بیت کوین برای نخستین بار از ژانویه تاکنون به ۸۵ هزار دلار رسید. هم‌زمان کاهش قیمت نفت توجه بازارها را به خود جلب کرده است.

بیت‌کوین (BTC) هفته جدید را در بالاترین سطوح خود طی نزدیک به هشت ماه آغاز کرده است. خریداران توانستند قیمت را به محدوده ۸۵ هزار دلار برسانند.

نکات کلیدی

•  بیت کوین روز دوشنبه به ۸۵,۲۴۸ دلار رسید که بالاترین قیمت آن از ۲۹ ژانویه محسوب می‌شود.
  قیمت BTC به محدوده سربه‌سر سرمایه‌گذاران ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا، یعنی حدود ۸۶ هزار دلار، نزدیک شده است.
  بازارها کاهش قیمت نفت به زیر ۹۴ دلار در هر بشکه و روند بازده اوراق قرضه را در شرایطی دنبال می‌کنند که صحبت‌هایی درباره دیپلماسی و احتمال مذاکرات میان آمریکا و ایران مطرح شده است.

بیت‌کوین پس از بسته‌شدن کندل هفتگی از ۸۵ هزار دلار عبور کرد

در زمان نگارش این خبر بیت کوین در آستانه یک شکست مهم قرار گرفته و با رسیدن به محدوده ۸۵ هزار دلار، سقف جدیدی در ۳۳ هفته اخیر ثبت کرده است.

در این رابطه بخوانید‌ : بررسی جامع بوسون پروتکل | پیش‌بینی قیمت بوسون

داده‌های TradingView نشان می‌دهد جفت BTC/USD پس از آنکه روز یکشنبه کندل هفتگی خود را در سطح ۸۱,۱۲۰ دلار بست، به حرکت صعودی خود ادامه داده است. این بالاترین بسته‌شدن کندل هفتگی بیت‌کوین از هفته منتهی به ۴ مه محسوب می‌شود.

نمودار یک‌هفته‌ای BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView

در پی این حرکت صعودی، حجم لیکویید موقعیت‌های شورت در بازار رمزارز نیز افزایش یافت. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد مجموع لیکوییدیشن‌های ۲۴ساعته در کل بازار کریپتو از ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است.

تاریخچه لیکوییدیشن‌های بازار رمزارز. منبع: CoinGlass

حرکت اخیر بیت‌کوین پیامدهای مهمی برای دیدگاه معامله‌گران درباره توانایی قیمت برای حفظ سطح بالاتر از سقف محلی قبلی، یعنی ۸۲,۹۵۰ دلار در ماه مه، دارد.

پیش‌بینی تحلیلگران

هفته گذشته، رکت کپیتال (Rekt Capital)، معامله‌گر و تحلیلگر بازار، بیت‌کوین را در آستانه یک «لحظه تعیین‌کننده» توصیف کرده بود. زیرا قیمت در زیر این سطح در حال فشرده‌شدن بود.

نمودار یک‌هفته‌ای BTC/USD. منبع: Rekt Capital در X

رکت کپیتال هشدار داده بود که یک واگرایی نزولی در شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم روزانه در حال شکل‌گیری است. به این معنا که سقف‌های RSI کاهش یافته، در حالی که قیمت سقف‌های بالاتری ایجاد کرده است.

به گفته او، این وضعیت نشان‌دهنده کمبود مومنتوم برای حمایت از سقف‌های جدید است و ریسک برگشت ناگهانی قیمت را افزایش می‌دهد.

با بازگشت بیت کوین به محدوده ۸۴ هزار دلار، شاخص RSI روزانه نیز در زمان نگارش خبر به محدوده «اشباع خرید» یا ۷۰ نزدیک شده است.

بیت‌کوین همچنین میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50-Week EMA) را در سطح ۷۷,۷۶۹ دلار پس گرفته است. سطحی که پیش‌تر به‌عنوان یکی از پیش‌شرط‌های مهم برای ادامه حرکت صعودی معرفی شده بود.

نمودار یک‌روزه BTC/USD همراه با میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای و RSI.

سرمایه‌گذاران ETF بیت‌کوین به نقطه سربه‌سر نزدیک شدند

گروه‌های مختلفی از سرمایه‌گذاران نیز بار دیگر در مجموع وارد محدوده سود شده‌اند. از جمله شرکت‌هایی که بیت‌کوین را در خزانه خود نگهداری می‌کنند. میانگین قیمت تمام‌شده دارایی این شرکت‌ها حدود ۸۰,۵۰۰ دلار است.

اکنون قیمت بیت کوین به میانگین قیمت تمام‌شده سرمایه‌گذاران ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا نزدیک شده است. بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیل آنچین Glassnode، این قیمت تمام‌شده در حال حاضر حدود ۸۵,۶۳۸ دلار است.

داده‌های قیمت تمام‌شده بیت‌کوین. منبع: Glassnode در X

محصولات (ETP) نیز هفته را با عملکرد قدرتمندی به پایان رساندند. سرمایه‌گذاران هم‌زمان با رشد بیت کوین به محدوده ۸۱ هزار دلار، میزان سرمایه‌گذاری خود در BTC را افزایش دادند.

همچنین بخوانید : بایننس کوین (BNB) چیست؟ و چه کاربردی دارد؟

بر اساس داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری بریتانیایی Farside Investors، ETFهای آمریکایی در روز جمعه شاهد ورود خالص ۴۳۵ میلیون دلار سرمایه بودند. این رقم بزرگ‌ترین ورود روزانه از ۳ سپتامبر تاکنون محسوب می‌شود.

تاثیر لایحه کلاریتی

با وجود آنکه قانون CLARITY هفته گذشته نتوانست در سنا پیش برود، روز پنجشنبه دو نهاد نظارتی آمریکا، یعنی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، اقدامات خود در زمینه سیاست‌های مرتبط با رمزارزها را ادامه دادند.

این اتفاق باعث تقویت سهام مرتبط با بازار کریپتو شد و به نظر می‌رسد احساسات سرمایه‌گذاران را نیز بهبود بخشیده است. به‌طوری که در همان روز، مجموع ورود سرمایه به ETFهای کریپتو به ۱۵۹ میلیون دلار رسید.

جریان خالص سرمایه ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا. منبع: Fidelity Investments

در اتفاقی متفاوت با روند معمول، بزرگ‌ترین ETF بیت کوین، یعنی iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به BlackRock، بیشترین سهم از ورود سرمایه را به خود اختصاص نداد.

در عوض، بخش عمده سرمایه‌گذاران به سمت Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) متعلق به Fidelity Investments رفتند که ۳۱۰ میلیون دلار از کل ورود سرمایه را به خود اختصاص داد.

پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant نیز در بررسی تحولات اخیر بازار، به این تغییر در ترکیب جریان سرمایه ETFها اشاره کرده است.

CryptoQuant در یک پست نوشت:

«تغییر کلیدی صرفاً فعالیت مثبت ETFها نیست، بلکه توزیع مجدد واضح رهبری جریان سرمایه است؛ IBIT در ۳ سپتامبر تقریباً شش برابر FBTC جریان ورودی داشت، اما در ۱۸ سپتامبر، جریان خالص FBTC تقریباً سه برابر IBIT شد.»

کاهش قیمت نفت با مطرح‌شدن احتمال گفت‌وگو میان آمریکا و ایران

هفته‌ای که از نظر انتشار داده‌های اقتصاد کلان آمریکا نسبتاً آرام است، تمرکز بازارها را به‌طور محسوسی به سمت نفت سوق داده است. به‌خصوص در شرایطی که انتظارات تورمی برای ادامه سال ۲۰۲۶ در حال تغییر است.

پس از آنکه قیمت نفت خام در هفته گذشته از ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه عبور کرد، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) روز دوشنبه و در پی امیدواری‌ها نسبت به تلاش‌های دیپلماتیک جدید برای حل‌وفصل وضعیت خاورمیانه، به زیر ۹۴ دلار کاهش یافت.

نمودار یک‌روزه قراردادهای CFD نفت خام WTI. منبع: Cointelegraph/TradingView

روز یکشنبه، ماجد الانصاری، سخنگوی وزارت خارجه قطر، گفت تلاش‌ها برای ازسرگیری مذاکرات میان آمریکا و ایران طی «چند هفته گذشته» ادامه داشته است.

او در گفت‌وگو با Bloomberg گفت:

«ایده‌های زیادی در رفت‌وبرگشت مطرح شده‌اند. این فقط یکی از نسخه‌های اسنادی است که بین طرفین ردوبدل می‌شود و ما تلاش می‌کنیم شکاف‌ها را کاهش دهیم و زمان مناسب برای پیشروی را پیدا کنیم.»

بازار در سال ۲۰۲۶ انتظار دو افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو را دارد

تعطیلی چند مسیر حمل‌ونقل نفتی تاکنون پیامدهایی برای قیمت سوخت در سراسر جهان داشته است.

این اتفاق در شرایطی رخ داده که بانک‌های مرکزی همچنان با افزایش نرخ بهره در حال سخت‌گیرانه‌تر کردن سیاست‌های پولی هستند. با این حال، هنوز تمام اثرات شوک عرضه نفت احساس نشده است.

هفته گذشته، عربستان سعودی به اتحادیه اروپا هشدار داد که پالایشگاه‌های این منطقه در ماه اکتبر محموله‌های نفتی دریافت نخواهند کرد.

آخرین داده‌های ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد بازار اکنون انتظار دارد فدرال رزرو آمریکا در نشست ماه اکتبر، نرخ بهره معیار خود را ۰.۲۵ درصد دیگر افزایش دهد.

احتمال این سناریو تا روز دوشنبه حدود ۵۳ درصد برآورد شده است.

داده‌های CME همچنین نشان می‌دهد احتمال نزدیک به ۴۰ درصدی برای افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره پیش از پایان سال وجود دارد.

نرخ بهره هدف فدرال رزرو. منبع: CME Group

روز سه‌شنبه، توماس بارکین (Thomas Barkin)، رئیس فدرال رزرو ریچموند، در انجمن CFA بالتیمور سخنرانی خواهد کرد. این حضور می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره دیدگاه فعلی فدرال رزرو نسبت به مسیر آینده سیاست پولی ارائه دهد.

قرار است بارکین درباره «چشم‌انداز اقتصادی فعلی، آخرین تحولات سیاست پولی و دیدگاه خود درباره اقتصاد آمریکا» صحبت کند.

تحلیلگران: سهام می‌تواند رشد خود را با کاهش بازده اوراق حفظ کند

بازده اوراق قرضه آمریکا روز دوشنبه نیز از بالاترین سطوح چند دهه اخیر فاصله گرفت. هم‌زمان با کاهش هزینه استقراض در پی افت قیمت نفت.

بازده اوراق قرضه ۳۰ساله آمریکا روز دوشنبه به ۵.۳۰۱ درصد رسید. این رقم در حالی ثبت شد که بازده این اوراق از سقف ۵.۴۲۵ درصدی خود در ۱۱ سپتامبر کاهش یافته است. سطحی که بالاترین میزان از ژوئن ۲۰۰۴ محسوب می‌شد.

نمودار یک‌روزه بازده اوراق قرضه ۳۰ساله آمریکا. منبع: Cointelegraph/TradingView

پس از آنکه بازار در ماه اوت به خبر مداخلات دولت آمریکا در بازار اوراق قرضه واکنش مثبتی نشان داد، فعالان بازار بیت‌کوین همچنان رویدادهای مرتبط با بازده اوراق را زیر نظر دارند.

جیم ایووریو (Jim Iuorio)، مدیرعامل JI Financial Strategies، در گزارشی برای CME در ۱۶ سپتامبر گفت این مداخلات می‌تواند به‌عنوان یک عامل افزایش نقدینگی برای بیت‌کوین و بازار کریپتو عمل کند.

او گفت:

«شاید بازار این اقدامات را به‌عنوان عاملی منفی برای دلار ارزیابی کرده و باعث شده پول بیشتری به سمت دارایی‌های پوشش ریسک در برابر دلار، مانند طلا و بیت‌کوین، حرکت کند.»

شرکت Mosaic Asset Company نیز در تازه‌ترین تحلیل خود احتمال حفظ قدرت بازار سهام در شرایط سخت‌گیرانه‌تر اقتصاد کلان را مطرح کرده است.

این شرکت در جمع‌بندی آخر هفته خود نوشت:

«در حالی که سرمایه‌گذاران درباره تأثیر چرخه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر شاخص S&P 500 سؤال دارند، شواهد مربوط به رشد اقتصاد می‌تواند به حفظ چشم‌انداز سودآوری شرکت‌ها کمک کند. تا زمانی که فدرال رزرو با سرعتی تدریجی نرخ بهره را افزایش دهد و این روند چشم‌انداز رشد اقتصادی را زیر سؤال نبرد، روند صعودی بازار سهام می‌تواند ادامه پیدا کند.»

جمع‌بندی

بیت کوین هفته را با عبور از ۸۵ هزار دلار و ثبت بالاترین قیمت خود از ژانویه آغاز کرده است. حرکتی که هم‌زمان با کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق قرضه رخ داده است. اکنون سطح ۸۶ هزار دلار، یعنی محدوده قیمت تمام‌شده سرمایه‌گذاران ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا، به یکی از سطوح مهم پیش روی بازار تبدیل شده است.

در سوی دیگر، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو، وضعیت قیمت نفت و تحولات مرتبط با روابط آمریکا و ایران همچنان می‌توانند بر فضای کلان بازار اثر بگذارند. در بازار ETF نیز ورود سرمایه به صندوق‌های بیت‌کوین ادامه داشته، هرچند ترکیب جریان سرمایه تغییر کرده و FBTC اخیراً سهم بیشتری نسبت به IBIT به خود اختصاص داده است.

از نظر تکنیکال، حفظ سطوح بالاتر از ۸۲,۹۵۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای در محدوده ۷۷,۷۶۹ دلار اهمیت زیادی دارد. در حالی که نزدیک‌شدن RSI روزانه به محدوده اشباع خرید نشان می‌دهد نوسانات بازار ممکن است پس از رشد اخیر افزایش یابد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو