قیمت اتریوم ETH همزمان با اصلاح بیت کوین BTC و آلتکوین ها سطح 4000 دلار را از دست داد. آیا این یک اصلاح استاندارد است؟

قیمت اتریوم در 9 دسامبر کاهش یافت و پس از اینکه نتوانست از 4050 دلار، سطح مقاومتی که از دسامبر 2021 تاکنون شکسته نشده عبور کند، به 3800 دلار کاهش یافت.

با وجود کاهش قیمت، جریان‌های بی‌سابقه ای به صندوق‌های قابل معامله در بورس اتر (ETF) وارد شد. همچنین داده‌های بازار فیوچرز اتر نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای اصلاح بیشتری را پیش بینی نمیکنند.

در این رابطه بخوانید‌ : الگوریتم افکار (AoT) چیست؟

پریمیوم سالانه قراردادهای آتی 2 ماهه اتر. منبع: Laevitas.ch

پریمیوم سالانه برای معاملات آتی اتر در حال حاضر 17 درصد است و تغییری نسبت به هفته گذشته نداشته و به طور قابل توجهی بالاتر از معیار خنثی 10 درصد است. افزایش پریمیوم میتواند نشان دهنده افزایش تقاضا برای قراردادهای اهرمی اتر ETH باشد که به طور بالقوه ناشی از فرصت های آربیتراژ در قراردادهای دائمی است.

معامله گران خرد معمولاً از معاملات آتی ماهانه به دلیل تفاوت قیمت اتریوم با بازارهای اسپات که ناشی از چرخه های تسویه طولانی تر آنها است، اجتناب می کنند. در نتیجه، افزایش تقاضا برای اهرم می تواند بر قیمت گذاری ماهانه آتی تاثیر بگذارد زیرا نهنگ ها و بازارسازان به دقت فرصت های آربیتراژ را زیر نظر دارند.

فاندینگ ریت 8 ساعته قراردادهای دائمی اتر. منبع: laevitas.ch

فاندینگ ریت برای معاملات آتی دائمی اتر در حال حاضر منعکس کننده پریمیوم ماهانه 2.7٪ است که کمی بالاتر از آستانه خنثی 2.1٪ قرار دارد. این معیار در 5 دسامبر به 5.4% رسید که به افزایش تقاضا برای موقعیت های اهرمی در قراردادهای ماهانه ETH کمک می کند.

جریان های ورودی ETFها و افزایش فعالیت در شبکه اتریوم

عوامل دیگری که باعث تقاضا برای موقعیت های ETH صعودی در بازار مشتقات می شود عبارتند از ورود بی سابقه 1.17 میلیارد دلار به ETF های اسپات اتر از 29 نوامبر. علاوه بر این، فعالیت آن چین در شبکه اتریوم 24 درصد نسبت به هفته قبل افزایش یافت.

بلاک چین ها بر اساس حجم ۷ روزه DApps. منبع: DefiLlama

شبکه سولانا Solana جایگاه خود را به عنوان پیشرو در حجم معاملات اپلیکیشن های غیرمتمرکز (DApp) حفظ کرد، اما اتریوم به طور قابل توجهی شکاف را کاهش داد و طی هفت روز به 24.2 میلیارد دلار رسید. با ترکیب راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ اتریوم مانند Base، Arbitrum، Polygon و Optimism، حجم ترکیبی به ۴۸.۶ میلیارد دلار افزایش یافت که ۶۵ درصد بیشتر از ۲۹.۵ میلیارد دلار Solana است.

برای ارزیابی اینکه آیا سرمایه گذاران حرفه ای اصلاحات بیشتری را برای قیمت اتریوم پیش بینی می کنند یا خیر، skew آپشن های ETH نیز باید تجزیه و تحلیل شود. در بازارهای نزولی، معامله گران معمولاً پریمیوم بالاتری را برای آپشن های فروش (put) درخواست می کنند، که باعث می شود شیب دلتای 25 درصد به بالای 6 درصد برسد.

Source: Laevitas.ch

شاخص اسکیو از -7% به -2% (خنثی) رسیده است. تغییر به سمت احساسات نزولی می‌تواند شاخص را به بالای آستانه خنثی 6 درصد برساند.

به نظر می رسد کاهش قیمت اتر بیشتر تحت تأثیر نگرانی های اقتصاد کلان باشد تا عواملی در بازار کریپتو. اعتماد سرمایه گذاران احتمالاً پس از سقوط سهام انویدیا (NVDA) کاهش یافت و داده های تورم چین که نشان دهنده کاهش 0.6 درصدی در نوامبر نسبت به ماه قبل بود نیز بر این ریزش تاثیر گذاشت.

ترس از تضعیف اقتصادهای جهانی که به طور بالقوه بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد احتمالاً در اصلاح اخیر قیمت اتریوم نقش داشته است. با این حال، همانطور که در شاخص های بازار مشتقات قابل مشاهده است معامله گران همچنان خوش بین هستند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

همچنین بخوانید : اثبات سهام واگذار شده چیست؟و چگونه کار میکند؟