نقشه لیکوییدیشن بیت‌کوین هنوز به‌شدت به سمت نقدینگی نزولی متمایل است، اما یک جهش سریع تا ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند به‌سرعت ورق را به نفع گاوها برگرداند.

آغاز پرقدرت سال جدید با رشد ۷.۴ درصدی بیت‌کوین

بیت‌کوین در هفته‌ی اول ژانویه با جهش ۷.۴ درصدی توجه بازار را دوباره به موقعیت‌های فیوچرز جلب کرده است. داده‌ها نشان می‌دهند نوسانات قیمت می‌تواند حرکات شدید در هر دو جهت را رقم بزند.

نکات کلیدی:

• بیش از ۱۰.۶ میلیارد دلار پوزیشن‌ لانگ در محدوده‌ی زیر ۸۴ هزار دلار وجود دارد، در حالی‌که تنها ۲ میلیارد دلار پوزیشن شورت بالای ۱۰۴ هزار دلار دیده می‌شود.
• داده‌های صرافی Hyperliquid نشان می‌دهد معامله‌گران خرد در موقعیت‌های شورت بیشتر در معرض خطر لیکویید شدن هستند تا لانگ‌ها در حرکت نزولی.
• برای تأیید بازگشت ساختاری روند صعودی، بیت‌کوین باید سطح ۱۰۰ هزار دلار را پس بگیرد.

ریسک نوسان بالا برای BTC

طبق داده‌های CoinGlass، حدود ۱۰.۶۵ میلیارد دلار پوزیشن لانگ اهرمی در صورت سقوط بیت‌کوین به ۸۴ هزار دلار لیکویید می‌شوند. در مقابل، تنها حدود ۲ میلیارد دلار پوزیشن شورت در صورت رشد بیت‌کوین تا ۱۰۴ هزار دلار در خطر لیکویید شدن قرار دارند.

در این رابطه بخوانید‌ : صرافی غیرمتمرکز Vela Exchange چیست؟

نقشه لیکویید بیت‌کوین.

این عدم تعادل اهمیت زیادی دارد، چون لیکویید‌ها مانند سفارش‌های اجباری بازار عمل می‌کنند. حرکت نزولی به‌سمت ۸۴ هزار دلار می‌تواند موجی از فروش اجباری لانگ‌ها ایجاد کند، در حالی‌که در مسیر صعودی، کمبود موقعیت‌های شورت می‌تواند سوخت فشار خرید را محدود کند مگر اینکه موقعیت‌ها به‌سرعت تغییر کنند.

معامله‌گران خرد؛ عامل بالقوه رالی صعودی سریع

در صرافی Hyperliquid اما وضعیت متفاوت است. تریدر معروف «ChimpZoo» اشاره کرد که معامله‌گران خرد به‌طور نامتناسبی در موقعیت شورت قرار دارند. او گفت که در صورت جهش قیمتی، حدود ۶,۰۰۰ بیت‌کوین از موقعیت‌های شورت خرد لیکویید خواهد شد، در حالی‌که در حرکت نزولی مشابه تنها ۲,۰۰۰ بیت‌کوین در پوزیشن لانگ در خطر لیکویید شدن هستند.

او این وضعیت را «غیرمنطقی» توصیف کرد و افزود که چنین شرایطی می‌تواند باعث جهش سریع بیت‌کوین به سقف‌های جدید شود. با این حال، بررسی دقیق‌تر داده‌ها نشان می‌دهد که در حرکات ۱۰ هزار دلاری، ریسک لیکوییدیشن تقریباً متعادل است:

• حدود ۳,۸۶۰ BTC از لانگ‌ها در سقوط قیمتی لیکویید می‌شوند.
• در مقابل، حدود ۴,۱۰۰ BTC از شورت‌ها در حرکت صعودی از بین می‌روند.

نقشه نقدینگی بیت کوین در هایپرلیکوئید.

۱۰۰ هزار دلار؛ سطح حیاتی برای بازگشت ساختاری بازار

با وجود داده‌های لیکوییدیشن که سیگنالی از پتانسیل صعودی است تحلیلگر Crypto Dan هشدار داد که احتمال جهش مستقیم بیت‌کوین به سقف تاریخی پایین است.

او گفت برای تأیید بازگشت روند صعودی، بیت‌کوین باید سطح حدود ۱۰۰ هزار دلار را پس بگیرد.

قیمت تحقق‌یافته بیت کوین- UTXO و مبنای هزینه

بر اساس داده‌های CryptoQuant، عبور پایدار از این محدوده می‌تواند نشانه‌ی بازگشت ساختاری بازار به روند صعودی باشد، اما در صورت ریجکت شدن از آن، احتمال ادامه روند نزولی هنوز بالاست.

گپ‌های CME می‌توانند اهداف بعدی بازار باشند

از منظر تکنیکال نیز ریسک‌های کوتاه‌مدت همچنان وجود دارند. بیت‌کوین ممکن است برای پُر کردن گپ‌های CME که در آخر هفته ایجاد شده‌اند، به محدوده‌های پایین‌تر بازگردد:

• بین ۹۰,۶۰۰ تا ۹۱,۶۰۰ دلار
• و یک گپ دیگر بین ۸۸,۱۷۰ تا ۸۸,۷۰۰ دلار

در صورتی که بیت‌کوین در نزدیکی مقاومت ۹۶ هزار دلار با فشار فروش مواجه شود، این محدوده‌ها می‌توانند دوباره مورد توجه بازار قرار گیرند.

شکاف‌های CME بیت‌کوین طی دو هفته گذشته

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو