نخستین استراتژی خزانه‌های آن‌چین Bitwise، دستیابی به ۶٪ بازده سالانه (APY) از طریق استخرهای وام‌دهی با وثیقه مازاد را هدف قرار داده است. استراتژی‌ای که مستقیماً توسط Bitwise مدیریت می‌شود.

همکاری Bitwise و Morpho برای ارائه خزانه‌های غیرامانی آن‌چین

شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال Bitwise با پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز Morpho همکاری کرده است تا مجموعه‌ای از خزانه‌های آن‌چین غیرامانی (Non-Custodial Onchain Vaults) با هدف تولید بازده راه‌اندازی کند.

این خبر روز دوشنبه در شبکه اجتماعی X اعلام شد. Bitwise در این اعلامیه توضیح داد که نخستین خزانه آن، با سرمایه‌گذاری در استخرهای وام‌دهی بیش‌ وثیقه‌گذاری‌شده، در صدد دستیابی به بازده سالانه ۶ درصدی است.

در این رابطه بخوانید‌ : حریم خصوصی داده ها در هوش مصنوعی: آیا ChatGPT با استانداردهای GDPR مطابقت دارد؟

Bitwise در این‌باره نوشت:

«امور مالی در حال حرکت به سمت آن‌چین شدن است. خزانه‌ها بخش کلیدی این تحول هستند و راهی شفاف برای کسب بازده دیجیتال از دارایی‌ها در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.»

استراتژی‌های متنوع Bitwise در خزانه‌های Morpho

Bitwise قصد دارد چندین استراتژی مختلف را از طریق خزانه‌های Morpho پیاده‌سازی کند. مسئولیت انتخاب استراتژی، مدیریت ریسک و نظارت کلی این خزانه‌ها بر عهده جاناتان من (Jonathan Man)، مدیر پرتفوی Bitwise و رئیس بخش استراتژی این شرکت خواهد بود.

پیش‌بینی Bitwise: دو برابر شدن دارایی خزانه‌های آن‌چین در ۲۰۲۶

این اقدام تنها یک ماه پس از انتشار گزارشی از Bitwise انجام شده است که در آن پیش‌بینی شده بود خزانه‌های آن‌چین که Bitwise از آن‌ها با عنوان «ETFهای نسل دوم (ETFs 2.0)» یاد می‌کند در سال ۲۰۲۶ از نظر دارایی تحت مدیریت (AUM) دو برابر خواهند شد.

Bitwise در این گزارش، خزانه‌ها را مشابه «صندوق‌های سرمایه‌گذاری آن‌چین» توصیف کرده و توضیح داده است که کاربران تنها با واریز دارایی خود به خزانه، مدیریت سرمایه را به یک شخص ثالث می‌سپارند تا از طریق ابزارهای دیفای، بازده ایجاد شود.

این شرکت اعلام کرد:

«ما معتقدیم در سال ۲۰۲۶ موجی از کیوریتورهای باکیفیت وارد بازار خواهند شد که میلیاردها دلار سرمایه را به خزانه‌هایی که مدیریت می‌کنند جذب می‌کنند. رشد این فضا آن‌قدر سریع خواهد بود که توجه رسانه‌های بزرگ مالی را جلب می‌کند. یکی از آن‌ها (بلومبرگ، وال‌استریت ژورنال یا فایننشال تایمز) در نهایت خزانه‌ها را با عنوان ‘ETFهای 2.0’ معرفی خواهد کرد.»

مزیت کلیدی خزانه‌های آن‌چین: نقدشوندگی کامل

یکی از ویژگی‌های مهم خزانه‌های آن‌چین این است که کاربران می‌توانند در هر زمان دارایی خود را واریز یا برداشت کنند. برخلاف برخی پروتکل‌های استیکینگ که دارایی‌ها در آن‌ها قفل می‌شوند.

پروتکل Morpho در وب‌سایت خود توضیح داد:

«خزانه‌ها هدفی مشابه صندوق‌های سنتی دارند؛ یعنی فراهم کردن راهی ساده‌تر برای تخصیص مؤثرتر سرمایه، با این تفاوت که به‌جای واسطه‌ها، از کدهای خودکار و قابل برنامه‌ریزی استفاده می‌شود.»

واکنش تیم Morpho به همکاری با Bitwise

تیم Morpho در همان روز در شبکه X اعلام کرد که همکاری با Bitwise، «گامی مهم در تثبیت جایگاه زیرساختی Morpho» محسوب می‌شود.

همچنین بخوانید : آلتورا چیست؟ هر آنچه که باید درباره ALU بدانید

اعلامیه Bitwise تنها خبر مهم Morpho در این هفته نبود. این پروتکل همچنین اعلام کرد که خزانه‌های کیوریت‌شده Sentora به برنامه DeFi Earn صرافی Kraken اضافه شده‌اند.

پایان قدرتمند سال ۲۰۲۵

طبق داده‌های DeFiLlama، مورفو در حال حاضر هفتمین پلتفرم بزرگ دیفای از نظر ارزش کل قفل‌شده (TVL) است. این پلتفرم حدود ۶.۷ میلیارد دلار دارایی قفل‌شده دارد.

این پلتفرم سال ۲۰۲۵ را با حدود ۳.۲ میلیارد دلار TVL آغاز کرد و پس از همکاری با کوین‌بیس برای راه‌اندازی وام‌های مبتنی بر بیت‌کوین، تا پایان ژانویه به حدود ۴ میلیارد دلار رسید.

با این حال، در ماه آوریل و پس از یک تلاش ناموفق برای سوءاستفاده از پروتکل که پیش از وارد شدن هرگونه خسارت متوقف شد TVL مورفو به حدود ۲.۵ میلیارد دلار کاهش یافت.

پس از آن، میزان استفاده از Morpho به‌شدت افزایش یافت و TVL این پلتفرم در ماه نوامبر به اوج ۸.۵ میلیارد دلار رسید.

با وجود رشد قابل‌توجه در ۱۲ ماه گذشته، Morpho همچنان راه طولانی‌ای در پیش دارد تا بتواند به رقیب اصلی خود یعنی Aave برسد. پلتفرمی که در حال حاضر بیش از ۳۴ میلیارد دلار TVL دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو