صندوق سرمایه گذاری شاخصی چیست؟

صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی (Index funds)، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به منظور پیگیری عملکرد یک شاخص خاص از بازار مانند S&P 500 یا FTSE 100 طراحی شده‌اند. این شاخص‌ها نمایانگر یک نمای کلی از بازار هستند و معمولاً شامل یک پرتفوی متنوع از سهام یا اوراق بهادار می‌شوند.

مزایا

۱. متنوع سازی: این مدل صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در تعداد زیادی اوراق بهادار در یک صندوق واحد، به سرعت تنوع را فراهم می‌کنند و خطر سرمایه‌گذاری را در بین شرکت‌ها و بخش‌های مختلف پخش می‌کنند که این کار به کاهش تأثیر عملکرد یک سهم بر کل پرتفویی کمک می‌کند.

۲. کاهش هزینه‌ها: این صندوق‌ها، معمولاً نرخ هزینه پایین‌تری نسبت به صندوق‌های مدیریت فعال دارند زیرا به خرید و فروش مداوم اوراق بهادار توسط مدیران صندوق نیازی ندارند که این امر می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاران در طولانی مدت شود.

در این رابطه بخوانید‌ : آلت کوین چیست؟ و چه تفاوتی با بیت کوین دارد؟

۳. عملکرد پایدار: هدف اصلی این مدل صندوق‌ها، تطابق با عملکرد شاخص پایه خود است، که این امر یعنی آن‌ها نمی‌توانند بازار را پیش‌بینی کنند، اما همچنین یعنی آن‌ها عملکرد ضعیف قابل توجهی هم نخواهند داشت. در طولانی مدت، یک صندوق سرمایه گذاری شاخصی خوب می‌تواند به سرمایه‌گذاران بازدهی پایداری ارائه کند.

۴. سرمایه‌گذاری راحت: صندوق‌های شاخصی خرید و فروش راحتی دارند و در نتیجه برای هر دو گروه سرمایه‌گذار مبتدی و حرفه‌ای مناسب هستند. این صندوق ها از طریق حساب‌های کارگزاری، حساب‌های بازنشستگی و سایر پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری خرید و فروش میشوند.

معایب

۱. انعطاف پایین: اگرچه صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی می‌توانند عملکرد پایدار‌تری داشته باشند، اما برای سرمایه‌گذاران کوتاه مدت و میان‌مدت که ممکن است به سرعت به حرکات بازار واکنش نشان دهند، مناسب نیستند.

۲. بازدهی متوسط: صندوق‌های شاخصی معمولاً بازدهی معتدل و پایداری ارائه می‌دهند، به ویژه اگر دارای هزاران دارایی مختلف باشند. این تنوع می‌تواند ایمنی بیشتری فراهم کند، اما معمولاً احتمال بازدهی سالانه مفید را کاهش می‌دهد.

۳. خطای پیگیری: اگرچه که هدف صندوق‌های شاخصی پیگیری عملکرد شاخص اصلی خود است، اما ممکن است اختلافات کوچکی وجود داشته باشد که می‌تواند عملکرد این صندوق‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.

تاثیر آن بر بازار مالی

3d rendering of technical financial graph on stock exchange display panel

این صندوق ها با روش های مختلفی بر بازار مالی سنتی تاثیر میگذارند. این روش ها عبارت اند از:

افزایش کارایی بازار: با پیگیری شاخص‌های معتبر بازار، صندوق‌های شاخصی به افزایش کارایی بازار کمک می‌کنند. این به این معنی است که آن‌ها نمایانگر حکمت جمعی میلیون‌ها سرمایه‌گذار هستند، که می‌تواند منجر به قیمت‌گذاری دقیق‌تر اوراق بهادار و تخصیص بهتر سرمایه شود.

کاهش هزینه‌های معاملات: صندوق‌های شاخصی معمولاً باعث کاهش نرخ نوسانات بازار و هزینه‌های معاملاتی نسبت به صندوق‌های مدیریت فعال می‌شوند.

حکمرانی شرکتی: صندوق‌های شاخصی اغلب سهام زیادی را در شرکت‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند نگه می‌دارند، که این امر به آن‌ها قدرت رأی قابل توجهی در مسائل حکمرانی شرکتی می‌دهد. این موضوع می‌تواند سیاست‌های شرکتی مانند پاداش مدیران ارشد و ترکیب هیأت مدیره را تحت تأثیر قرار دهد، به نحوی که با منافع سهامداران هماهنگ باشد.

تاثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال

اگرچه صندوق‌های شاخصی معمولاً با بازارهای مالی سنتی مرتبط‌تر هستند، اما آن‌ها همچنین می‌توانند بر بازارهای ارزهای دیجیتالی نیز تأثیر بگذارند:

همچنین بخوانید : گپ بیت کوین در CME چیست و چگونه از آن در معاملات استفاده کنیم؟

تنوع در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال: صندوق‌های شاخصی ارزهای دیجیتال می‌توانند به سرمایه‌گذاران برای ایجاد یک پرتفوی متنوع از دارایی‌های دیجیتال کمک کنند، این موضوع از خطر نگهداری فقط یک ارز دیجیتال میکاهد. به ویطه که بازار ارزهای دیجیتال دارای نوسانات زیادی است.

کاهش موانع ورود به بازار ارزهای دیجیتال: صندوق‌های شاخصی ارزهای دیجیتال، باعث آسان‌تر شدن دسترسی سرمایه‌گذاران به بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند، بدون اینکه نیاز به خرید هر ارز دیجیتال به طور جداگانه باشد. این اقدام می‌تواند باعث جذب بیشتر سرمایه‌گذاران اصلی به فضای ارزهای دیجیتال شود.

 افزایش پایداری بازار: افزایش مشارکت سرمایه‌گذاران نهادی در بازارهای ارزهای دیجیتال از طریق صندوق‌های شاخصی، می‌تواند منجر به افزایش پایداری بازار و کاهش نوسانات قیمت در طول زمان شود. این امر می‌تواند پتانسیل سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران نهادی را به فضای ارزهای دیجیتال افزایش دهد.

کلام آخر

صندوق‌های شاخصی یک روش ساده و کارآمد برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند تا به بازار یا کلاس دارایی متنوع همراه با کمترین زحمت و هزینه دسترسی پیدا کنند. این امکان در بازارهای مالی سنتی و حتی در بازارهای ارزهای دیجیتال  نوظهور موجود است. صندوق‌های شاخصی می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند تا به سرمایه‌گذاری دموکراتیک دست یابند و تغییرات مثبتی را در کارایی و پایداری بازار ایجاد کنند. با توجه به تقاضای پایداری و انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم هزینه توسط سرمایه‌گذاران، صندوق‌های شاخصی احتمالاً به عنوان یک گزینه محبوب در سال‌های آینده وجود خواهد داشت.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو