قیمت اتریوم به زیر سطح حمایتی ۴,۳۰۰ دلار کاهش یافت، در حالی که الگوی فصلی ماه سپتامبر خطر اصلاح بیشتر را افزایش داده است.

نکات کلیدی:

• اتریوم پس از ناکامی در حفظ شتاب صعودی بالای ۴,۷۰۰ دلار، به زیر ۴,۳۰۰ دلار کاهش یافت. همزمان، لیکویید ۳۳۸ میلیون دلاری به فشار فروش افزود.
• تحلیلگران سطح ۴,۳۰۰ دلار را یک حمایت حیاتی می‌دانند، اما ضعف تاریخی سپتامبر خطر کاهش ۱۰ درصدی را تقویت می‌کند.
• کاهش سود باز (Open Interest) و منفی شدن فاندینگ ریت نشان می‌دهد که پوزیشن‌های لانگ در حال کاهش هستند؛ موضوعی که می‌تواند در صورت بازگشت تقاضای اسپات، زمینه‌ساز یک جهش جدید شود.

شکست خط روند صعودی «تام لی»

اتریوم این هفته نتوانست بالای مقاومت ۴,۷۰۰ دلار تثبیت شود و روز جمعه دوباره به محدوده ۴,۳۰۰ دلار رسید؛ جایی که خط روند صعودی کلیدی معروف به خط «تام لی» بنیانگذار شرکت Fundstrat شکسته شد.

در این رابطه بخوانید‌ : بیفی چیست؟ هر آنچه که باید درباره بیفی بدانید

نمودار یک روزه اتریوم.

این اتفاق در شرایط نقدینگی ضعیف بازار و پس از لیکوئید ۳۳۸ میلیون دلاری قراردادهای آتی اتریوم از ۲۲ آگوست تا جمعه رخ داد؛ موضوعی که احتمال اصلاح عمیق‌تر در سپتامبر را افزایش می‌دهد.

لی و همکارش مارک نیوتن در Fundstrat، سطح ۴,۳۰۰ دلار را به عنوان یک کف کلیدی معرفی کرده بودند و با استناد به شاخص RSI خنثی و ساختار صعودی ابر ایچیموکو، دیدگاه مثبتی داشتند.

اما شرایط فعلی چندان امیدوارکننده نیست. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد سپتامبر به‌طور تاریخی ضعیف‌ترین ماه اتریوم بوده است؛ به طوری که بازدهی میانه این ماه برابر با منفی ۱۲.۵۵ درصد ثبت شده. در صورت از دست رفتن حمایت ۴,۳۰۰ دلاری، احتمال کاهش بیشتر قیمت وجود دارد.

بازدهی ماهانه اتریوم از سال 2016.

واگرایی در سود باز اتریوم

به گفته تحلیلگر عمر طه، تغییر روزانه در درصد سود باز اتریوم یک کف بالاتر نسبت به کف قبلی ثبت کرد، اما در صرافی بایننس مقدار کل سود باز به کف پایین‌تری سقوط کرد. این واگرایی نشان‌دهنده عدم توازن ساختاری است؛ به‌گونه‌ای که معامله‌گران خرد به جای افزودن موقعیت‌های جدید، پوزیشن‌های لانگ قبلی خود را می‌بندند.

سود باز اتریوم به حدود ۹ میلیارد دلار کاهش یافت. جالب اینکه آخرین باری که سود باز به این سطح رسید، قیمت اتریوم به‌سرعت تا ۴,۹۰۰ دلار جهش کرد. این موضوع نشان می‌دهد که پاک‌سازی اهرم‌های اضافی می‌تواند دوباره زمینه‌ساز رشد شود.

سود باز اتریوم.

منفی شدن فاندینگ ریت

همزمان، فاندینگ ریت در صرافی‌های بزرگ منفی شده که بیانگر سلطه فروشندگان در بازار معاملات پرپچوال است. ترکیب سود باز نزولی و فاندینگ ریت منفی تأیید می‌کند که موقعیت‌های لانگ در حال پاک‌سازی هستند، نه افزایش.

با این حال، تاریخ نشان داده چنین شرایطی می‌تواند مقدمه یک بازگشت سریع باشد، زیرا منفی شدن فاندینگ ریت معمولاً حاکی از ازدحام پوزیشن‌های شورت است که در صورت بازگشت تقاضای نقدی، می‌تواند منجر به جهش غیرمنتظره صعودی شود.

چشم‌انداز تکنیکال و سطوح کلیدی

از نظر تکنیکال، نمودارهای تایم‌فریم بالا ضعف بیشتری را تا پایان ماه نشان می‌دهند. به‌طور تاریخی، ابتدای سپتامبر بالاترین احتمال اصلاح را دارد؛ بنابراین، افت ۱۰ درصدی از قیمت فعلی می‌تواند در هفته نخست این ماه رخ دهد.

حمایت اولیه اتریوم در محدوده ۴,۱۸۰ دلار قرار دارد. اما احتمال جهش قوی از این سطح کمتر به نظر می‌رسد؛ چراکه شکست اخیر پس از یک فاز صعودی طولانی رخ داده است.

نمودار 6 ساعته اتریوم.

فرصت خرید احتمالی اتریوم

معامله‌گران ممکن است روی محدوده زیر ۴,۰۰۰ دلار متمرکز شوند. محدوده ۳,۹۰۰ تا ۳,۷۰۰ دلار با یک شکاف ارزش منصفانه روزانه (FVG) همپوشانی دارد و می‌تواند خریداران را جذب کند.

اگر این محدوده نیز از دست برود، توجه به سمت FVG بعدی در محدوده ۳,۱۰۰ تا ۳,۳۰۰ دلار معطوف خواهد شد. منطقه‌ای که می‌تواند به عنوان یک نقطه عطف کلیدی برای ادامه بازار صعودی عمل کند.

همچنین بخوانید : اتوماتا نتورک چیست؟ همه چیز درباره ATA

شکست این محدوده به معنای تغییر ساختاری قابل‌توجه در تایم‌فریم بالا خواهد بود و احتمالاً تردیدهایی درباره پایداری چرخه صعودی فعلی اتریوم ایجاد می‌کند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو