازی کنند، نحوه دستیابی به اهداف سودآوری را که برای موفقیت استخر بسیار مهم است، در نظر بگیرند.

برای جذب نقدینگی بیشتر به استخرهای خود، اپراتورهای استخر باید مشوق هایی را برای مشارکت کاربران ارائه دهند. Curve دارای مکانیزمی است که به اپراتورهای استخر کمک می کند مشتریان را جذب کنند. این مکانیزم به دارندگان توکن CRV اجازه می دهد تا در مورد اینکه هر استخر مستحق چند جایزه اضافی CRV است رأی دهند. رای گیری هر دو هفته یکبار برگزار می شود و برای همه دارندگان توکن که CRV را قفل کرده اند آزاد است.

دارایی های پشتیبانی شده

کرو فایننس یک صرافی غیرمتمرکز است که عمدتاً بر معامله استیبل کوین و سایر توکن‌ها با نوسان کم متمرکز است. این پلتفرم از بسیاری از استیبل کوین ها از جمله USDT، USDC، DAI، TUSD، USD و غیره پشتیبانی می کند. علاوه بر استیبل کوین‌ها، Curve از توکن‌های ارائه‌دهنده نقدینگی (LP) پشتیبانی می‌کند که نشان دهنده سهم کاربر در مجموعه‌ای از دارایی‌ها در پلتفرم است.

توکن‌های LP که مجموعه‌ای از استیبل کوین‌ها را شامل می شوند ، مانند استخر USDC/USDT یا استخر DAI/USDC، می‌توانند توسط کاربران معامله شوند. تاکید Curve بر روی استیبل کوین‌ها و توکن‌های با نوسان کم، آن را از سایر صرافی‌های غیرمتمرکز متمایز می‌کند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌های معاملاتی کم‌ریسک هستند، گزینه مطلوبی است.

شبکه های سازگار

شما می توانید از طریق کیف پول های سازگار مانند MetaMask، MyEtherWallet و Trust Wallet در شبکه های اتریوم و Polygon به Curve Finance دسترسی پیدا کنید. در حالی که اتریوم هنوز شبکه غالب برای معاملات Curve است، گسترش آن به Polygon آن را به گزینه ای محبوب تر برای کاربرانی که به دنبال تراکنش های سریع تر و ارزان تر هستند تبدیل کرده است.

علاوه بر Ethereum و Polygon، Curve Finance در چندین زنجیره دیگر سازگار با EVM، از جمله Arbitrum، Avalanche، Celo، Fantom، Optimism، Kava، Gnosis و Moonbeam در دسترس است.

تیم پشتیبان Curve Finance قصد دارد از شبکه‌های بلاک چین بیشتری مانند زنجیره هوشمند Binance و شبکه Fantom استفاده کند.

توکن کرو (veCRV)

CRV توکن حاکمیتی CurveDAO، یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO) است که مسئول کنترل پروتکل Curve است. ارائه دهندگان نقدینگی پروتکل به طور مداوم با توکن های CRV پاداش می گیرند و نرخ پاداش سالانه کاهش می یابد. از نوامبر 2020، ارائه دهندگان نقدینگی 0.04 درصد کارمزد معاملاتی برای هر معامله در پلتفرم دریافت می کنند.

کاربران می‌توانند CRV را به یک قرارداد امانی رای‌دهی واریز کنند تا توکن‌های veCRV را که نشان‌دهنده قدرت رای آن‌ها در Curve DAO است، دریافت کنند. DAO در مورد توسعه پلت فرم، هزینه ها و سایر موارد ضروری تصمیم گیری می کند.

نگهداری veCRV به کاربران این امکان را می‌دهد تا به تغییرات پلتفرم رأی دهند و پاداش‌های CRV دریافت کنند. هر چه کاربر مدت زمان بیشتری از veCRV نگهداری کند ، قدرت رای بیشتری دارد و به سهم بیشتری از پاداش‌های پلتفرم دست می یابد.

veCRV کاربران را تشویق می‌کند تا در فرآیند حاکمیت Curve شرکت کنند و اطمینان حاصل کند که تصمیم‌ها به نفع پلتفرم و جامعه آن گرفته می‌شود.

کارمزد تبادل کرو

برخلاف صرافی‌های سنتی، صرافی Curve Finance سپرده‌های ارز فیات را نمی‌پذیرد، به این معنی که کاربران بدون داشتند ارزهای دیجیتال نمی‌توانند روی پلتفرم معامله کنند. کاربران برای خرید اولین ارزهای دیجیتال خود باید از یک صرافی « entry-level» استفاده کنند که سپرده‌های فیات را می‌پذیرد.

Curve Finance دو نوع کارمزد دریافت می کند: کارمزد سوآپ و کارمزد برداشت. کارمزد مبادله، کارمزد ناچیزی که برای هر معامله در پلتفرم دریافت می‌شود، در حال حاضر برای اکثر استخرهای شبکه اتریوم 0.04 درصد و برای اکثر استخرهای شبکه پالیگان 0.10 درصد تعیین شده است. این کارمزد به طور خودکار از توکن های معامله شده کسر می شود و به عنوان پاداش برای مشارکت ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شود.

زمانی که کاربر وجوهی را از استخر Curve برداشت، بسته به استخر ممکن است مشمول هزینه برداشت شود. این کارمزدها کاربران را تشویق می‌کند که وجوه خود را برای دوره‌های طولانی‌تری در استخر نگه دارند، بنابراین خطر برداشت نقدینگی ناگهانی که می‌تواند تعادل استخر را مختل کند، کاهش می‌دهد. هزینه های برداشت می تواند از 0.01٪ تا 0.5٪ از کل مبلغ برداشت شده بسته به استخر و مقدار برداشت متغیر باشد.

ممکن است کاربران مجبور باشند برای تراکنش‌های اتریوم هزینه‌های گس یا هزینه‌های شبکه برای تراکنش‌های Polygon را که توسط شبکه مربوطه تعیین می‌شود و توسط Curve Finance کنترل نمی‌شود، بپردازند.

کارمزدهای Curve در مقایسه با سایر صرافی های غیرمتمرکز نسبتاً پایین است و آن را به گزینه ای جذاب برای معامله گرانی تبدیل می کند که به دنبال به حداقل رساندن هزینه های معاملاتی هستند.

امنیت کرو

امنیت پلت فرم کرو فایننس در درجه اول به قراردادهای هوشمند حاکم بر استخرها بستگی دارد. این قراردادها توسط Trail of Bits، یک شرکت تحقیقاتی امنیتی قابل اعتماد که ممیزی برای سازمان‌های معروفی مانند Gemini Exchange، Github، Meta و Airbnb را نیز انجام داده است، بررسی می‌شود.

یک DAO اضطراری متشکل از 9 عضو برای کاهش خطرات حاکمیتی ایجاد شده است. اگرچه DAO عملکردهای حاکمیتی محدودی دارد، اما می تواند فعالیت یک استخر را در دو ماه اول راه اندازی متوقف کند.

سوالات متداول Curve Finance

آیا Curve Finance امن است؟

Curve Finance یک صرافی غیرمتمرکز قانونی است که برای ساده کردن معاملات استیبل کوین ها ایجاد شده است. شما می توانید با انتخاب استخر نقدینگی مناسب و سرمایه گذاری صحیح، از بازده بالقوه بالایی برخوردار شوید. با این حال، ریسک همیشه عاملی است که باید در نظر گرفته شود.

چگونه نقدینگی را برای Curve Finance تامین کنیم؟

افراد می توانند استیبل کوین ها و بیت کوین ERC20 ها را به استخرهای نقدینگی در صرافی سپرواریز کرده و سپس آنها را به cToken یا yToken تبدیل کنند. این توکن‌ها را می‌توان برای وام‌دهی و وام‌گیری در پلتفرم مورد استفاده قرار داد و در صورتی که کاربر قبلاً آنها را داشته باشد، مستقیماً آنها را واریز کرد.

آیا Curve بهترین پلتفرم DeFi است؟

Curve Finance یک پروتکل پیشرو برای کسب سود و توکن های CRV با ارائه نقدینگی است. با این حال، اگر به دنبال بالاترین سود هستید، باید گزینه های دیگر را بررسی کنید.

آیا باید روی توکن Curve DAO سرمایه گذاری کنم؟

تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در CRV یک تصمیم شخصی است که مستلزم انجام تحقیقات کامل است. فقط وجوهی را سرمایه گذاری کنید که می توانید از دست بدهید، زیرا قیمت ها در بازار در هر جهت در نوسان است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو