بیت کوین هفته جدید را با نوساناتی تازه آغاز کرده است. در حالی که معامله‌گران خود را برای رویدادهای کلان اقتصادی آماده می‌کنند.

نکات کلیدی

• بیت کوین پس از برخورد با مقاومت ۶۴ هزار دلاری، دوباره به سمت محدوده ۶۲ هزار دلار بازگشته است.
  یک معامله‌گر معتقد است بازار نزولی بیت کوین می‌تواند تا سپتامبر یا اکتبر به پایان برسد.
  تشکیل یک «تقاطع مرگ» (Death Cross) جدید در نمودار BTC می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن پایان بازار نزولی باشد.
  جنگ آمریکا و ایران بار دیگر به عامل مهمی برای نوسانات بازار تبدیل شده و بسته شدن تنگه هرمز بر بازارهای پرریسک فشار وارد کرده است.
  داده‌های CPI و PPI آمریکا این هفته منتشر می‌شوند و کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، درباره سیاست‌های پولی آینده توضیح خواهد داد.
  یک رویداد توزیع گسترده توسط هولدرهای میان‌رده بیت کوین، اختلاف دیدگاه میان گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران را آشکار کرده است.

احتمال پایان بازار نزولی بیت کوین در سپتامبر یا اکتبر

بیت کوین همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطوح خود از سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ معامله می‌شود، اما برخی تحلیلگران معتقدند بازار صعودی می‌تواند خیلی زودتر از انتظار آغاز شود.

معامله‌گری با نام Ryker در پستی در شبکه X، چرخه چهار ساله سنتی بازارهای صعودی و نزولی بیت کوین را زیر سؤال برد.

در این رابطه بخوانید‌ : استاندارد ERC-1155 چیست؟ و چگونه کار میکند؟

او در کنار نموداری که چرخه‌های قبلی BTC/USD از سال ۲۰۱۳ را مقایسه می‌کرد نوشت:

«من با این نمودار موافق نیستم.»

Ryker معتقد است از آنجا که اکثر فعالان بازار انتظار دارند کف بازار نزولی در سال ۲۰۲۶ شکل بگیرد، بازارسازها قبل از رسیدن آن زمان وارد عمل خواهند شد و روند صعودی بلندمدت را زودتر آغاز می‌کنند تا بیشترین تعداد معامله‌گران را غافلگیر کنند.

او ادامه داد:

«بیشتر مردم باور دارند چرخه صعودی بعدی بیت کوین در سال ۲۰۲۷ آغاز می‌شود. اما بازارسازها دقیقاً می‌دانند جمعیت به چه چیزی فکر می‌کند. من پیش‌بینی می‌کنم بیت کوین از حوالی سپتامبر یا اکتبر امسال جهش خود را آغاز کند و بسیاری از افراد فرصت خرید را از دست بدهند. نباید به این نمودار اعتماد کنید.»

مقایسه نمودار هفتگی BTC/USD در چرخه‌های مختلف.

این دیدگاه در شرایطی مطرح می‌شود که چندین شاخص قیمتی بیت کوین برای نخستین بار از پایان بازار نزولی سال ۲۰۲۲، سیگنال‌های بازگشتی را نشان داده‌اند.

با این حال، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند برای پایان یافتن بازار نزولی فعلی هنوز زود است و تاکنون حدود ۷۰ درصد مسیر خود را طی کرده است.

تشکیل «تقاطع مرگ»؛ سیگنالی کلاسیک از اواخر بازار نزولی؟

بیت کوین بلافاصله پس از بسته شدن کندل هفتگی با فشار فروش مواجه شد و تا نزدیکی ۶۲,۵۰۰ دلار ریزش کرد.

نمودار یک‌ساعته BTC/USD.

این اتفاق باعث شد محدوده ۶۴ هزار دلار بار دیگر به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت تثبیت شود؛ سطحی که چندین تلاش برای عبور از آن در هفته گذشته با شکست مواجه شد.

«Daan Crypto Trades» در جدیدترین تحلیل خود در X نوشت:

«بازار کریپتو پر از نوسان و سردرگمی است، درست مثل بازار سهام. بیت کوین همچنان بین محدوده ۶۱ تا ۶۵ هزار دلار در حال نوسان است و اکنون تقریباً در میانه این محدوده قرار دارد.»

همچنین بخوانید : لاک دراپ (Lockdrop) چیست؟ و چه تفاوتی با ایردراپ دارد؟

نمودار یک‌ساعته BTC/USD.

معامله‌گر دیگری به نام Lennaert Snyder حتی احتمال بازگشت قیمت به سقف این محدوده را نیز پایین دانست و سطح ۶۳,۶۰۰ دلار را نقطه مناسب برای ورود به موقعیت فروش (Short) معرفی کرد.

او درباره داده‌های دفتر سفارش صرافی‌ها گفت:

«جریان سفارشات نشان می‌دهد هم بازار اسپات و هم بازار قراردادهای دائمی در حال فروش هستند و فاندینگ ریت همچنان بالا است؛ بنابراین کمی فشار نزولی می‌تواند برای بازار سالم باشد.»

اسنایدر معتقد است سقوط قیمت به زیر ۵۷,۸۰۰ دلار می‌تواند «سالم‌ترین سناریو» برای ادامه روند باشد.

نمودار چهارساعته BTC/USDT.

اما دیدگاه خوش‌بینانه‌تری نیز وجود دارد. معامله‌گر معروف Jelle همچنان به بازگشت قیمت تا محدوده ۷۰ هزار دلار امیدوار است.

او در تایم‌فریم‌های بلندمدت به تشکیل «تقاطع مرگ» میان میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای و ۱۰۰ هفته‌ای اشاره کرد. الگویی که آخرین بار در سپتامبر ۲۰۲۲ و تنها چند ماه پیش از پایان بازار نزولی قبلی ظاهر شده بود.

Jelle به دنبال‌کنندگان خود گفت:

«در گذشته، زمانی که این سیگنال ظاهر می‌شد، بازار نزولی بیت کوین تقریباً به پایان رسیده بود.نشانه‌های بیشتری در حال تأیید این باور هستند که فصل انباشت دوباره آغاز شده است.»

نمودار هفتگی BTC/USD همراه با میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ هفته‌ای.

بسته شدن تنگه هرمز؛ فشار بر نفت و بازارهای مالی

جنگ آمریکا و ایران بار دیگر به یکی از مهم‌ترین عوامل نوسان بازارهای جهانی تبدیل شده است.

در آخر هفته، ایران اعلام کرد تنگه هرمز، یکی از مهم‌ترین مسیرهای انتقال نفت جهان، تا اطلاع ثانوی به روی نفتکش‌ها بسته خواهد بود.

این اتفاق پس از مجموعه‌ای از تنش‌های جدید رخ داد که آتش‌بس شکننده قبلی را از بین برد و بازارها نیز بلافاصله واکنش نشان دادند.

قیمت نفت خام WTI روز دوشنبه به ۷۵ دلار در هر بشکه بازگشت و نسبت به کف‌های ماه جولای حدود ۱۲ درصد افزایش یافت.

نمودار یک‌ساعته نفت خام WTI.

«نیک پاکرین»، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار پلتفرم آموزشی Coin Bureau، به سایر نشانه‌های فشار اقتصادی ناشی از این بحران اشاره کرد.

او در X نوشت:

«بازده اوراق خزانه‌داری دو ساله آمریکا اکنون به بالای ۲.۳۵ درصد رسیده که بالاترین سطح در ۱۶ ماه اخیر است. تنش‌ها باعث افزایش قیمت نفت و انتظارات تورمی شده است. پیام بازار این است که نرخ‌ بهره برای مدت طولانی‌تری بالا خواهد ماند.»

نمودار بازده اوراق خزانه‌داری دو ساله آمریکا.

نرخ‌ بهره بالا معمولاً به ضرر دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تمام می‌شوند. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند دلیل اصلی اصلاح بازار چیز دیگری است.

«مایکل ون د پوپ» نوشت:

«به نظر من این اصلاح ارتباط چندانی با خاورمیانه ندارد.»

او تمرکز خود را بر بازار اوراق قرضه ژاپن گذاشت. ین ژاپن بار دیگر به پایین‌ترین سطوح چند دهه اخیر در برابر دلار آمریکا نزدیک شده است.

«این موضوع بیشتر به جهش دوباره بازده اوراق ژاپن مربوط می‌شود.انتظار دارم طی یک تا دو هفته آینده شاهد افت بازدهی باشیم که می‌تواند به صورت خودکار منجر به شکست صعودی در بیت کوین شود.»

انتشار CPI و PPI؛ آزمون بزرگ بازار پیش از نشست فدرال رزرو

همزمان با تنش‌های ژئوپلیتیکی، بازارهای مالی آمریکا این هفته منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی هستند.

مهم‌ترین آن‌ها شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه ژوئن است. داده‌هایی که آخرین آمار تورمی پیش از نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو محسوب می‌شوند.

تغییرات ۱۲ ماهه شاخص CPI آمریکا.

مؤسسه تحلیلی The Kobeissi Letter در شبکه X نوشت:

«هفته‌ای فوق‌العاده مهم در پیش داریم.»

کوین وارش رئیس فدرال رزرو نیز گزارش شش‌ماهه سیاست پولی را به کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا ارائه خواهد کرد.

وارش از زمان آغاز ریاست خود در ماه می، میان فشارهای تورم و درخواست‌های دونالد ترامپ برای کاهش نرخ بهره در حال ایجاد تعادل بوده است.

طبق داده‌های ابزار FedWatch متعلق به CME Group، بازارها همچنان انتظار دارند نرخ بهره تا ماه سپتامبر بدون تغییر باقی بماند و سپس احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی آن مطرح شود.

احتمال نرخ بهره هدف فدرال رزرو.

فروش هولدرهای میان‌رده بیت کوین به بالاترین سطح چند ماه اخیر رسید

داده‌های جدید پلتفرم تحلیلی CryptoQuant نشان می‌دهد کیف پول‌هایی که بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ بیت کوین در اختیار دارند، در ۱۳ جولای یکی از بزرگ‌ترین موج‌های فروش خود را ثبت کرده‌اند.

Amr Taha، تحلیلگر کریپتوکوانت، اعلام کرد:

«این گروه از سرمایه‌گذاران حدود ۶۷ هزار بیت کوین را توزیع کرده‌اند که قوی‌ترین موج فروش آن‌ها از ۱۹ فوریه تاکنون محسوب می‌شود.»

در آن زمان میزان فروش این گروه حدود ۴۷ هزار بیت کوین بود.

با این حال بررسی رفتار تاریخی این دسته از سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که آن‌ها معمولاً پیش از آغاز روندهای صعودی بزرگ، بخشی از دارایی خود را به فروش می‌رسانند.

Taha توضیح داد:

«در گذشته، انباشت شدید این گروه نزدیک سقف‌های محلی قیمت در ژانویه و آوریل ۲۰۲۶ رخ داده بود، در حالی که موج فروش پس از ۱۹ فوریه با یک جهش قیمتی همراه شد.این سیگنال به تنهایی کف بازار را تأیید نمی‌کند، اما نشان می‌دهد بیت کوین در آستانه یکی از مهم‌ترین تغییرات رفتاری سرمایه‌گذاران میان‌رده قرار گرفته است.»

داده‌های ورود بیت کوین به صرافی‌ها. منبع: CryptoQuant

داده‌های CryptoQuant همچنین نشان می‌دهد میزان ورود بیت کوین به صرافی‌های بایننس و Coinbase Prime در اواسط جولای کاهش یافته است.

هفته گذشته نیز گزارش‌هایی منتشر شد که نشان می‌داد بخشی از هولدرهای کوتاه‌مدت در نزدیکی سطح ۶۴ هزار دلار اقدام به کسب سود کرده‌اند. رفتاری که تحلیلگران آن را یکی از ویژگی‌های رایج بازارهای صعودی می‌دانند.

جمع‌بندی

بازار بیت کوین در حالی وارد هفته جدید شده که هم‌زمان چند عامل مهم بر روند قیمت تأثیر می‌گذارند. از یک سو، تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا و ایران، افزایش قیمت نفت و نگرانی از تداوم نرخ‌های بهره بالا فشار مضاعفی بر دارایی‌های پرریسک وارد کرده‌اند. از سوی دیگر، برخی شاخص‌های تکنیکال مانند تشکیل «تقاطع مرگ» و کاهش فشار فروش، سیگنال‌هایی از نزدیک شدن به پایان بازار نزولی را نشان می‌دهند.

در همین حال، داده‌های آن‌چین حاکی از فروش قابل توجه هولدرهای میان‌رده بیت کوین است. رفتاری که در چرخه‌های گذشته گاهی پیش از آغاز روندهای صعودی مشاهده شده است. انتشار آمار تورم آمریکا (CPI و PPI) و اظهارات رئیس فدرال رزرو نیز می‌تواند در کوتاه‌مدت جهت حرکت بازار را مشخص کند.

در مجموع، اگرچه بیت کوین همچنان زیر فشار عوامل کلان اقتصادی قرار دارد و احتمال نوسانات بیشتر وجود دارد، اما برخی تحلیلگران معتقدند بازار ممکن است در ماه‌های سپتامبر یا اکتبر به کف چرخه نزولی خود برسد و زمینه برای آغاز یک روند صعودی جدید فراهم شود. با این حال، تأیید این سناریو نیازمند عبور قیمت از مقاومت‌های مهم و بهبود شرایط اقتصادی و نقدینگی جهانی خواهد بود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو