معامله گران به دلیل اخبار جدید جنگ تجاری محتاطانه عمل میکنند در حالی که قیمت بیت کوین BTC در آغاز هفته جدید با چالش شکست روند نزولی مواجه می شود.

در حالی که جنگ تجاری ایالات متحده در هفته سوم آوریل ادامه دارد، بیت کوین در حال مقاومت است.

در این مقاله به پنج عاملی که میتوانند بر روند قیمت بیت کوین در هفته پیش رو تاثیر بگذارند میپردازیم.

در این رابطه بخوانید‌ : پلتفرم بلر چیست؟ و چگونه میتوان توکن های BLUR را بدست آورد؟

نبرد گاوها با خط مقاومت کلیدی قیمت بیت کوین

در حالی که معامله گران در این هفته بر نوسانات ناشی از تعرفه ها تمرکز کرده اند، تحلیلگران بازار به چشم اندازی کلان در مورد بیت کوین چشم دوخته اند.

قیمت بیت کوین در هفته گذشته 6.7 درصد افزایش یافت.

نمودار 1 ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView

با این حال، با یک چالش مهم روبروست، عبور از خط روند نزولی که ماه‌ها سقف قیمت بیت کوین را محدود کرده است.

معامله گر Bitbull در X نوشت: “بیت کوین در برخورد با مقاومت کلیدی شکست خورد و همچنان در مسیر خط روند حرکت میکند. اگر این روند ادامه یابد، برای جهش احتمالی باید منطقه حمایت 70 تا 72 هزار دلاری را تحت نظر داشته باشید.”

نمودار 12 ساعته BTC/USD. منبع: Bitbull/X

تریدر و تحلیلگر Rekt Capital نیز به همین خط روند اشاره کرده و گفت: “بیت کوین توانسته بالاتر از خط روند نزولی بسته شود بنابراین نشانه هایی از شکست روند نزولی دیده میشود.”

نمودار 1 روزه BTC/USD. منبع: Rekt Capital/X

معامله گر محبوب AK47 در X چند سناریوی متفاوت را برای آینده قیمت ترسیم کرده و هشدار داد: «بیتکوین ممکن است به 88 هزار دلار برسد اما نباید فریب این جهش را خورد». وی افزود “این می‌تواند یک شکست جعلی باشد که پس از جذب نقدینگی با سقوط به 81 هزار دلار یک الگوی سر و شانه معکوس بسازد. اگر این اتفاق بیفتد، 95 تا 100 هزار دلار دور از ذهن نیست.”

نمودار 4 ساعته BTC/USDT. منبع: AK47/X

تعرفه ها و تاثیر آن بر بازار

در هفته ای که خبرها از داده های اقتصاد کلان کمتر است، آمار اولیه مطالبات بیکاری مورد توجه قرار گرفته در حالی که جنگ تجاری ادامه دارد.

با توجه به وضعیت چین، دارایی‌های پرریسک و ارزهای دیجیتال ممکن است با نوسانات شدید و ناگهانی روبرو شوند به ویژه اگر اخبار غیرمنتظره ای درمورد تعرفه ها منتشر شود.

با اعلام توقف تعرفه‌ها برای محصولات فناوری کلیدی، آخر هفته آرامشی موقت بر بازار حاکم شد. در نتیجه بیت کوین به بالاترین سطح 11 روزه بالای 86000 دلار رسید.

اما با انتشار اخباری مبنی بر موقتی بودن این اقدامات، فشار مجددی بر بازار آتی سهام وارد شد در حالی که بیت کوین در زمان نگارش این مطلب به 84000 دلار کاهش یافت.

منبع تحلیلی The Kobeissi Letter در واکنش به این تحولات نوشت: “ما معتقدیم «معافیت‌های تعرفه‌ای» اعلام‌شده در آخر هفته از ابتدا قرار بود موقتی باشد. هدف این بود که بازده اوراق قرضه خزانه داری را قبل از شروع مجدد جنگ تجاری کاهش دهند.”

همچنین بخوانید : هر آنچه که باید در خصوص بونس توکن (AUCTION) بدانید

نمودار 1 ساعته S&P 500. منبع: Cointelegraph/TradingView

بازارها در ابتدا این خبر را به عنوان سیگنالی در نظر گرفته بودند که جنگ تجاری ممکن است به طور کامل پایان یابد، اما یک روز بعد ناامید شدند.

همچنین شرکت تحلیلی Mosaic Asset گفت “نوسانات در سایر بخش های بازار مانند ارزها و اوراق قرضه خزانه‌داری احتمالا منجر به تغییر سریع در سیاست تجاری و تعرفه ای می شود. عدم قطعیت در مورد تعرفه‌ها به یک رویداد دوگانه و غیرقابل پیش‌بینی برای بازار سهام تبدیل شده است. افزایش تنش ها به کاهش بیشتر دامن می‌زند، در حالی که کاهش تنش، سهام را در جهت صعودی حرکت می‌دهد.»

جریان خروجی ETF های بیت کوین محسوس نیست

نشانه ای از آشفتگی هفته گذشته را میتوان در قالب جریان های خروج خالص از صندوق های قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) آمریکا مشاهده کرد.

در یکی از بدترین هفته‌های تاریخ محصولات ETF از زمان معرفی آن‌ها در اوایل سال 2024، کل خروجی‌ها از 750 میلیون دلار فراتر رفت.

با این حال، تیموتی پترسون، اقتصاددان شبکه، معتقد است دلیل چندانی برای نگرانی وجود ندارد.

او اشاره کرد که حتی یک کاهش 9 رقمی مانند این تاثیر محسوسی در کل سرمایه گذاری هایی که ETF ها در کمتر از یک سال ایجاد کرده اند نداشته است.

او در پلتفرم X گفت: “هفته گذشته، ETF های بیت کوین ایالات متحده پنجمین هفته چالش برانگیز خود را (از نظر خروج سرمایه) داشتند. بیش از 700 میلیون دلار خارج شد. اما این رقم به سختی به عنوان یک نقطه در نمودار  قابل مشاهده است. این موضوع نشان میدهد بیت کوین چه اندازه رشد کرده و سرمایه گذاری ها چقدر پایدار هستند.”

منبع: تیموتی پترسون/X

در همین حال، در میان سرمایه‌گذاران بزرگی که به دنبال خرید در کاهش قیمت بودند، شرکت هوش تجاری Strategy (مایکرو استراتژی سابق) قرار دارد که یکی از بنیانگذاران آن، مایکل سیلر در آخر هفته اشاره کرد که این شرکت در حال خرید بیت کوین های بیشتر است.

او در پستی در X در کنار نموداری از خریدهای Strategy نوشت: «هیچ تعرفه‌ای برای نقاط نارنجی وجود ندارد».

منبع: مایکل سیلر

اینکه آیا بیت کوین به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاران نهادی ظاهر شود یا خیر در حالی که عدم قطعیت جنگ تجاری ادامه دارد، همچنان محل تردید است.

نظرسنجی بنک آو امریکا در اواخر ماه مارس نشان داد که پاسخ دهندگان با اکثریت قاطع (58درصد) طلا را به عنوان پوششی در برابر نوسانات ترجیح میدهند.

کوبیسی در گزارش این یافته ها نوشت: این آمار در مقایسه با اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری فقط 9 درصد و برای بیت کوین 3 درصد است. با در نظر گرفتن بحران کسری بودجه ایالات متحده، طلا به سرعت به تنها دارایی امن جهانی تبدیل می شود.

نتایج نظرسنجی BoA منبع: The Kobeissi Letter/X

سقوط دلار و امید به رشد دارایی های پرریسک

شاخص دلار آمریکا هنوز ممکن است روزنه امیدی برای معامله گران محتاط در این هفته باشد.

جنگ تجاری تاثیر منفی خود را بر دلار گذاشته و وقتی در برابر ارزهای اصلی شرکای تجاری آمریکا سنجیده شود، ضعف آن آشکار است.

شاخص دلار آمریکا (DXY) هفته گذشته به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر سقوط کرد و در زمان نگارش این مقاله، بار دیگر درحال آزمایش این سطوح پایین است.

اگرچه رابطه بیت کوین با قدرت دلار ثابت نیست، اما نشان می دهد که افزایش قیمت پس از زیان های عمده DXY اتفاق می افتد، البته با تاخیری چند ماهه.

حساب محبوب تحلیلی Bitcoindata21 در حال بررسی امکان تکرار الگوی سال 2017 است که منجر به صعود قیمت BTC/USD به بالاترین قیمت تاریخی در پایان آن سال شد.

فرکتال شاخص دلار آمریکا (DXY). منبع: Bitcoindata21/X

نمودار دیگری که در آخر هفته در X آپلود شد، رابطه بین DXY، بیت کوین و S&P 500 را نشان داد که شرایط ایده آلی را برای شکل گیری کف قیمت بلندمدت بیت کوین نشان داد.

آخرین باری که چنین سیگنالی مشاهده شد حدود یک ماه قبل از کف بازار نزولی بیت کوین در اواخر سال 2022 بود.

Bitcoindata21 در جمع بندی خود گفت: “من 99 مشکل دارم اما DXY یکی از آنها نیست.”

نمودار BTC/USD در مقابل S&P 500 در مقابل نمودار DXY. منبع: Bitcoindata21/X

بازگشت بازار صعودی؟

در بازه های زمانی طولانی تر، روندی به همان اندازه امیدوارکننده برای طرفداران رشد بیت کوین در حال شکل گیری است.

عرضه پول M2 جهانی، که عملکرد قیمت بیت کوین با آن همبستگی مثبتی دارد، در آستانه عبور از بالاترین سطح تاریخ خود است.

تحلیلگر کالین تاکس کریپتو در یک پست اختصاصی در X در مورد این پدیده در آخر این هفته خاطرنشان کرد: M2 جهانی برای 3 روز متوالی در بالاترین سطح تاریخی ATH باقی مانده است.

“این یک نشانه فوق العاده برای آنچه در حدود 108 روز آینده در دارایی های پرریسک از جمله بیت کوین رخ خواهد داد به شمار می رود.”

BTC/USD در مقابل عرضه جهانی M2. منبع: Colin Talks Crypto/X

این تحلیل به یک واکنش زنجیره‌ای اشاره دارد که در آن، حرکت‌های شدید در M2 جهانی، پس از طی  دوره تاخیر، الگوی مشابهی را در قیمت بیت‌ کوین ایجاد می کند.

با این حال، پیش از وقوع این سناریو، ممکن است یک فرصت نهایی برای “خرید درکف” وجود داشته باشد.

Colin Talks Crypto اذعان کرد: M2 جهانی (با یک تاخیر 108 روزه) تا 2.5 هفته دیگر افزایش ناگهانی را نشان نمی‌دهد و در واقع در هفته آینده تا حدود 16 یا 17 آوریل کاهش تدریجی را نشان می‌دهد.

در اوایل ماه جاری، این تحلیلگر پیش بینی کرد که “جریان بزرگ M2” در راه است که میتواند از ماه مه بازگشت قیمت بیت کوین را به همراه داشته باشد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو