بیت کوین BTC برای عبور از سطح 25000 دلار تلاش کرده است، اما تحلیل آن چین نشان می دهد که عقب نشینی در سطح قیمت کلیدی بخشی از روند گذار از بازار نزولی است.

خوش بینی امیدوارکننده معامله گران بیت کوین در هفته اول مارس از بین رفت زیرا معیارهای کلیدی به سطح مقاومت اشاره دارند.

اکنون احتمال دارد بیت کوین مجددا سطح 22000 دلار را آزمایش کند و در صورت وقوع موجی از دارندگات قراردادهای فروش سود خواهند برد. اگر قیمت استرایک قراردادهای فروش افزایش یابد، برخی تحلیلگران معتقدند بیت کوین می تواند تا 19000 دلار کاهش یابد.

در این رابطه بخوانید‌ : هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) چیست؟ و چه تاثیری بر قیمت آن دارد؟

قراردادهای آپشن بیت کوین بر اساس قیمت استرایک. منبع:  Coinglass

تعداد معدودی از تحلیلگران هنوز پیش بینی می کنند که بیت کوین در کوتاه مدت به 25000 دلار برسد که چند دلیل برای مقاومت قیمت در سطوح بالاتر را برجسته می کند.

شاخص قیمت تحقق یافته، کسب سود

نگرانی فعالان بازار در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تورم بالا، سیگنال های منفی است که بیت کوین با آن مواجه است و این امر باعث شده است که سرمایه گذاران ارزش زمانی پول (TVM) سرمایه گذاری های بیت کوین را ارزیابی کنند. برای اندازه‌گیری زنجیره‌ای TVM، دارندگان بیت‌کوین را می‌توان بر اساس مدت زمانی که بیت‌کوین نگه‌داشته‌اند و میانگین هزینه‌های خرید در گروه‌هایی قرار داد.

سرمایه‌گذارانی که بیت کوین را در شش ماه گذشته خریداری کرده‌اند، از شرایط اولیه بازار نزولی بهره‌مند شده‌اند و میانگین قیمت واقعی 21000 دلار دارند که آنها را در سود قرار می‌دهد. میانگین قیمت واقعی بازار در بین همه دارندگان بیت کوین ۱۹۸۰۰ دلار است که در حال حاضر نیز در سود قرار دارد.

برعکس، بیت کوینی که بیش از شش ماه نگهداری می شود، قیمت تحقق یافته (Realized price) بالاتری نسبت به بقیه گروه های بازار در 23500 دلار دارد. وقتی بیت کوین به بالای 23500 دلار می رسد، دارندگانی که بیش از 6 ماه شاهد بازگشت TVM اندکی بوده اند، به طور بالقوه برای شکست صعودی تلاش می کنند و برای قفل کردن سود مشتاق تر می شوند.

هزینه عرضه بیت کوین بر اساس زمان نگهداری منبع:  Glassnode

جریان نقدینگی در مقایسه با سال 2022 افزایش یافته اما کم رنگ است

قیمت بیت کوین به شدت به نرخ بهره و شاخص دلار آمریکا (DXY) واکنش نشان می دهد، که بر دارایی های پرریسک فشار وارد می کند. تأثیر منفی این عوامل برای دارندگان قراردادهای فروش عالی است اما برای بیت کوین بد است. بهترین راه برای مقاومت بیت کوین در برابر فشار قراردادهای فروش، ورود نقدینگی جدید و خریداران اسپات به بازار است.

تحلیل جریان های خالص اکسچنج ها راه خوبی برای اندازه گیری نقدینگی جدید است و در حال حاضر این معیار نشان دهنده افزایش 34 درصدی از آغاز سال 2023 است، اما از میانگین روزانه 1.6 میلیارد دلاری سالانه عقب تر است.

حجم بیت کوین اکسچنج ها منبع:  Glassnode

در حال حاضر، اجماع عمومی در میان تحلیلگران این است که ورود نقدینگی جدید به بازار کریپتو با سرکوب بانک‌هایی که از کسب‌وکارهای ارز دیجیتال حمایت می‌کنند، با مشکل مواجه شده است.

افزایش سود محقق نشده بیت کوین منعکس کننده چرخه های قبلی است

در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در حال کسب سود بودند، سیگنال‌های مثبت در بررسی معیار سود/زیان خالص (NUPL) ظاهر می‌شوند. معیار NUPL تفاوت بین سود تحقق نیافته بیت کوین و زیان تحقق نیافته در عرضه بیت کوین را نشان می دهد.

با توجه به داده های گلسنود Glassnode، معیارهای NUPL در 6 مارس نشان می دهد:

از اواسط ژانویه، میانگین هفتگی NUPL از حالت زیان خالص محقق نشده به وضعیت مثبت تغییر کرده است. این نشان می‌دهد که دارندگان بیت‌کوین به طور متوسط در حال حاضر دارای سود خالص غیر واقعی تقریباً 15 درصد از ارزش بازار هستند. این الگو شبیه ساختار بازاری است که معادل فازهای گذار در بازارهای نزولی قبلی است.

بیت کوین NUPL . منبع:  Glassnode

در حالی که حرکت صعودی بیت کوین در سال 2023 ممکن است در اواسط فوریه متوقف شده باشد، نشانه های مثبتی وجود دارد مبنی بر این که گذار از عمیق ترین مرحله بازار نزولی نزدیک است.

همچنین بخوانید : کپی تریدینگ چیست؟ معرفی برترین پلتفرم های Copy Trading

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو