مقایسه اجتناب از ریسک با کاهش ریسک

اجتناب از ریسک و کاهش ریسک دو استراتژی مدیریت ریسک هستند. اجتناب از ریسک (Risk avoidance) با حذف هر گونه مواجه با خطری که منجر به زیان احتمالی می شود، سروکار دارد، در حالی که کاهش ریسک (Risk Reduction) شامل کاهش احتمال و شدت زیان احتمالی است. در این مقاله به بررسی تفاوت های بین این دو رویکرد می پردازیم.

نکات مهم

• اجتناب از ریسک، رویکردی است که هرگونه مواجه با خطری که منجر به زیان احتمالی می شود را حذف می کند.
• کاهش ریسک، با کاهش و شدت زیان احتمالی سروکار دارد.
• به عنوان مثال، یک سرمایه گذار با رویکرد اجتناب از ریسک که به سرمایه گذاری در سهام نفتی فکر می کند، ممکن است تصمیم بگیرد به دلیل ریسک سیاسی و اعتباری نفت، از سهامداری آن خودداری کند.
• در همین حال، یک سرمایه‌گذار با رویکرد کاهش ریسک در همان سهام نفتی، سبد خود را با حفظ سهام نفتی خود متنوع می‌کند، در حالی که سهام در سایر صنایع را خریداری می‌کند که می‌تواند به جبران ضررهای ناشی از سهام نفتی کمک کند.
• به منظور مشارکت در مدیریت ریسک، یک شخص یا سازمان باید تعهدات خود را بررسی و درک کند.

اجتناب از ریسک

اجتناب از ریسک یعنی عدم انجام هرگونه فعالیت خطرناک. روش اجتناب از ریسک تلاش می‌کند تا آسیب‌پذیری‌هایی را که می‌توانند تهدیدی کننده باشند را، به حداقل برساند. اجتناب از خطر و کاهش آن می تواند از طریق خط مشی و رویه، آموزش و یادگیری و اجرای فناوری به دست آید.

به عنوان مثال، فرض کنید سرمایه‌گذاری می‌خواهد سهام یک شرکت نفتی را بخرد، اما قیمت نفت در چند ماه گذشته به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است. ریسک سیاسی مرتبط با تولید نفت و ریسک اعتباری مرتبط با شرکت نفت وجود دارد. اگر سرمایه‌گذار ریسک‌های مرتبط با صنعت نفت را ارزیابی کند و تصمیم بگیرد از سهامداری در آن خودداری کند، این به عنوان اجتناب از ریسک شناخته می‌شود.

در این رابطه بخوانید‌ : پولبک (Pullback) چیست؟ : استفاده از آن در معاملات

کاهش ریسک

کاهش ریسک، یعنی کاهش زیان‌های احتمالی. به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه گذار از قبل دارای سهام نفتی است. دو عاملی که قبلا مورد بحث قرار گرفت هنوز هم مرتبط هستند: ریسک سیاسی مرتبط با تولید نفت وجود دارد و ذخایر نفت اغلب دارای سطح بالایی از ریسک غیرسیستماتیک هستند. برخلاف استراتژی اجتناب از ریسک، این سرمایه گذار می تواند با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود با حفظ سهام نفتی خود، ریسک را کاهش دهد و در عین حال سهام در سایر صنایع، به ویژه صنایعی که مخالف جهت سهام نفتی حرکت میکنند، خریداری کند.

نکته: تنوع مالی یکی از قابل اعتمادترین استراتژی های کاهش ریسک است. وقتی سبد سهام شما متنوع باشد، عوارض جانبی نامطلوب کاهش می یابد.

فرض کنید سرمایه‌گذار پرتفوی خود را متنوع کرده و در بخش‌های مختلف بازار سرمایه‌گذاری می‌کند. با این حال، او در حال حاضر به دلیل رکود اقتصادی با ریسک سیستماتیک مواجه است. سرمایه گذار ممکن است ریسک خود را از طریق پوشش ریسک کاهش دهد. به عنوان مثال، سرمایه گذار می تواند با خرید قراردادهای اختیار فروش، از موقعیت های خرید خود محافظت کند و ریسک خود را کاهش دهد. او از کاهش احتمالی ارزش پرتفوی خود محافظت می کند زیرا می تواند سهام خود را با قیمت از پیش تعیین شده در مدت زمان مشخص بفروشد.

سرمایه‌گذاری که از ریسک اجتناب می‌کند، هرگونه سود بالقوه‌ای را که ممکن است سهام نفت داشته باشد، از دست می‌دهد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری که ریسک خود را کاهش می‌دهد، همچنان سودهای بالقوه‌ای دارد. اگر بازار سهام صعودی شود، ارزش سهام او افزایش می یابد. با این حال، اگر ارزش سهام او کاهش یابد، او توسط قرارداد های اختیار فروش خود محافظت می شود.

معایب و مزایا

راهبردهای اجتناب از ریسک در سرمایه گذاری نیز باید مانند کاهش ریسک، سنجیده شود. این موضوع ممکن است فقط به سطح ریسک مربوطه و اینکه چگونه یک سرمایه گذار در نهایت سبد سهام خود را متنوع می کند کاهش یابد. در ادامه چند مزایا و معایب اجتناب از ریسک در مقابل کاهش ریسک آورده شده است:

اجتناب از ریسک

• ایمنی تضمین می کند که سود از بین نمی رود یا به خطر نمی افتد
• به فرصت های دستاوردهای آینده، به ویژه بازده بالقوه بیشتر در سرمایه گذاری پشت پا میزند
• روشی ساده برای تمرکز بر جریان های درآمدی مداوم

کاهش ریسک

• به دنبال رویکرد «منفعت دو سر برد» برای کاهش ریسک است، در حالی که خود را در معرض بازده بالقوه بالا قرار می دهد.
• اگر با خطر مواجه شود، می تواند از نظر مالی ریسک بیشتری داشته باشد.
• نیاز به رویکرد پیچیده تری برای سرمایه گذاری، از جمله درک کامل بدهی های شما دارد.

سوالات متداول اجتناب از ریسک در مقابل کاهش ریسک

 پیشگیری بهتر است یا کاهش ؟

هر سرمایه‌گذار باید، سطح ریسک را بسنجید و تصمیم بگیرد که کدام استراتژی برای آن سبک سرمایه‌گذاری و سبد سرمایه‌گذاری مناسب است.

انواع کاهش ریسک چیست؟

چند نوع از استراتژی های کاهش ریسک شامل تنوع بخشیدن به سبد خود برای متعادل کردن ریسک ها و کاهش ریسک از طریق پوشش ریسک است.

رابطه بین اجتناب و حذف چیست؟

اجتناب و حذف ریسک اغلب با هم گروه‌بندی می‌شوند: بر خلاف کاهش ریسک، سرمایه‌گذارانی که تصمیم می‌گیرند به طور کلی از ریسک اجتناب کنند، از سرمایه‌گذاری‌های خاص صرف نظر کرده و استراتژی‌ها را به طور کلی تغییر می‌دهند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش ارز دیجیتال برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال تون کوین (Toncoin) چیست؟ هر آنچه باید بدانید