میانگین محدوده واقعی چیست؟

میانگین محدوده واقعی (The average true range) یک شاخص تحلیل تکنیکال است که توسط متخصص بازار، جی. ولز وایلدر جونیور (J. Welles Wilder Jr.) در کتاب «مفاهیم جدید در سیستم‌های معاملاتی تکنیکال» معرفی شد، که نوسانات بازار را با تجزیه کل محدوده قیمت دارایی آن دوره اندازه‌گیری می‌کند.

اندیکاتور محدوده واقعی به عنوان بزرگترین مقدار موارد زیر تعریف می شود: سقف فعلی منهای کف فعلی، سقف فعلی منهای قیمت بسته شدن قبلی (قدر مطلق) و کف فعلی منهای قیمت بسته شدن قبلی (قدر مطلق). میانگین محدوده واقعی یک میانگین متحرک است که معمولاً از 14 روز محدوده های واقعی استفاده می کند.

نکات مهم

• میانگین محدوده واقعی، شاخص نوسانات بازار است که در تحلیل تکنیکال استفاده می شود.
• معمولاً از میانگین متحرک ساده 14 روزه‌ی یک سری از شاخص های محدوده واقعی مشتق می شود.
• میانگین محدوده واقعی در ابتدا برای استفاده در بازارهای کالا ایجاد شد، اما از آن زمان برای انواع اوراق بهادار استفاده شده است.

فرمول میانگین محدوده واقعی

اولین قدم در محاسبه میانگین محدوده واقعی یافتن یک سری مقادیر محدوده واقعی برای یک اوراق بهادار است. محدوده قیمت یک دارایی در یک روز معاملاتی معین عبارت است از: سقف قیمتی منهای کف قیمتی آن. در همین حال، محدوده واقعی فراگیرتر است و به صورت زیر تعریف می شود:

در این رابطه بخوانید‌ : اجماع اثبات سهام نامزد شده (NPoS) چیست؟ و چگونه کار میکند؟

نحوه محاسبه میانگین محدوده واقعی

معامله گران می توانند از دوره های کوتاه تر از 14 روز، برای تولید سیگنال های معاملاتی بیشتر استفاده کنند، در حالی که دوره های طولانی تر احتمال بیشتری برای تولید سیگنال های معاملاتی کمتری دارند.

برای مثال، فرض کنید یک معامله‌گر کوتاه‌مدت فقط می‌خواهد نوسانات یک سهام را در یک دوره پنج روزه معاملاتی تحلیل کند. بنابراین، معامله گر می تواند میانگین محدوده واقعی پنج روزه را محاسبه کند. با فرض اینکه داده‌های قیمت تاریخی به ترتیب زمانی معکوس مرتب شده‌اند، معامله‌گر حداکثر قدر مطلق جریان بالا را منهای جریان پایین، قدر مطلق جریان بالا منهای قیمت پایانی قبلی و قدر مطلق جریان پایین منهای قیمت پایانی قبلی را پیدا می‌کند. این محاسبات محدوده واقعی، برای پنج روز معاملاتی اخیر انجام می شود و سپس برای محاسبه اولین مقدار میانگین محدوده واقعی پنج روزه به طور میانگین محاسبه می شود.

میانگین محدوده واقعی به شما چه می گوید؟

وایلدر ابتدا میانگین محدوده واقعی را برای کالاها توسعه داد، البته این اندیکاتور می تواند برای سهام و شاخص ها نیز استفاده شود. به بیان ساده، سهامی که سطح بالایی از نوسان را تجربه می کند، میانگین محدوده واقعی بالاتری دارد و سهام با نوسان پایین، میانگین محدوده واقعی پایین تری دارد.

میانگین محدوده واقعی ممکن است توسط متخصصان بازار برای ورود و خروج از معاملات استفاده شود و ابزار مفیدی برای افزودن به یک سیستم معاملاتی است. این اندیکاتور برای معامله گران ایجاد شد تا با استفاده از محاسبات ساده، نوسانات روزانه یک دارایی را با دقت بیشتری اندازه گیری کنند. این اندیکاتور جهت قیمت را نشان نمی دهد، بلکه عمدتاً برای اندازه گیری نوسانات ناشی از شکاف ها و محدود کردن حرکات بالا یا پایین استفاده می شود. محاسبه میانگین محدوده واقعی نسبتاً ساده است و فقط به اطلاعات قیمت تاریخی نیاز دارد.

میانگین محدوده واقعی معمولاً به عنوان یک روش خروج استفاده می شود که می تواند صرف نظر از نحوه تصمیم گیری ورود استفاده شود. یکی از تکنیک های محبوب به عنوان اندیکاتور خروج لوستر “chandelier exit” شناخته می شود و توسط چاک لوبو (Chuck LeBeau) توسعه داده شد. خروجی لوستر یک ایستگاه انتهایی را در زیر بالاترین ارتفاعی که از زمان ورود شما به معامله به آن رسیده‌اید قرار می‌دهد. فاصله بین بالاترین سقف قیمتی و سطح توقف چند برابر میانگین محدوده واقعی تعریف می شود. برای مثال، می‌توانیم سه برابر ارزش میانگین محدوده واقعی از بالاترین مقدار از زمانی که وارد معامله شده‌ایم، کم کنیم.

میانگین محدوده واقعی همچنین می‌تواند به معامله‌گر میزان معامله در بازارهای مشتقه را نشان دهد. می‌توان از رویکرد میانگین محدوده واقعی برای اندازه‌گیری پوزیشن استفاده کرد که میل معامله‌گر به پذیرش ریسک و همچنین نوسانات بازار پایه را نشان می‌دهد.

مثال

به عنوان یک مثال فرضی، فرض کنید اولین مقدار میانگین محدوده واقعی پنج روزه در 1.41 محاسبه شده است و روز ششم دارای محدوده واقعی 1.09 است. مقدار میانگین محدوده واقعی متوالی را می توان با ضرب مقدار قبلی میانگین محدوده واقعی، در تعداد روزهای کمتر از یک تخمین زد و سپس محدوده واقعی دوره فعلی را به مجموع اضافه کرد.

بعد، مجموع را بر بازه زمانی انتخاب شده تقسیم کنید. به عنوان مثال، مقدار دوم میانگین محدوده واقعی 1.35 یا (1.41 * (5 – 1) + (1.09)) / 5 تخمین زده می شود. سپس این فرمول می تواند در کل دوره زمانی تکرار شود.

همچنین بخوانید : ETF سولانا چیست؟ و چگونه عمل میکند؟

میانگین محدوده واقعی به ما نمی گوید که شکست در کدام جهت رخ می دهد، اما می توان آن را به قیمت پایانی اضافه کرد، بدین ترتیب معامله گر می تواند هر زمان که قیمت روز بعد بالاتر از آن مقدار معامله شد، خرید کند. سیگنال های معاملاتی به ندرت اتفاق می افتند، اما معمولا نقاط شکست قابل توجهی را نشان می دهند. منطق پشت این سیگنال ها این است که هرگاه قیمتی بیش از میانگین محدوده واقعی بالاتر از آخرین قیمت پایانی بسته شود، تغییری در نوسانات رخ داده است. اخذ یک پوزیشن خرید به معنای اطمینان از جهت صعودی سهم است.

محدودیت ها

دو محدودیت اصلی برای استفاده از اندیکاتور میانگین محدوده واقعی وجود دارد. اولین مورد این است که میانگین محدوده واقعی یک معیار ذهنی است، به این معنی که قابل تفسیر است. هیچ مقدار میانگین محدوده واقعی واحدی وجود ندارد که با اطمینان از جهت روند اطلاع دهد. در عوض، تفسیر های میانگین محدوده واقعی همیشه باید با تفسیرهای قبلی مقایسه شوند تا قدرت یا ضعف یک روند را دریافت کنید.

دوم، میانگین محدوده واقعی فقط نوسانات را اندازه گیری می کند نه جهت قیمت دارایی را. این موضوع گاهی اوقات می تواند منجر به سیگنال های متفاوتی شود، به ویژه زمانی که بازارها در حال چرخش هستند یا زمانی که روندها در نقاط عطف هستند. به عنوان مثال، افزایش ناگهانی میانگین محدوده واقعی به دنبال یک حرکت بزرگ در مخالفت با روند غالب ممکن است برخی از معامله گران را به این باور برسانند که میانگین محدوده واقعی روند قدیمی را تأیید می کند، درحالی که ممکن است اینطور نباشد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکحان خرید و فروش شیبا اینو برای شما فراهم شده است.