بیت کوین بالاتر از ۶۵ هزار دلار در حال تثبیت است، اما خریداران برای عبور از مجموعه‌ای از سطوح مقاومتی تکنیکال با مشکل مواجه هستند. این ارز دیجیتال همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد.

اگرچه تقاضای نهادی و بهبود شرایط نقدینگی جهانی به محدود شدن افت‌های شدیدتر کمک می‌کنند، عرضه موجود در سطوح بالاتر همچنان مانع از یک بازگشت قاطع شده است.

شرایط اقتصاد کلان، موقعیت‌گیری در بازار مشتقات و ساختار تکنیکال بیت کوین در حال حاضر تصویری ترکیبی ارائه می‌دهند: در کوتاه‌مدت محتاطانه، اما در افق بلندمدت سازنده‌تر.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال گالا (GALA) چیست؟ | معرفی کامل توکن اکوسیستم سرگرمی Web3

خوش‌بینی سرمایه‌گذاران نهادی

فعالیت در بازار مشتقات همچنان نشان‌دهنده اعتماد نسبی معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه است.

مجموع سود باز آپشن بیت کوین همچنان بالاتر از ۲۶ میلیارد دلار قرار دارد که نشان می‌دهد سرمایه قابل‌توجهی همچنان در قراردادهای مرتبط با قیمت آینده این ارز دیجیتال قرار گرفته است.

آپشن‌های Call حدود ۶۰ درصد از موقعیت‌های موجود را تشکیل می‌دهند.

آپشن‌های Call معمولاً زمانی سود می‌کنند که قیمت دارایی پایه افزایش پیدا کند. بنابراین، سهم بالای آن‌ها نشان‌دهنده تداوم خوش‌بینی ساختاری میان معامله‌گران بازار آپشن است.

با این حال، بالا بودن سهم Callها به معنای تضمین یک رشد فوری نیست.

بیت کوین ممکن است همچنان در یک محدوده مشخص نوسان کند. در حالی که معامله‌گران منتظر یک محرک قدرتمندتر هستند یا برای رشد قیمت در بازه زمانی طولانی‌تر موقعیت می‌گیرند.

جذب سرمایه توسط ETFها

تقاضا از سوی ETFهای اسپات بیت کوین نیز همچنان با ایجاد یک منبع نسبتاً پایدار از خرید نهادی، از بازار حمایت می‌کند.

ورود سرمایه به ETFها در مقایسه با موج‌های قدرتمندتری که در مراحل ابتدایی چرخه بازار مشاهده شد، کاهش یافته است.

سرعت پایین‌تر ورود سرمایه به این معناست که تقاضای نهادی به تثبیت بیت کوین کمک می‌کند، اما هنوز برای جذب تمام عرضه‌ای که در قیمت‌های بالاتر وارد بازار می‌شود کافی نیست.

محدوده ۶۵,۵۰۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار همچنان یک ناحیه مهم مقاومتی محسوب می‌شود.

معامله‌گرانی که پیش‌تر در نزدیکی این سطوح خرید کرده‌اند، ممکن است از افزایش قیمت برای کاهش موقعیت‌های خود استفاده کنند و همین موضوع رشد بیت کوین را محدود می‌کند.

همچنین بخوانید : صرافی غیرمتمرکز Vela Exchange چیست؟

افزایش قابل‌توجه سرعت ورود سرمایه به ETFها می‌تواند به جذب این عرضه کمک کرده و احتمال شکل‌گیری یک شکست صعودی پایدار را افزایش دهد.

شرایط اقتصاد کلان همچنان نسبتاً به نفع بیت کوین است

انتظار بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو از افزایش بیشتر نرخ بهره خودداری خواهد کرد، بخشی از فشار وارد بر دارایی‌های پرریسک را کاهش داده است.

در همین حال، چرخه‌های کاهش نرخ بهره توسط سایر بانک‌های مرکزی جهان نیز شرایط نقدینگی را بهبود می‌بخشند.

نرخ‌ بهره پایین‌تر معمولاً جذابیت دارایی‌های دارای بازده را کاهش می‌دهند و می‌توانند کاربران را به افزایش سرمایه‌گذاری در سهام، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های پرریسک‌تر تشویق کنند.

این عوامل مربوط به نقدینگی به محافظت از بیت کوین در برابر افت‌های شدیدتر کمک کرده‌اند، حتی در شرایطی که ساختار تکنیکال آن همچنان ضعیف است.

با این حال، نگرانی‌ها در خصوص تورم یا حرکت سیاست‌های پولی به سمت مواضع سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند این حمایت را تضعیف کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت کوین

نمودار ۴ ساعته BTC/USD با وجود عملکرد خنثی و تثبیتی بیت کوین طی چند روز گذشته، همچنان صعودی باقی مانده است.

این ارز دیجیتال همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد. موضوعی که نشان می‌دهد فروشندگان همچنان کنترل چند سطح مهم را در اختیار دارند.

برای اینکه چشم‌انداز بازار به‌طور قاطع صعودی شود، بیت کوین باید یک کندل روزانه را بالاتر از محدوده مقاومتی ۶۶,۲۵۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار ببندد.

چنین حرکتی می‌تواند شکست محدوده فعلی تثبیت را تأیید کرده و باعث بازگشت خریدارانی شود که فعلاً در بازار فعالیتی ندارند.

تا زمانی که چنین اتفاقی رخ ندهد، احتمال ادامه حرکت خنثی یا ریجکت مجدد از مقاومت همچنان بالاست.

اگر بیت کوین نتواند از این محدوده عبور کند، معامله‌گران ممکن است همچنان در جهش‌های قیمت اقدام به فروش کنند و منتظر تقویت تقاضا در سطوح پایین‌تر بمانند.

اندیکاتورهای تکنیکال همچنان از کنترل خریداران خبر می‌دهند

اندیکاتورهای تکنیکال نشان می‌دهند که خریداران همچنان کنترل بازار را در دست دارند.

خطوط MACD در محدوده مثبت قرار دارند، در حالی که RSI برابر با ۶۲ نشان می‌دهد بیت کوین در وضعیت صعودی قرار دارد، اما هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. بنابراین همچنان فضای بیشتری برای ادامه رشد وجود دارد.

با این حال، اگر روند نزولی دوباره بازگردد، احتمالاً بیت کوین در کوتاه‌مدت سطح حمایتی ۶۳,۷۱۷ دلار را آزمایش خواهد کرد.

از دست رفتن این سطح حمایتی می‌تواند باعث شود بیت کوین افت خود را تا کف اول اوت در محدوده ۶۲,۱۰۱ دلار ادامه دهد.

جمع‌بندی

بیت کوین فعلاً بالای ۶۵ هزار دلار تثبیت شده، اما مقاومت ۶۵,۵۰۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلاری اجازه جهش جدی را نمی‌دهد. ورود سرمایه به ETFهای اسپات و احتمال کاهش فشار نرخ بهره از قیمت حمایت می‌کنند، اما عرضه بالای بازار و قرار گرفتن قیمت زیر میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه همچنان مانع رشد است. برای شروع یک حرکت صعودی پرقدرت بیت کوین باید بالای ۶۶,۲۵۰ تا ۶۷,۰۰۰ دلار تثبیت شود. در غیر این صورت، احتمال بازگشت به ۶۳,۷۱۷ دلار و حتی ۶۲,۱۰۱ دلار وجود دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو