ETF چیست؟

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) یک ابزار سرمایه گذاری است برای یک دارایی یا شاخص خاص است.

ورود به معاملات سهام، یا هر نوع سرمایه گذاری، می تواند بسیار دشوار باشد. برای انتخاب سرمایه‌گذاری مناسب زمان و تحقیق زیادی لازم است.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) با ارائه گزینه های سرمایه‌گذاری‌ که توسط متخصصان مدیریت می‌شوند، این فرآیند را ساده می‌کنند. با این حال، سرمایه‌گذاری در ETF به این معنا نیست که شما مستقیماً مالک دارایی‌های اصلی هستید.

در این رابطه بخوانید‌ : استاندارد توکن BRC-20 چیست؟

در عوض، ETF ها حرکات قیمت دارایی ها را دنبال می کنند. این ساختار نیاز به تحقیقات گسترده را کاهش می دهد و برای مبتدیان گزینه ای مناسب تر است.

به عنوان مثال، یک ETF که S&P 500 را ردیابی می کند، عملکرد قیمتی آن را منعکس می کند. شما می توانید از تغییرات قیمت آن بدون سرمایه گذاری مستقیم در تمام شرکت هایی که شامل آن می شود بهره مند شوید. حتی سهام ETF را می توان در بورس های عادی سهام خرید و فروخت، درست مانند سهام های فردی.

با این حال، خرید ETF ها معمولاً مستلزم هزینه های مدیریتی است که به مدیران پورتفو پرداخت می شود. این هزینه‌ها شامل هزینه جمع‌آوری، مدیریت و تعادل مجدد پرتفو می شود تا اطمینان حاصل شود که با اهداف آن، مانند ردیابی یک شاخص یا طبقه دارایی خاص، مطابقت دارد.

همانطور که می توانید تصور کنید، به دلیل خرید و فروش سرمایه گذاران، پول زیادی به این صندوق ها وارد و از آنها خارج می شود. ردیابی این پروسه جریان سرمایه ETF نامیده می شود.

جریان سرمایه صندوق ETF چیست؟

جریان های ETF نشان دهنده پولی است که در دوره های زمانی مختلف به ETF وارد و خارج می شود.

جریان های ETF به ورودی ها و خروجی های خالص یک ETF اشاره دارد. جریان ها لزوماً نمایانگر نحوه عملکرد یک ETF نیستند در عوض نشانگر احساسات سرمایه گذار هستند.

به این مثال توجه کنید: اگر یک ETF چند میلیون دلار خروجی داشته باشد، ممکن است هشدار دهنده به نظر برسد. با این حال، بررسی چشم انداز گسترده ضروری است: چند میلیون ممکن است برای یک ETF که میلیاردها دلار را مدیریت می کند، ناچیز باشد.

در حالی که جریان‌ها مستقیماً با عملکرد ETF ارتباط ندارند، می‌توانند داده های ارزشمندی را در مورد رفتار سرمایه‌گذار و روند بازار ارائه دهند.

دو نوع جریان ETF وجود دارد: ورودی و خروجی.

جریان ورودی Inflows

جریان ورودی زمانی است که یک سرمایه گذار سهام ETF را خریداری می کند. هنگامی که یک ETF جریان ورودی قابل توجهی را ثبت می کند، می توانید احساس صعودی نسبت به ETF را در نظر بگیرید.

همچنین بخوانید : ریپل استیبل کوین خود با پشتوانه دلار را راه اندازی خواهد کرد

جریان خروجی Outflows

جریان خروجی زمانی است که یک سرمایه گذار سهام ETF خود را بفروشد. هنگامی که یک ETF جریان های خروجی قابل توجهی را ثبت می کند می توانید فرض کنید که عدم اطمینان در میان سرمایه گذاران وجود دارد، که نشان دهنده احساسات نزولی است.

به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین BTC کاهش یابد ممکن است خروجی های قابل توجهی از ETF های متمرکز بر بیت کوین مانند VanEck Bitcoin Trust را شاهد باشیم که نشان دهنده یک احساس نزولی است.

توجه به این نکته مهم است که جریان ها قیمت ETF را دنبال نمی کنند. اهمیت جریان های صندوق ETF این است که خرید و فروش سهام یک ETF را دنبال می کند.

جریان های ETF برای چه مواردی استفاده می شوند؟

بررسی جریان های صندوق ETF می تواند به شما در درک احساسات عمومی و پیش بینی معاملات کمک کند.

جریان صندوق ETF به عنوان یک ابزار ضروری برای سرمایه گذاران عمل می کند و شاخص های ارزشمندی از اعتماد سرمایه گذار، پذیرش یا عدم پذیرش آن را ارائه می دهد.

جریان ورودی می تواند نشان دهنده فرصتی برای ایجاد سود بیشتر باشد. به عنوان مثال، هنگامی که یک صندوق جریان های ورودی قابل توجهی را ثبت می کند، مدیر صندوق ممکن است سهام بیشتری برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد ایجاد کند.

برعکس، ممکن است سهام خود را بفروشد یا سهام باز را برای متعادل کردن عرضه و تقاضا مصرف کند.

شما همچنین می توانید احساسات کلی بازار را از طریق جریان های ورودی و خروجی بررسی کنید. تصور کنید که ETF های S&P 500 جریان خروجی را تجربه می کنند در حالی که ETF های ارز دیجیتال جریان های ورودی قابل توجهی را ثبت می کنند. این تغییر ممکن است نشان دهنده عدم اعتماد به بازارهای سنتی یا واکنش به اخبار باشد.

علاوه بر این، سرمایه گذاران می توانند جریان های تاریخی ETF را در شرایط خاص، مانند رکود، تجزیه و تحلیل کنند تا رفتار سرمایه گذاران گذشته را درک کنند.

نحوه تجزیه و تحلیل جریان های ETF

یک ماشین حساب جریان ETF اطلاعات دقیقی در مورد جریان های صندوق ETF خاص ارائه می دهد.

روش های مختلفی برای تحلیل جریان صندوق ETF وجود دارد، اما سریع ترین راه از طریق یک ماشین حساب ETF است.

این ماشین‌حساب‌ها به شما اجازه می‌دهند نماد یک ETF را وارد کرده و محدوده تاریخ را مشخص کنید، روندهایی مانند جریان‌های ورودی و خروجی روزانه، هفتگی، ماهانه یا سالانه را نشان می‌دهد.

هنگام بررسی معیارهای جریان صندوق ETF، باید چند نکته را در نظر داشته باشید.

• جریان ها متفاوت است: جریان های صندوق ETF در طول زمان در نوسان است و دوره های فعالیت بالا و پایین را نشان می دهد.
• چشم انداز بلند مدت: تغییرات کوتاه مدت همیشه منعکس کننده روندهای کلی نیست.
• اعتماد سرمایه‌گذار: جریان‌های ورودی قابل توجه اغلب نشانه‌ای از احساسات مثبت سرمایه‌گذاران است.
• مقیاس اهمیت دارد: جریان های کوچکتر ممکن است تأثیر کمتری بر ETFهای بزرگ داشته باشند.
• نوسان: تجزیه و تحلیل روندها در طول زمان به مدیریت نوسانات بازار کمک می کند.

نمودار زیر جریان های صندوق ETF IBIT را از آگوست تا دسامبر 2024 نشان می دهد. جریان ها در نوامبر به طور قابل توجهی در حدود 6 میلیارد دلار به اوج خود رسید، در حالی که اکتبر نیز افزایش شدیدی داشت. آگوست، سپتامبر و دسامبر جریان ورودی کمتری را ثبت کردند و دسامبر کاهش متوسطی را به حدود 2 میلیارد دلار نشان داد. این نشان دهنده نوسانات احساسات سرمایه گذاران است.

در مثالی دیگر، بیت کوین در اوایل دسامبر برای شکستن 100000 دلار تلاش کرد که در نهایت باعث کاهش قیمت شد. با وجود این، سرمایه گذاران سرمایه قابل توجهی را به ETF های مختلف بیت کوین واریز کردند که نشان دهنده احساسات مثبت است. افزایش جریان ورودی اغلب به عنوان سیگنالی برای بازگشت قیمت عمل می کند، درست مانند زمانی که بیت کوین در نهایت از مرز 100000 دلار عبور کرد.

ETF های فعال Active در مقابل غیرفعال passive : تفاوت های کلیدی

صندوق های ETF فعال به طور فعال مدیریت می شوند تا از بازار بهتر عمل کنند، در حالی که ETF های غیرفعال یک شاخص بازار را برای بازده ثابت و کم هزینه ردیابی می کنند.

در کنار مقایسه داده‌های جریان صندوق ETF، باید فعال یا غیرفعال بودن ETF را در نظر گرفت.

ETF فعال

• ETF های فعال به طور مداوم توسط تیمی از متخصصان با یک هدف مالی مدیریت می شوند. آنها با خرید یا فروش سهام صندوق بر اساس عملکرد بازار و تجربه شخصی به این هدف دست می یابند.
• یک ETF فعال هزینه بیشتری برای سرمایه گذاری دارد و مدیریت آن به اندازه مدیران ETF غیرفعال شفاف نیست.
• به دلیل مدیریت مداوم، ETF های فعال ریسک بیشتری نسبت به ETF های غیرفعال دارند، اما پاداش بیشتری نیز دارند.

ETF غیرفعال

• هدف ETF های غیرفعال مطابقت با قیمت شاخص است به جای اینکه سعی کنند مانند ETF های فعال از آن بهتر عمل کنند.
• مدیران پورتفوی غیرفعال ETF معمولاً فعالیت شاخص دنبال می کنند، دارایی های مشابه را خریداری کرده، نگهداری کرده و به فروش می رسانند.
• یک ETF غیرفعال اغلب هزینه‌های کمتری نسبت به ETF‌های فعال دریافت می‌کند زیرا فعالیت آن‌ها بسیار کم‌تر است.
• از آنجایی که یک ETF غیرفعال شاخص‌های معامله شده عمومی را دنبال می‌کند، مدیران پورتفو نسبت به اقدامات خود بسیار انعطاف پذیرتر هستند.
• ETF های غیرفعال بسیار کمتر از ETF های فعال هستند، اما این باعث بازده کمتر در طول زمان می شود.

انتخاب بین ETF فعال و غیرفعال به عوامل مختلفی بستگی دارد. قبل از سرمایه گذاری در هر کدام، باید میزان تحمل ریسک و سطح مشارکت مورد نظر خود را تعیین کنید.

چگونه با استفاده از جریان های ETF معامله کنیم

سرمایه گذاران می توانند اطلاعات جریان ETF را با سایر ابزارهای معاملاتی ترکیب کنند تا تصمیمات آگاهانه بگیرند.

همانطور که در بالا ذکر شد، جریان های ETF ابزاری حیاتی در معامله هستند. تأثیر جریان صندوق ETF می تواند به مقایسه، تجزیه و تحلیل و توسعه استراتژی های معاملاتی مختلف کمک کند.

مقایسه جریان ها

می‌توانید جریان‌ها را در چندین ETF بررسی کنید تا پیش‌بینی کنید چه صنایعی پول دریافت میکنند یا از دست می‌دهند. اگر ETF های متمرکز بر انرژی جریان های ورودی قابل توجهی را تجربه کنند، سرمایه گذاران میتوانند روند را دنبال کرده و در آنها سرمایه گذاری کنند.

جریان ها را در زمینه اخبار تحلیل کنید

جریان های ETF اغلب با رویدادهای جاری همسو هستند. اخبار مثبت یا منفی در مورد یک بخش می تواند بر جریان ها تأثیر بگذارد. می‌توانید جریان‌ها را مقایسه کنید و زمان ورود یا خروج از صندوق را پیش‌بینی کنید.

اگر میزان مناسبی جریان‌ خروجی وجود داشته باشد، اما اخبار ناگهان روند مثبتی پیدا کند، ممکن است زمان خوبی برای خرید اولیه باشد. برای تکمیل این روش معاملاتی، ایده خوبی است که در ETFهایی سرمایه گذاری کنید که به آنها علاقه دارید.

به عنوان مثال، معرفی ETF های اسپات بیت کوین در ژانویه 2024، در ترکیب با قیمت بیت کوین که در دسامبر به 100000 دلار رسید، تأثیر زیادی بر ورودی و خروجی بیت کوین داشته است.

در هفته منتهی به 6 دسامبر، صندوق ETF بیت کوین Trust iShares حدود 908 میلیون دلار سرمایه دریافت کرد که نسبت به هفته قبل 781 میلیون دلار افزایش داشت. این جریان‌ها احتمالاً تا حدودی ناشی از پیشرفت کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در پیشبرد فهرست بیت‌وایز بیت‌کوین ETF در بورس نیویورک (NYSE) است.

جریان ها را با سایر ابزارهای معاملاتی ترکیب کنید

نحوه عملکرد جریان های صندوق ETF با نمودارهای سنتی ارزهای دیجیتال یا سهام بی شباهت نیست. ترکیب جریان‌های ETF با سایر شاخص‌های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) یا نظریه موج الیوت، می‌تواند راهی عالی برای مدیریت سرمایه‌ شما باشد.

ابزار دیگر عوامل هوش مصنوعی هستند. معامله‌گران می‌توانند از عوامل هوش مصنوعی برای مشاوره مالی، معاملات خودکار یا یادگیری استراتژی‌های پیشرفته استفاده کنند.

تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری

اهمیت جریان صندوق ETF آشکارسازی آن است که تقریباً هر طبقه دارایی فراز و نشیب خود را داشته است. در حالی که یک طبقه دارایی ممکن است کاهش یابد، دارایی دیگر ممکن است در حال افزایش باشد. استفاده از هر فرصتی بسیار مهم است.

این رویکرد همچنین می تواند فراتر از جریان های ETF گسترش یابد. مثلا قیمت سولانا Solana در اوایل دسامبر عملکرد مثبتی را تجربه کرد، که ناشی از انتظارات برای تایید بالقوه SOL ETF بود. سرمایه گذاران می توانند اخبار را رصد کنند و سرمایه گذاری خود را بر این اساس تنظیم کنند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو