با استفاده از پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز، از طریق رپدبیت‌کوین (WBTC) در اتریوم یا پلت‌فرم‌های لایه ۲ بیت‌کوین، میتوانید از بیت کوین BTC بازدهی داشته باشید.

اگرچه بیت‌کوین از سهامگذاری پشتیبانی نمی‌کند، کاربران می‌توانند از طریق پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز، رپدبیت‌کوین (WBTC) در اتریوم و شبکه‌های مرتبط با بیت‌کوین مانند بابیلون (Babylon) و استکس (Stacks) سود کسب کنند.

WBTC به دارندگان بیت کوین اجازه می دهد تا در وام دهی، استخرهای نقدینگی و ییلد فارمینگ در پلتفرم های DeFi مبتنی بر اتریوم مانند Aave و Curve مشارکت کنند.

در این رابطه بخوانید‌ : تفاوت ETFهای بیت کوین با ETF های طلا در چیست؟

پروتکل‌هایی مانند Babylon و Stacks از مکانیسم‌هایی مانند اسکریپت‌های تایم لاک یا Stacking برای ارائه پاداش‌ها بدون جابجایی BTC استفاده می‌کنند.

اما همچنان ریسک های نگهداری، قرارداد هوشمند و نظارتی وجود دارد. جامعه بیت‌کوین همچنین در مورد اینکه آیا ییلد فارمینگ بیت‌کوین با ذات غیرمتمرکز آن مطابقت دارد یا خیر، اختلاف نظر دارد.

برخلاف بلاک چین های اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم یا کاردانو، بیت کوین برای امنیت شبکه به اثبات کار (PoW) متکی است. با این حال، با ظهور امو مالی غیرمتمرکز (DeFi) و نوآوری‌های لایه ۲، دارندگان بیت‌کوین اکنون می‌توانند از طریق روش‌های مختلف تولید بازده، درآمد منفعل ایجاد کنند. این گزینه ها شامل وام‌دهی متمرکز، رپد بیت‌کوین روی اتریوم و راه‌حل‌های لایه ۲ مانند Babylon و Stacks است.

این مقاله به بررسی نحوه کسب بازدهی بیت کوین، ریسک های موجود و پیشرفت های تکنولوژیکی می پردازد.

استیکینگ در مقابل ماینینگ

Staking و Mining دو مکانیسم متمایز اجماع هستند که برای ایمن سازی شبکه های بلاک چین و اعتبارسنجی تراکنش ها استفاده می شوند.

Staking برای بلاک چین‌های PoS مانند اتریوم و سولانا بسیار مهم است. شرکت‌کنندگان ارزهای دیجیتال را قفل می‌کنند تا واجد شرایط اعتبارسنجی شوند، که به‌طور تصادفی برای ایجاد بلاک‌های جدید و تأیید تراکنش‌ها انتخاب می‌شوند و جوایزی کسب می‌کنند. هر چه تعداد کوین های بیشتری قفل شود، شانس انتخاب بیشتر است.

فرآیند ماینینگ که توسط بلاک چین‌های PoW مانند بیت‌کوین و لایت‌کوین استفاده می‌شود، شامل استخراج‌کنندگانی است که پازل‌های پیچیده ریاضی را با قدرت محاسباتی خود حل می‌کنند. اولین کسی که پازل را حل کند یک بلاک جدید اضافه می کند و یک جایزه دریافت می کند. ماینینگ به انرژی و سخت افزار قابل توجهی نیاز دارد.

طراحی PoW بیت کوین به این معنی است که از staking پشتیبانی نمی کند. این شبکه برای اطمینان از تمرکززدایی و امنیت کاملاً به ماینرها متکی است. هیچ تایید کننده یا پاداشی به معنای سنتی وجود ندارد. روش‌های تولید بازده برای BTC، مانند راه‌حل‌های وام دهی یا لایه ۲، معادل سهام‌گذاری PoS نیستند.

راه های کسب بازدهی در بیت کوین

در حالی که به دلیل مکانیسم PoW نمی‌توانید بیت کوین را به صورت بومی در اختیار داشته باشید، روش‌های جایگزینی وجود دارد که به شما کمک می‌کند بازدهی از دارایی‌های بیت‌کوین خود به دست آورید و درآمد غیرفعالی داشته باشید. این روش ها اغلب شامل استفاده از پلتفرم های شخص ثالث یا بریج بیت کوین به سایر بلاک چین ها است.

پلتفرم های وام دهی متمرکز

پلتفرم‌های وام‌دهی متمرکز مانند Binance Earn، Nexo و Ledn به شما اجازه می‌دهند با BTC سپرده‌شده، که پلتفرم به وام‌گیرندگان سازمانی وام می‌دهد، درآمد کسب کنید. در ازای آن، سودی دریافت می کنید که ممکن است روزانه یا ماهانه پرداخت شود. اما این روش شامل ریسک نگهداری است.

WBTC در اتریوم

WBTC یک توکن ERC-20 با پشتیبانی ۱:۱ توسط BTC است که توسط یک متولی متمرکز (BitGo) نگهداری می شود. دارندگان BTC را قادر می‌سازد تا در پروتکل‌های DeFi مبتنی بر اتریوم، مانند وام‌دهی در Aave، ارائه نقدینگی در Curve یا ییلد فارمینگ مشارکت کنند.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال فلوکی اینو (FLOKI) چیست؟

پلتفرم های لایه ۲ بیت کوین

پلتفرم های لایه 2 نوظهور مانند بابیلون و استکس نیز به شما امکان می دهند از فرصت های بازدهی بومی بیت کوین بهره مند شوید. Babylon بیت کوین را در اسکریپت های قفل شده با تایم لاک قفل می کند تا شبکه PoS خود را ایمن کند، در حالی که Stacks از یک مدل اثبات انتقال (PoX) استفاده می کند که در آن دارندگان توکن STX توکن ها را قفل می کنند تا پاداش های BTC را به دست آورند.

کسب بازدهی با بیت کوین در یک پلت فرم وام دهی متمرکز

کسب بازدهی در بیت کوین از طریق پلتفرم های متمرکز ساده است. یک پلتفرم معتبر انتخاب کنید، یک حساب تایید شده ایجاد کنید، بیت کوین را واریز کنید، یک گزینه وام دهی انعطاف پذیر یا ثابت را انتخاب کنید، شرایط را تایید کنید و درآمد را بررسی کنید. وجوه معمولاً پس از پایان مدت قابل برداشت است.

بازده و شرایط بسته به گزینه و شرایط بازار متفاوت است. Simple Earn بازدهی پایین‌تری را همراه با برداشت‌های ساده تر ارائه می‌کند، در حالی که سرمایه‌گذاری دوگانه و بازدهی زنجیره‌ای ممکن است بازدهی بالاتر اما پرخطر با شرایط قفل شدن دارایی داشته باشند.

کسب بازدهی با WBTC در اتریوم

WBTC به دارندگان بیت کوین اجازه می دهد تا با واریز WBTC به استخرهای نقدینگی و دریافت بهره یا کارمزد، از پلتفرم های DeFi اتریوم، مانند Aave یا Curve سود کسب کنند.

مراحل کسب بازده با WBTC، با استفاده از Curve:

• تبدیل BTC به WBTC: از یک صرافی متمرکز (CEX) (به عنوان مثال، بایننس) یا بریج غیرمتمرکز (به عنوان مثال، RenBridge) برای تبدیل BTC به WBTC، که توسط BitGo نگهداری می شود، استفاده کنید.
• انتقال WBTC به کیف پول: WBTC را به کیف پول Web3 مانند MetaMask منتقل کنید و مطمئن شوید که اتر کافی برای هزینه های گس دارید.
• اتصال به یک پروتکل DeFi: از Curve.fi بازدید کنید و WBTC را از طریق رابط پلت فرم به یک استخر نقدینگی واریز کنید.
• سود کسب کنید: با ارائه نقدینگی، بر اساس عملکرد استخر، بهره یا کارمزد دریافت می کنید.

چگونه با استفاده از لایه 2 بیت کوین سود کسب کنیم

راه‌حل‌های لایه ۲ مانند Babylon و Stacks با استفاده از امنیت بیت‌کوین، تولید بازدهی را امکان‌پذیر می‌کنند. به عنوان مثال، بابیلون، BTC را به عنوان وثیقه قفل می کند تا شبکه PoS را امن کند. شبکه اصلی Genesis بابیلون در 10 آوریل 2025 راه اندازی شد، با بیش از 57000 بیت کوین استیک شده به ارزش تقریباً 4.6 میلیارد دلار.

