یادگیری از روش بزرگترین سرمایه گذاران تاریخ می تواند بینش ارزشمندی در مورد استراتژی ها و فلسفه های سرمایه گذاری موفق ارائه دهد. داستان ها و تجربیات موفقیت آمیز آنها می تواند الهام بخش و راهنمای سرمایه گذاران جدید باشد. مطالعه روش های آنها می تواند به افراد کمک کند تا رویکرد سرمایه گذاری خود را توسعه دهند و شانس خود را برای دستیابی به موفقیت در دنیای مالی افزایش دهند.

در این مقاله 11 سرمایه گذار برتر را معرفی میکنیم. با استراتژی ها و فلسفه های سرمایه گذاری که این افراد را به یکی از موفق ترین سرمایه گذاران تاریخ تبدیل کرده اند، آشنا شوید.

در این رابطه بخوانید‌ : کیف پول قرارداد هوشمند چیست؟

وارن بافت (Warren Buffett)

وارن بافت، رئیس هیئت مدیره و مدیر عامل شرکت برکشایر هاتاوی Berkshire Hathaway، معروف به “پیشگوی اوماها Oracle of Omaha” است. دارایی خالص او بیش از 108 میلیارد دلار است و به عنوان موفق ترین سرمایه گذار قرن بیستم با رویکرد سرمایه گذاری ارزشی value investing بلندمدت شناخته می شود. رویکرد سرمایه گذاری ارزشی به این معنی است که او به دنبال شرکت هایی می گردد که کمتر از ارزش واقعی خود در بازار قیمت گذاری شده اند.

بافت به سرمایه گذاری های بلند مدت معتقد است و میگوید: “دوره نگهداری سرمایه مورد علاقه ما برای همیشه است.” او به دنبال شرکت‌هایی با خندق moat اقتصادی است، به معنی مزیت رقابتی پایدار یک شرکت نسبت به رقبا که باعث دشوار شدن رقابت برای سایر شرکت ها می شود.

جورج سوروس (George Soros)

جورج سوروس بنیانگذار شرکت مدیریت سرمایه سوروس Soros Fund Management، که به خاطر سفته بازی های تهاجمی و به زانو درآوردن بانک مرکزی انگلستان در سال 1992 معروف است. ثروت خالص سوروس 8.6 میلیارد دلار است و به خاطر فعالیت های بشردوستانه و فعالیت های سیاسی اش شناخته شده است.

اصول کلیدی سرمایه گذاری سوروس انعکاس پذیری Reflexivity است. به این معنی که شرایط بازار تحت تأثیر ادراکات و تفسیرهای ذهنی از واقعیت و هم خود واقعیت قرار دارد. این بدان معناست که سوگیری ها و محدودیت های شناختی در بین فعالان بازار ممکن است نحوه درک آنها از بازار را تغییر دهد و چرخه های بازخوردی را ایجاد کند که ممکن است روندهای جاری بازار را تشدید کند. به گفته سوروس، سرمایه گذاران می توانند با درک ماهیت انعکاسی بازارها، نوسانات بازار را بهتر پیش بینی کرده و از آن سود ببرند.

علاوه بر این، او مفهوم «حاشیه امن» را مطرح کرد به این معنی که معتقد است سرمایه‌گذاران فقط باید دارایی‌هایی را خریداری کنند که در مقایسه با ارزش واقعی شان به میزان قابل توجهی کمتر قیمت گذاری شده‌اند. این امر احتمال ضرر و زیان واقعی را برای سرمایه گذاران به ویژه در مواجهه با شرایط پیش بینی نشده یا ناآرامی های بازار کاهش می دهد.

همچنین بخوانید : وات کوین (WAT) چیست؟ و چگونه میتوان آن را برداشت کرد؟

پیتر لینچ (Peter Lynch)

پیتر لینچ مدیر سابق صندوق ماژلان شرکت فیدلیتی Fidelity Magellan Fund، به عنوان یکی از موفق ترین مدیران صندوق های مشترک در ادوار تاریخ شناخته می شود. این صندوق  از سال 1977 تا 1990 بازده سالانه 29.2 درصدی را به ثبت رساند.

یکی از اصول کلیدی سرمایه گذاری پیتر لینچ این است: «در آنچه می شناسید سرمایه گذاری کنید». لینچ معتقد است سرمایه گذاری فردی نسبت به سرمایه گذاری نهادی بهتر است از آنجایی که افراد می توانند فرصت های سرمایه گذاری را در زندگی روزمره خود شناسایی کنند. سرمایه گذاران فردی ممکن است به دلیل تمرکز روی محصولاتی که روزنه با آن سروکار دارند به احتمالات سرمایه گذاری آینده نگرانه تری توجه کنند که یک سرمایه گذار نهادی ممکن است به راحتی از آن عبور کند.

بنجامین گراهام (Benjamin Graham)

گراهام که تحت عنوان “پدر سرمایه گذاری ارزشی” شناخته می شود، کتاب “سرمایه گذار هوشمند The Intelligent Investor” را تالیف کرده و راهنمای وارن بافت است.

سرمایه گذاری ارزشی سنگ بنای فلسفه سرمایه گذاری گراهام است، که مستلزم خرید سهامی است که در حال حاضر پایین تر از ارزش ذاتی خود معامله می شود. گراهام معتقد بود که سرمایه گذاران به جای توجه به نوسانات کوتاه مدت بازار، باید بر اصول بنیادی یک شرکت مانند مدیریت، شرایط مالی و موقعیت رقابتی آن تمرکز کنند.

جان پالسون (John Paulson)

جان پالسون، بنیانگذار شرکت مدیریت سرمایه Paulson & Co به دلیل شرط بندی 15 میلیارد دلاری خود در بازار مسکن ایالات متحده در سال 2007 شناخته می شود که به سود 4 میلیارد دلاری دست یافت و یکی از بزرگترین معاملات تاریخ مالی نام گرفت.

پالسون یک مدیر صندوق پوشش ریسک است که به دلیل فلسفه سرمایه گذاری شرط بندی متمرکز بر روندهای اقتصاد کلان شهرت دارد. او به تحقیقات دقیق برای شناسایی قیمت‌گذاری‌های نادرست در بازار و استفاده از مشتقات برای تقویت بازده تاکید دارد. او همچنین بر سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با اصول بنیادی قوی که کمتر از ارزش واقعی ارزش گذاری شده اند تمرکز می‌کند.

ری دالیو (Ray Dalio)

ری دالیو بنیانگذار شرکت مدیریت سرمایه بریج واتر Bridgewater Associates و رئیس یکی از بزرگترین صندوق های پوشش ریسک در جهان و مولف کتاب “Principles” است. این کتاب با موضوع رویکرد مدیریت و فلسفه سرمایه گذاری توسط بسیاری از سرمایه گذاران و کسب و کارهای موفق مورد استقبال قرار گرفته است.

دالیو یک مدیر صندوق پوشش ریسک است که به دلیل فلسفه سرمایه‌گذاری خود مبنی بر «شفافیت رادیکال» و تصمیم‌گیری «مبتنی بر اصول» شهرت دارد. او حامی شرایط و فضایی است که در آن همه تشویق شوند تا عقاید و نظرات خود را صادقانه بیان کنند. دالیو معتقد است برای تصمیم گیری بهتر در آینده، باید مجموعه ای از اصول راهبردی ایجاد شود. استراتژی سرمایه گذاری او بر شناسایی روند اقتصاد کلان، مدیریت ریسک و تنوع بخشی به سبد دارایی است.

کارل ایکان (Carl Icahn)

کارل ایکان، بنیانگذار شرکت Icahn Enterprises و معروف به رویکرد سرمایه گذاری فعال، سرمایه گذاری قابل توجهی در شرکت هایی مانند TWA، Texaco و Blockbuster انجام داده است و ثروت خالص او بیش از 16 میلیارد دلار است.

فلسفه سرمایه گذاری ایکان شامل خرید مقادیر زیادی از سهام شرکت های کم ارزش گذاری شده و استفاده از نفوذ خود به عنوان سهامدار برای ایجاد تغییراتی است که ارزش سهام سرمایه گذاران را افزایش می دهد. او به دلیل سبک تهاجمی خود و نبرد برای ایجاد تغییرات در مدیریت و استراتژی شرکت شناخته شده است.

جسی لیورمور (Jesse Livermore)

جسی لیورمور که یک پیشگام در تحلیل تکنیکال به حساب می آید، به دلیل شرط بندی های موفقیت آمیزش بر روی سقوط بازار سهام در سال 1929 و فروش های از سر ترس و وحشت در سال 1907 شناخته شده است.

رویکرد لیورمور برای سرمایه‌گذاری شامل پیش بینی بر اساس حرکات بازار، استفاده از تحلیل تکنیکال برای شناسایی روندهای بازار و پیروی از دستورالعمل‌های سختگیرانه مدیریت ریسک است. او به این شهرت داشت که می‌توانست تغییرات بازار را پیش‌بینی کند و بر اساس تحلیل‌هایش معاملات موفقی انجام دهد.

دیوید اینهورن (David Einhorn)

دیوید آینهورن، بنیانگذار صندوق پوشش ریسک گرین لایت کپیتال Greenlight Capital به خاطر رویکرد فروش استقراضی short-selling و شرط‌بندی‌های موفقش علیه موسسه خدمات مالی برداران لمن Lehman Brothers و شرکت الاید کپیتال Allied Capital، شناخته شده است. ارزش دارایی خالص اینهورن بیش از یک میلیارد دلار است.

سبک سرمایه‌گذاری آینهورن شامل شناسایی قیمت‌گذاری نادرست در بازار از طریق تحقیقات جامع و استفاده از رویکرد ارزش‌محور در سرمایه‌گذاری است. او به‌خاطر توانایی‌اش در شناسایی شرکت‌هایی با دارایی‌های کم ارزش گذاری شده یا پتانسیل رشد بالا و چشم انداز بلندمدت به سرمایه‌گذاری‌ مشهور است.

جیم سیمونز (Jim Simons)

جیم سیمونز، بنیانگذار صندوق رنسانس تکنولوژی Renaissance Technologies و یک خیرخواه و بشردوست مشهور است که به دلیل استفاده از استراتژی‌های معاملاتی کمی quantitative trading strategies شناخته میشود و دارای ثروت خالص بیش از 25 میلیارد دلار است. استراتژی سرمایه گذاری سیمونز شامل استفاده از مدل های ریاضی و تحلیل کمی برای شناسایی الگوها و ایجاد سیگنال های معاملاتی است.

فیلیپ فیشر (Philip Fisher)

فیشر به‌خاطر رویکرد سرمایه‌گذاری‌اش اسکاتل بات scuttlebutt نامیده می شود. وی کتاب سرمایه‌گذاری تأثیرگذار سهام‌ عادی و سودهای غیرعادی (Common Stocks and Uncommon Profits) را تالیف کرده و راهنمای بسیاری از سرمایه‌گذاران موفق از جمله وارن بافت است.

او معتقد بود که راه ایده‌آل برای یافتن کسب‌وکارهایی با قابلیت رشد بلندمدت، بررسی دقیق شیوه مدیریت، موقعیت صنعتی و مزیت‌های رقابتی آن‌ها است. فیشر همچنین به سرمایه گذاری در کسب و کارهایی که تمرکز زیادی بر نوآوری و تحقیق و توسعه دارند تأکید دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو