سولانا (SOL) پس از ریزش ۴۶ درصدی قیمت، همچنان نتوانسته سطح ۱۴۵ دلاری را حفظ کند. کاهش ارزش قفل‌شده (TVL) در شبکه، افت درآمد برنامه‌های غیرمتمرکز و افت علاقه معامله‌گران به میم‌کوین‌ها، چشم‌انداز این بلاک‌چین را تیره‌تر از قبل کرده‌اند.

نکات کلیدی

• سقوط فاندینگ ریت برای معاملات اهرمی نشان‌دهنده ضعف اعتماد معامله‌گران به رشد قیمتی SOL است.
• درآمد برنامه‌های غیرمتمرکز (DApp) و حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز سولانا کاهش یافته که نشان از خستگی بازار دارد، با وجود افزایش فعالیت‌های شبکه و راه‌اندازی پروژه Firedancer.
• افت تقاضا برای میم‌کوین‌ها پس از سقوط ناگهانی بازار در اکتبر، به کاهش فعالیت کاربران و افت درآمدهای سولانا منجر شده است.

سقوط TVL و کاهش تعامل کاربران با برنامه‌های غیرمتمرکز سولانا

ارزش کل قفل‌شده (TVL) در سولانا بیش از ۱۰ میلیارد دلار نسبت به اوج خود در سپتامبر کاهش یافته و به حدود ۵ میلیارد دلار رسیده است. این کاهش به معنای برداشت سپرده‌ها از قراردادهای هوشمند است که عرضه در دسترس توکن SOL برای فروش را افزایش می‌دهد.

هم‌زمان، درآمد برنامه‌های غیرمتمرکز سولانا نیز به ۲۶ میلیون دلار در هفته رسیده، که نسبت به ۳۷ میلیون دلار دو ماه پیش، کاهش چشمگیری داشته است.

در این رابطه بخوانید‌ : لاک دراپ (Lockdrop) چیست؟ و چه تفاوتی با ایردراپ دارد؟

مجموع TVL سولانا (چپ) در مقابل درآمد ۷ روزه برنامه‌های غیرمتمرکز (راست)

رکود در بازار میم‌کوین‌ها؛ پایان یک موج بزرگ؟

میم‌کوین‌ها نقش بزرگی در رونق اخیر سولانا داشتند. به‌ویژه پس از راه‌اندازی میم‌کوین Trump در ژانویه که حجم معاملات DEXها را به ۳۱۳ میلیارد دلار در همان ماه رساند. با این حال، طبق داده‌های DefiLlama، این رقم اکنون ۶۷٪ کاهش یافته است.

سقوط ناگهانی بازار در ۱۰ اکتبر و لیکویید ۱۹ میلیارد دلاری معاملات اهرمی، باعث بی‌اعتمادی معامله‌گران به صرافی‌های غیرمتمرکز و کاهش تمایل به ریسک شد.

ارزش بازار میم کوین

کاهش درآمد شبکه سولانا در مقایسه با رقبای بزرگ

کارمزدهای شبکه سولانا طی ۳۰ روز گذشته ۲۱٪ کاهش یافته است، اما این رقم در زنجیره BNB معادل ۶۷٪ و در اتریوم ۴۱٪ بوده است.

جالب آن‌که تعداد تراکنش‌های شبکه سولانا ۶٪ افزایش یافته، در حالی که فعالیت در BNB Chain با افت ۴۲٪ مواجه شده است.

رتبه‌بندی بلاکچین‌ها بر اساس کارمزد ۳۰ روزه شبکه.

نبود تقاضای صعودی برای معاملات اهرمی SOL

در بازار معاملات دائمی، فاندینگ ریت معیاری برای سنجش تمایل بازار به خرید یا فروش با اهرم است. تحت شرایط عادی، نرخ بین ۶ تا ۱۲٪ سالانه است، اما کاهش یا منفی شدن آن نشانه تمایل بیشتر به موقعیت‌های فروش (Short) است.

روز پنج‌شنبه، فاندینگ ریت به منفی ۱۱٪ رسید. موضوعی که بیشتر به عدم توازن بازار و مداخله بازارسازها مربوط بود تا تمایل شدید به پوزیشن‌های شورت.

با این حال، فاندینگ ریت ۶٪ در جمعه گذشته نشان می‌دهد که علاقه معامله‌گران به معاملات اهرمی صعودی همچنان ضعیف است.

فاندینگ ریت ۸ ساعته قراردادهای آتی دائمی SOL

توسعه اکوسیستم سولانا

با وجود روند نزولی، چند توسعه مهم در اکوسیستم سولانا رخ داده که می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران را دوباره جلب کند:

• راه‌اندازی Firedancer – یک کلاینت جدید برای اعتبارسنج‌ها که با هدف افزایش توان پردازشی شبکه ساخته شده و توسط شرکت Jump Trading توسعه یافته است. این نود تنها در کمتر از ۲ دقیقه همگام‌سازی شد.
• محصولات جدید Kamino – دومین برنامه غیرمتمرکز بزرگ سولانا، محصولات جدیدی مانند وام‌دهی با نرخ ثابت، وثیقه آف‌چین، اعتبار خصوصی و یک خط اعتباری نهادی مبتنی بر بیت کوین به‌صورت آنچین راه‌اندازی کرده است.

• Kamino در حال حاضر سالانه ۶۹ میلیون دلار درآمد تولید می‌کند و میانگین سود سپرده‌های آن ۱۰٪ است.

آیا SOL می‌تواند سطح ۱۹۰ دلاری را بازپس بگیرد؟

با وجود پیشرفت‌های فنی و معرفی محصولات جدید، به نظر نمی‌رسد این اقدامات به‌تنهایی برای بازگرداندن اعتماد سرمایه‌گذاران و شروع یک روند صعودی پایدار کافی باشند. بازار همچنان محتاط و نیازمند تقاضای بالاتر از سوی کاربران است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

همچنین بخوانید : رول آپ بلاکچین چیست؟ معرفی انواع rollup ها