مراحل کسب بازده با بابیلون:

• یک کیف پول سازگار راه اندازی کنید: از کیف پولی مانند OKX یا Phantom استفاده کنید که از آدرس های Native SegWit (bc1q) یا Taproot (bc1p) پشتیبانی می کند.
• دسترسی به برنامه سهامگذاری Babylon: از برنامه Babylon Stake استفاده کنید، که پس از راه اندازی فعال میشود.
• کیف پول خود را متصل کنید: کیف پول BTC خود را متصل کنید و درخواست های امضای دیجیتال را برای تعامل پلت فرم تأیید کنید.

• یک ارائه‌دهنده نهایی را انتخاب کنید: از بین بیش از ۲۵۰ ارائه‌دهنده نهایی (مانند Galaxy، Figment) انتخاب کنید.
• تعیین کارمزد تراکنش: کارمزدهای پیش فرض یا سفارشی را انتخاب کنید (کارمزدهای بالاتر تأیید سریعتر را تضمین می کند) و مقدار BTC را برای قفل شدن وارد کنید.
• تأیید و نظارت: BTC را از طریق برنامه قفل کنید و وضعیت را در بابیلون ردیابی کنید. جوایز شامل توکن های BABY، تقسیم 50-50 بین سهامگذاران BTC و BABY است.

صندوق بازده بیت کوین کوین بیس (CBYF)

کوین بیس صندوق بازده بیت کوین کوین بیس (CBYF) را در اول ماه مه راه اندازی کرده است، با هدف ارائه بازدهی پایدار با بیت کوین برای سرمایه گذاران نهادی خارج از ایالات متحده.

این صندوق از یک استراتژی آربیتراژ محافظه کارانه cash-and-carry استفاده می کند و از شکاف قیمتی بین بازارهای اسپات و آتی استفاده می کند، در حالی که از تاکتیک های پرخطر مانند وام های اهرمی دوری می کند.

CBYF با هدف قرار دادن بازده خالص سالانه 4 تا 8 درصد در بیت کوین، جایگزین مطمئن تری برای کسب بازدهی بیت کوین ارائه می دهد.

ریسک‌های مرتبط با کسب سود از بیت کوین

تولید بازده در بیت کوین به دلیل اتکا به خدمات شخص ثالث یا لایه 2، ریسک های متفاوتی نسبت به سهام گذاری PoS دارد:

• ریسک نگهداری: سرمایه گذاران پلتفرم‌های متمرکز (مانند Binance، Nexo) در صورت مواجهه با ورشکستگی، هک یا تعطیلی با خطر ضرر مواجه می‌شوند.
• ریسک قرارداد هوشمند: بریج های WBTC و پلتفرم‌های DeFi مانند Aave در برابر باگ ها یا سوء استفاده‌ها آسیب‌پذیر هستند.
• ریسک نقدینگی: بیت کوین قفل شده در استخرهای با نقدینگی پایین ممکن است در طول تغییرات بازار غیرقابل دسترسی باشد.
• بلوغ شبکه: پروتکل های جدیدتر مانند بابیلون ممکن است با چالش های فنی یا پذیرش مواجه شوند.
• ریسک بازار: نوسانات قیمت می تواند بازدهی را در بازارهای نزولی کاهش دهد.
• ریسک نظارتی: پلت‌فرم‌های متمرکز و متولیان با بررسی دقیق (KYC) و «ضد پول‌شویی» (AML) مواجه می‌شوند و بسته به حوزه قضایی ممکن است به عنوان درآمد یا سود سرمایه مشمول مالیات شوند.

روند تکامل کسب بازدهی با بیت کوین BTC

چشم انداز بازدهی بیت کوین از طریق نوآوری های لایه 2 و DeFi در حال تغییر است. بابیلون و استکس راه‌حل‌های trustless پیشگامانه ای دارند که BTC یا STX را بدون نیاز به متولیان متمرکز قفل می‌کنند. پیشرفت‌های آینده ممکن است شامل سیستم‌های غیرامانی و بومی بیت‌کوین با استفاده از ابزارهای رمزنگاری باشد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو