سود ۴۹ میلیارد دلاری هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین به زیان تبدیل شد

با ریزش قیمت (BTC) به زیر ۷۶ هزار دلار، هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین از ۴۹ میلیارد دلار سود تحقق‌نیافته به مجموع ۱۶۲ میلیون دلار زیان تحقق‌نیافته رسیده‌اند.

•  در ۷ نوامبر، وضعیت هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین از ۴۹ میلیارد دلار سود تحقق‌نیافته به ۱۶۲ میلیون دلار زیان خالص تغییر کرد.
  دارایی این گروه در مدتی که قیمت بیت‌کوین بالاتر از ۸۶ هزار دلار معامله می‌شد، حدود سه ماه در محدوده سود قرار داشت.
  گزارش ۴ نوامبر گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهد سهم عرضه بیت‌کوین در اختیار هولدرهای کوتاه‌مدتی که در سود قرار داشتند، از ۹۷.۵ درصد به حدود ۳۸ درصد کاهش یافته است.
  میانگین قیمت خرید یا بهای تمام‌شده بیت‌کوین برای این گروه حدود ۷۵ هزار و ۷۰۰ دلار است.

هولدرهای کوتاه‌مدت حاشیه امن سود خود را از دست دادند

هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین اکنون وارد محدوده زیان شده‌اند؛ اتفاقی که نحوه وقوع آن می‌تواند فشار فروش را به‌صورت زنجیره‌ای تشدید کند.

هر موج نزولی، تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران این گروه را به نقطه سربه‌سر نزدیک می‌کند. افرادی که حاضر نیستند دارایی خود را با ضرر بفروشند، ممکن است در جریان بازگشت بعدی قیمت به فروشنده تبدیل شوند. اگر این موج صعودی نیز با مقاومت روبه‌رو شود، گروه دیگری از سرمایه‌گذاران به نقطه خرید خود بازمی‌گردند و دوباره در معرض زیان قرار می‌گیرند.

در این رابطه بخوانید‌ : تعریف جامع بلا پروتکل (BEL) به همراه پیش‌بینی قیمت

اعداد مربوط به این تغییر وضعیت، تصویر روشنی از شرایط بازار ارائه می‌کنند. زمانی که قیمت بیت‌کوین بالاتر از ۸۶ هزار دلار معامله می‌شد، کوین‌هایی که طی ۱۵۰ روز گذشته خریداری شده بودند، حدود ۴۹ میلیارد دلار سود تحقق‌نیافته داشتند. اما با افت قیمت به زیر ۷۶ هزار دلار، همین گروه اکنون با مجموع ۱۶۲ میلیون دلار زیان تحقق‌نیافته مواجه شده است.

تغییر ارزش مجموع دارایی‌های این گروه

حساب تحلیلی Bitview روز شنبه، ۷ نوامبر اعلام کرد بازار به یک محدوده حساس و تعیین‌کننده رسیده است.

در تحلیل‌های آن‌چین، بازه ۱۵۰ روزه برای شناسایی هولدرهای کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. این گروه یکی از سریع‌ترین بخش‌های عرضه بیت‌کوین از نظر تغییر رفتار سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود و طی حدود سه ماه گذشته، عمدتاً در محدوده سود قرار داشت.

این حاشیه سود نقش مهمی در رفتار سرمایه‌گذاران ایفا می‌کرد؛ زیرا سودهای تحقق‌نیافته به آن‌ها اجازه می‌داد افت قیمت را تحمل کنند، بدون آنکه مجبور به فروش دارایی‌های خود شوند. اکنون با تبدیل سود به زیان، این فضای امن تا حد زیادی از بین رفته است.

هولدرهای جدیدتر بیت‌کوین که در ماه‌های اخیر وارد بازار شده بودند، پیش‌تر با اتکا به سودهای تحقق‌نیافته خود می‌توانستند در برابر افت قیمت مقاومت کنند و دارایی‌هایشان را هولد کنند. اما اکنون این امکان تا حد زیادی از بین رفته است.

ارزیابی صرافی بیت‌فینکس (Bitfinex) که در ۷ نوامبر در شبکه اجتماعی ایکس منتشر شد، همین محدوده حساس را از زاویه دیگری بررسی می‌کند. بر اساس داده‌های این صرافی، تا ساعت ۱۵:۵۰ به وقت UTC، بهای تمام‌شده بیت‌کوین برای دارندگان کوتاه‌مدت به ۷۵ هزار و ۸۳۹ دلار رسیده بود. این رقم نسبت به محدوده ۷۶ هزار دلاری که پیش‌تر به آن اشاره شده بود، داده جدیدتری محسوب می‌شود. بیت‌فینکس هشدار داده که تثبیت قیمت در زیر محدوده ۷۶ هزار دلار می‌تواند باعث شود خریداران ماه‌های اخیر در مجموع وارد زیان شوند.

بررسی عرضه بیت کوین در اختیار هولدرهای کوتاه‌مدت

گزارش گلس‌نود که در ۴ نوامبر منتشر شده، از زاویه دیگری نیز وخامت شرایط را تأیید می‌کند. در ابتدای اکتبر، دست‌کم ۹۷.۵ درصد از عرضه بیت‌کوین در اختیار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در محدوده سود قرار داشت؛ اما با آغاز نوامبر، این سهم به حدود ۳۸ درصد کاهش یافت.

همین گزارش، میانگین بهای تمام‌شده بیت‌کوین برای این گروه را ۷۵ هزار و ۷۰۰ دلار محاسبه کرده است؛ سطحی که قیمت بار دیگر به آن نزدیک شده است. در نتیجه، بخش بزرگی از سرمایه‌گذارانی که طی ماه‌های اخیر وارد بازار شده‌اند، اکنون در آستانه نقطه سربه‌سر قرار دارند.

بهای تمام‌شده (Cost Basis) به سطحی گفته می‌شود که در آن، ارزش مجموع دارایی‌های یک گروه با هزینه خرید آن‌ها برابر می‌شود و در نتیجه، سود یا زیان تحقق‌نیافته آن گروه به صفر می‌رسد.

گلس‌نود محدوده ۷۳ هزار تا ۷۶ هزار دلار را منطقه‌ای مهم برای بازار می‌داند؛ زیرا میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران و موقعیت‌های معاملاتی بازار قراردادهای آتی در این بازه متمرکز شده‌اند.

حفظ قیمت در این محدوده می‌تواند همچنان مسیر صعود بازار را باز نگه دارد. در مقابل، تداوم معاملات زیر سطح ۷۳ هزار دلار نگرانی‌ها درباره عمیق‌تر شدن اصلاح قیمتی را افزایش خواهد داد.

همچنین بخوانید : انقضای آپشن های بیت کوین چه تاثیری بر نوسانات بازار می گذارد؟

اکنون سرنوشت بازار به یک سطح مشخص گره خورده است: در محدوده ۷۵ هزار و ۷۰۰ دلار، قدرت خریداران بیشتر خواهد بود یا فروشندگان؟

بازار همچنان در نقطه حساسی قرار دارد

قیمت بیت‌کوین در حال حاضر ۷۵٬۸۷۸.۵۹ دلار است و در تایم‌فریم روزانه ۰.۱۶ درصد کاهش یافته است. قیمت در محدوده‌ای میان دو سطح مهم قرار دارد که محور اصلی تحلیل فعلی بازار را تشکیل می‌دهند.

بر اساس امتیازدهی ترکیبی به سطوح حمایت و مقاومت، محدوده ۷۵٬۱۶۱.۸۲ دلار امتیاز ۹۹ از ۱۰۰ و سطح ۷۷٬۷۰۷.۹۰ دلار امتیاز ۹۶ از ۱۰۰ را به دست آورده‌اند.

شاخص‌های مومنتوم همچنان از ضعف بازار حکایت دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در روند نزولی روی عدد ۳۸.۰۹ قرار گرفته و مکدی (MACD) نیز سیگنال نزولی صادر می‌کند.

بااین‌حال، وضعیت موقعیت‌های معاملاتی هنوز نشانه‌ای از آشفتگی شدید ندارد. فاندینگ ریت در سطح ۰.۰۰۶۹ درصد قرار دارد و سود باز نیز نزدیک به ۱۵.۸ میلیارد دلار است.

در شرایط فعلی، ساختار بازار تا زمانی که قیمت بالاتر از سطح حمایتی ۷۵٬۱۶۱ دلار باقی بماند، همچنان حفظ می‌شود. ازدست‌رفتن این سطح می‌تواند قیمت را به سمت حمایت پایین‌تر در محدوده ۷۲٬۲۹۷ دلار سوق دهد.

در مقابل، عبور قیمت از ۷۶٬۳۳۵ دلار نخستین آزمون مهم برای حرکت به سمت بالا خواهد بود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو