اخبار، آموزش و تحلیل ارزهای دیجیتال

همه ما از مزایای تنوع بخشی پرتفوی سهام شنیده ام. یک سبد سهام شخصی باید متنوع شود تا ریسک ذاتی نگهداری یک سهام یا فقط سهام یک صنعت خاص، را کاهش دهد. با این حال، برخی از سرمایه گذاران ممکن است در واقع بیش از حد سهام خود را متنوع کنند. در ادامه نحوه حفظ تعادل مناسب برای انجام این…

ریسک مستقل چیست؟ ریسک مستقل (Standalone risk) ریسک مرتبط با واحد عملیاتی یک شرکت، یک بخش شرکت یا دارایی، در مقایسه با یک پرتفوی بزرگتر و با تنوع مناسب است. نکات مهم ریسک مستقل، ریسکی است که با یک جنبه از یک شرکت یا یک دارایی خاص مرتبط است. ریسک مستقل را نمی توان از طریق تنوع بخشی پرتفوی کاهش…

ریسک سیستماتیک چیست؟ ریسک سیستماتیک (Systematic risk) به ریسک ذاتی کل بازار یا بخش بازار اشاره دارد. ریسک سیستماتیک، همچنین به عنوان “ریسک غیرقابل تنوع”، “نوسان” یا “ریسک بازار” شناخته می شود. این ریسک بر کل بازار تأثیر می گذارد، نه فقط یک سهام یا یک صنعت خاص. نکات مهم ریسک سیستماتیک در کل بازار ذاتی است و منعکس کننده…

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) و خط بازار اوراق بهادار (SML)، با در نظر گرفتن سطوح ریسک، بازده مورد انتظار اوراق بهادار را تخمین می زنند. این مفاهیم در اوایل دهه 1960 معرفی شدند و بر اساس تاریخچه زمینه های تنوع سازی و تئوری پورتفوی مدرن (modern portfolio theory) ساخته شدند. سرمایه‌گذاران گاهی اوقات از آنها برای…

به‌عنوان یک سرمایه‌گذار آگاه، طبیعتاً می‌خواهید بازده مورد انتظار سبد سهام خود را بدانید (عملکرد پیش‌بینی‌شده آن و سود یا زیان کلی که در حال افزایش است). بازده مورد انتظار دقیقاً همین است: مورد انتظار. بازده مورد انتظار تضمینی نیست، زیرا بر اساس بازده های تاریخی است و برای ایجاد یک چشم انداز استفاده می شود، اما یک پیش بینی نیست.…

خندق اقتصادی چیست؟ خندق اقتصادی (economic moat) اولین بار توسط وارن بافت (Warren Buffett) معرفی شده است. خندق اقتصادی مزیت متمایز یک شرکت نسبت به رقبایش است که به آن اجازه می‌دهد از سهم بازار و سود خود محافظت کند. خندق اقتصادی مزیتی است که تقلید یا تکرار آن دشوار است (هویت برند، حق ثبت اختراع)، بنابراین مانعی موثر در…

ریسک خاص چیست؟ برای یک سرمایه گذار، ریسک خاص (specific risk)، خطری است که فقط شامل یک شرکت، صنعت یا بخش خاص می شود. ریسک خاص (specific risk)، برعکس ریسک کلی بازار یا ریسک سیستماتیک (systematic) است. ریسک خاص تحت عنوان ریسک غیر سیستماتیک (unsystematic) یا ریسک با قالبیت تنوع بخشی نیز شناخته می شود. درک ریسک خاص سرمایه گذاران…

ریسک‌ نزولی چیست؟ ریسک‌ نزولی (Downside risk) تخمینی از کاهش بالقوه ارزش اوراق بهادار است در صورتی که شرایط بازار منجر به کاهش قیمت آن اوراق بهادار شود. بسته به شاخص مورد استفاده، ریسک نزولی بدترین سناریوی سرمایه گذاری را توضیح می دهد و همچنین نشان می دهد که سرمایه گذار چقدر ضرر می کند. شاخص های ریسک نزولی به…