رشد فراتر از انتظار اشتغال آمریکا؛ ریزش قیمت طلا و بیت کوین

نکات کلیدی

• آمار اشتغال آمریکا حدود ۱۰۰ هزار شغل بیشتر از پیش‌بینی‌ها بود و در پی انتشار آن، قیمت طلا و بیت کوین کاهش یافت.
• شاخص دلار آمریکا پیش از تثبیت در محدوده ۱۰۲.۱۴ واحد، تا سطح ۱۰۲.۲۲ واحد افزایش پیدا کرد.
• پس از انتشار این آمار، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را ۷۷ درصد برآورد کردند.

گزارش اشتغال آمریکا نشان داد که اقتصاد این کشور در ماه اکتبر ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که تقریباً سه برابر پیش‌بینی‌ها بود. انتشار این آمار باعث افت قیمت طلا و بیت کوین (BTC) و افزایش ارزش دلار آمریکا شد. این گزارش در شرایطی منتشر شد که تنها پنج هفته تا نشست بعدی فدرال رزرو باقی مانده و معامله‌گران از پیش احتمال افزایش نرخ بهره در این نشست را در محاسبات خود لحاظ کرده بودند.

اگرچه تغییرات بازار چندان گسترده نبود، اما جهت حرکت دارایی‌ها کاملاً مشخص بود. افزایش قابل‌توجه اشتغال به فدرال رزرو فرصت بیشتری برای بالا بردن نرخ بهره می‌دهد. چنین شرایطی معمولاً باعث رشد دلار و افزایش فشار فروش بر دارایی‌های بدون بازده، مانند طلا و بیت‌کوین، می‌شود.

واکنش قیمت طلا، بیت کوین و دلار به گزارش اشتغال آمریکا

طلا بیشترین افت را در واکنش اولیه به این گزارش تجربه کرد. تنها چند دقیقه پس از انتشار آمار در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا، قیمت اونس طلا از حدود ۴۰۶۲ دلار به محدوده ۴۰۳۲ دلار سقوط کرد. با این حال، قیمت این فلز گران‌بها در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد و به حدود ۴۰۵۰ دلار رسید.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال ایاس (eos) چیست؟ و چه کاربردی دارد؟

بیت‌کوین نیز نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد. قیمت این رمزارز ابتدا برای مدت کوتاهی از ۷۶ هزار و ۱۰۰ دلار عبور کرد، اما سپس به حدود ۷۵ هزار و ۶۰۰ دلار کاهش یافت. بیت‌کوین در ادامه در صرافی بایننس نزدیک به ۷۵ هزار و ۷۸۰ دلار معامله شد که حدود ۰.۲ درصد پایین‌تر از سطح آن پیش از انتشار گزارش بود.

در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) تا محدوده ۱۰۲.۲۲ واحد افزایش یافت. این شاخص سپس در نزدیکی ۱۰۲.۱۴ واحد تثبیت شد؛ در حالی که پیش از انتشار آمار اشتغال در سطح ۱۰۲.۰۷ واحد قرار داشت.

واکنش قیمت طلا، بیت‌کوین، شاخص دلار (DXY) و شاخص S&P 500 به گزارش اشتغال آمریکا.

شاخص نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) روز پنجشنبه ۵.۵۲ درصد کاهش یافت و وارد محدوده اصلاحی بازار (Correction Territory) شد. در همین حال، شاخص S&P 500 معاملات خود را در سطح ۷۳۵۳.۷۳ واحد به پایان رساند.

چرا رشد شاخص اشتغال باعث افت قیمت طلا و بیت کوین شد؟

آمار منتشرشده در بخش‌های مختلف بازار کار آمریکا قوی‌تر از پیش‌بینی اقتصاددانان بود. کارشناسان انتظار داشتند در ماه اکتبر بین ۵۹ تا ۶۵ هزار شغل جدید ایجاد شود، اما اداره آمار کار آمریکا (BLS) از ایجاد ۱۶۵ هزار شغل خبر داد.

علاوه بر این، نرخ بیکاری نیز به ۴.۱ درصد کاهش یافت؛ رقمی که از پیش‌بینی ۴.۲ درصدی پایین‌تر بود.

گزارش اشتغال آمریکا؛ احتمال افزایش نرخ بهره

اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که تقریباً سه برابر پیش‌بینی ۵۹ هزار شغلی بود. هم‌زمان، نرخ بیکاری به ۴.۱ درصد کاهش یافت و از برآورد ۴.۲ درصدی کارشناسان بهتر بود.

• اشتغال بخش غیرکشاورزی: افزایش ۱۶۵ هزار شغل در برابر پیش‌بینی ۵۹ هزار شغل
• نرخ بیکاری: ۴.۱ درصد در برابر پیش‌بینی ۴.۲ درصد

عملکرد بازار کار در ماه‌های گذشته نیز قوی‌تر از برآوردهای قبلی بود. آمار اشتغال ماه‌های اوت و سپتامبر در مجموع ۸۴ هزار شغل افزایش یافت و اصلاح شد. در نتیجه، میانگین ایجاد اشتغال در سه ماه گذشته به حدود ۱۳۷ هزار شغل رسید.

رشد دستمزدها نیز از دیگر نشانه‌های قدرت بازار کار آمریکا بود. میانگین دستمزد ساعتی کارکنان در ماه اکتبر ۰.۴ درصد افزایش یافت و رشد سالانه آن به ۳.۱ درصد رسید. این در حالی است که اقتصاددانان افزایش ماهانه ۰.۳ درصدی و رشد سالانه ۲.۹ درصدی را پیش‌بینی کرده بودند.

بانک بارکلیز پیش از انتشار این آمار اعلام کرده بود که اگر نرخ بیکاری در سطح ۴.۱ درصد قرار بگیرد و رشد اشتغال محدود باشد، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر همچنان مطرح خواهد بود. با این حال، گزارش اکتبر نه‌تنها نرخ بیکاری ۴.۱ درصدی را تأیید کرد، بلکه از رشد اشتغال بسیار بیشتر از حد انتظار حکایت داشت.

آیا افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر قطعی شده است؟

صرفاً بر اساس داده‌های اشتغال نمی‌توان افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را قطعی دانست. طبق داده‌های CME FedWatch، پیش از انتشار گزارش اشتغال، معامله‌گران احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست روزهای ۸ و ۹ دسامبر را ۶۷ درصد برآورد می‌کردند.

همچنین بخوانید : راهنمای جامع آدیوس (AUDIO) + پیش‌بینی قیمت 2030-2025

اما پس از انتشار آمار جدید، این احتمال به ۷۶.۸ درصد افزایش یافت؛ رقمی که در زمان نگارش این مطلب به حدود ۷۷ درصد رسیده بود.

احتمال سناریوهای مختلف نرخ بهره هدف در نشست ۹ دسامبر فدرال رزرو. منبع: CME FedWatch

فدرال رزرو در ماه سپتامبر برای نخستین بار طی سه سال گذشته نرخ بهره را افزایش داد. با این حال، در نشست ۲۸ اکتبر تصمیم گرفت نرخ بهره را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد ثابت نگه دارد.

البته داده‌های اشتغال تنها عامل تأثیرگذار بر انتظارات بازار نیستند. طبق گزارشی از نشریه (Kiplinger)، حتی پس از انتشار آمار ضعیف اشتغال ماه سپتامبر که از ایجاد تنها ۲۹ هزار شغل حکایت داشت، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر طی یک ماه از ۴۲ درصد به ۷۳ درصد رسید.

برخی تحلیلگران نیز معتقدند برای افزایش نرخ بهره باید نشانه‌های قوی‌تری در اقتصاد آمریکا مشاهده شود. بانک MUFG اعلام کرده که برای شکل‌گیری یک روند پایدار در فروش اوراق قرضه و افزایش بازدهی آن‌ها، احتمالاً رشد اشتغال در حدود ۲۰۰ هزار شغل و کاهش هم‌زمان نرخ بیکاری لازم است. بنابراین، آمار ۱۶۵ هزار شغلی ماه اکتبر هنوز به این سطح نرسیده است.

دارندگان طلا و بیت‌کوین تا پیش از ۹ دسامبر با چه شرایطی روبه‌رو هستند؟

گزارش اشتغال آمریکا یکی از سه آزمون مهم پیش روی بیت‌کوین بود. انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و تصمیم بانک‌های مرکزی درباره نرخ بهره نیز دو عامل مهم دیگری بودند که می‌توانستند بر روند بازار رمزارزها تأثیر بگذارند.

جیم کرامر (Jim Cramer)، مجری شبکه CNBC، نیز هشدار داده بود که انتشار این گزارش می‌تواند روند صعودی بازار پس از انتخابات میان‌دوره‌ای را به چالش بکشد.

نشست ماه دسامبر فدرال رزرو همراه با انتشار پیش‌بینی‌های جدید درباره نرخ بهره خواهد بود. این پیش‌بینی‌ها مشخص می‌کنند که مقام‌های بانک مرکزی آمریکا افزایش دوباره نرخ بهره را در دستور کار دارند یا قصد دارند برای مدت طولانی‌تری سیاست‌های انقباضی را ادامه دهند.

تصمیم فدرال رزرو نقش مهمی در تعیین هزینه استقراض برای خانوارهای آمریکایی و همچنین ارزش دلار خواهد داشت؛ دو عاملی که می‌توانند بر قیمت طلا و بیت کوین تأثیر بگذارند. به همین دلیل، تا زمان برگزاری نشست ۹ دسامبر، سرمایه‌گذاران بازارهای مالی و رمزارزها با دقت تحولات اقتصادی آمریکا و سیگنال‌های فدرال رزرو را دنبال خواهند کرد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو