شرکت پولین Poolin، یکی از بزرگ‌ترین استخرهای استخراج بیت کوین در سال‌های گذشته، با ثبت درخواست ورشکستگی تحت فصل ۱۱ قانون ورشکستگی در آمریکا، از بدهی ۱۶۳.۷ میلیون دلاری خود به حدود ۱۱,۷۰۰ کاربر خبر داد. در همین حال، دو شرکت زیرمجموعه این مجموعه در تگزاس نیز برای فروش دارایی‌های خود با ارزش اولیه ۵۲ میلیون دلار درخواست تأیید دادگاه را ارائه کرده‌اند.

بدهی ۱۶۴ میلیون دلاری Poolin به کاربران

طبق اسناد ارائه‌شده به دادگاه، شرکت Poolin Technology در تاریخ ۲۲ جولای درخواست ورشکستگی خود را در دادگاه ایالت نیوجرسی ثبت کرد.

این شرکت اعلام کرده که حدود ۱۶۳.۷ میلیون دلار به کاربران بخش کیف پول خود بدهکار است. بدهی‌هایی که به‌صورت IOU (تعهد پرداخت) ثبت شده‌اند و مربوط به حدود ۱۱,۷۰۰ کاربر با موجودی بیش از ۱۰۰ دلار هستند.

در این رابطه بخوانید‌ : کامل‌ترین مقاله در خصوص استلا (که قبلاً با نام آلفا شناخته می‌شد)

در مجموع نیز ساختار بدهی‌های این شرکت پیش از آغاز روند ورشکستگی به ۱۷۳.۱ میلیون دلار می‌رسد.

پیشنهاد ۵۲ میلیون دلاری به معنای بازپرداخت بدهی کاربران نیست

دو پیشنهاد خرید به ارزش مجموع ۵۲ میلیون دلار برای دارایی‌های استخراج این شرکت در ایالت تگزاس ارائه شده است:

• ۱۵ میلیون دلار برای دارایی‌های سایت Pyote
  ۳۷ میلیون دلار برای دارایی‌های مرتبط با Tarbush

این پیشنهادها تنها حدود ۳۱.۸ درصد از کل بدهی ثبت‌شده به کاربران را پوشش می‌دهند. اما نکته مهم اینجاست که این مبالغ مربوط به دارایی‌های شرکت‌های زیرمجموعه Lonestar هستند و ارتباط مستقیمی با موجودی کیف پول کاربران ندارند.

همچنین هنوز مشخص نیست پس از پرداخت هزینه‌های دادگاه، بدهی‌های دارای وثیقه، هزینه‌های اداری و سایر مطالبات، چه میزان از این مبلغ در نهایت به کاربران خواهد رسید.

منبع: Mempool.space

پولین زمانی یکی از بزرگ‌ترین استخرهای استخراج بیت کوین بود

Poolin در سال‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ یکی از بزرگ‌ترین استخرهای استخراج بیت کوین محسوب می‌شد و هش ریت آن از ۲۵ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) نیز فراتر رفت.

سهم این استخر از کل شبکه در سال ۲۰۲۰ به حدود ۱۸ درصد رسید و تاکنون بیش از ۲۸,۳۷۱ بلاک استخراج کرده و حدود ۲۵۶,۸۰۵ بیت کوین پاداش دریافت کرده است.

بحران نقدینگی پولین چگونه آغاز شد؟

مشکلات مالی Poolin از بخش کیف پول این شرکت آغاز شد. جایی که دارایی کاربران به‌عنوان وثیقه برای دریافت وام‌های استیبل‌کوینی مورد استفاده قرار می‌گرفت.

این شرکت همچنین محصولاتی با سود سالانه ۲ تا ۸.۸ درصد به سپرده‌گذاران ارائه می‌کرد.

اما پس از ریزش قیمت بیت کوین به زیر ۲۰ هزار دلار در ژوئن ۲۰۲۲، ارزش وثیقه‌ها به‌شدت کاهش یافت و درخواست‌های تأمین وثیقه افزایش پیدا کرد.

Poolin برای تأمین نقدینگی به شرکت Antalpha Technologies روی آورد و از دارایی‌های دیجیتال خود وام گرفت. منابع حاصل از این وام‌ها برای موارد زیر مصرف شد:

همچنین بخوانید : آیگن لیر EigenCloud (EIGEN) چیست؟ آشنایی با نسل جدید رایانش ابری غیرمتمرکز در اتریوم

• پرداخت برداشت کاربران
  پرداخت سود سپرده‌ها
  خرید تجهیزات استخراج
  توسعه فعالیت‌ها در آمریکا
  هزینه‌های عملیاتی شرکت

توقف برداشت‌ها و صدور تعهد پرداخت برای کاربران

در سپتامبر ۲۰۲۲، Poolin دیگر قادر به پاسخگویی به درخواست‌های برداشت کاربران نبود و برداشت‌ها را متوقف کرد.

در نتیجه، حدود ۱۶۳.۷ میلیون دلار تعهد پرداخت (IOU) برای نزدیک به ۱۱,۷۰۰ کاربر صادر شد. مطالباتی که اکنون پس از گذشت نزدیک به چهار سال همچنان تعیین تکلیف نشده‌اند.

فروش وثیقه‌ها و زیان سنگین عملیات استخراج

مدیران Poolin اعلام کردند شرکت Antalpha در نوامبر ۲۰۲۲ حدود ۲۶۵ میلیون دلار از وثیقه‌های رمزارزی را برای تسویه بدهی تقریباً ۲۶۰ میلیون دلاری این شرکت نقد کرده است.

در همین زمان، توسعه مزارع استخراج در تگزاس نیز زیان‌ده شد.

این پروژه قرار بود به ۶۰۰ مگاوات برق دسترسی داشته باشد، اما در عمل تنها ۱۰۰ مگاوات در اختیار آن قرار گرفت. موضوعی که باعث شد تجهیزات استخراج خریداری‌شده بدون استفاده باقی بمانند.

طبق اسناد دادگاه:

• بین سال‌های مالی ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵ حدود ۸.۸ میلیون دلار زیان از فروش تجهیزات ثبت شده است.
  کسب‌وکار Lonestar نیز در مجموع حدود ۴۵.۹ میلیون دلار زیان انباشته داشته است.

در نهایت، شرکت Lonestar Dream در تاریخ ۱۰ جولای فعالیت مرکز استخراج و میزبانی خود در تگزاس را متوقف کرد و اعلام کرد قصدی برای ازسرگیری استخراج ندارد.

مزایده دارایی‌ها؛ امیدی برای افزایش مبلغ بازپرداخت

Poolin اعلام کرده که تاکنون با بیش از ۳۳۵ سرمایه‌گذار و شرکت فعال در حوزه استخراج رمزارز، مراکز داده هوش مصنوعی و رایانش پرقدرت مذاکره کرده است.

نتیجه این فرآیند تاکنون شامل موارد زیر بوده است:

• امضای ۲۸ توافق‌نامه محرمانگی (NDA)
  دریافت ۷ نامه اعلام تمایل (LOI)
  دریافت ۳ پیشنهاد اولیه برای شرکت در مزایده

در صورتی که رقابت میان خریداران افزایش یابد، قیمت فروش دارایی‌ها می‌تواند از ۵۲ میلیون دلار اولیه فراتر برود. اما همچنان میزان بازپرداخت کاربران به تصمیمات دادگاه، هزینه‌های ورشکستگی، مطالبات دارای اولویت و نحوه تقسیم دارایی‌ها میان شرکت‌های مختلف این گروه بستگی خواهد داشت.

قرار است در صورت تأیید دادگاه:

• آخرین مهلت ارائه پیشنهادها ۸ سپتامبر
  برگزاری مزایده احتمالی ۱۰ سپتامبر
  جلسه نهایی فروش حداکثر ۱۶ سپتامبر
  مهلت نهایی تکمیل معامله ۳۰ نوامبر باشد.

جمع‌بندی

شرکت پولین با ثبت درخواست ورشکستگی، از بدهی ۱۶۳.۷ میلیون دلاری خود به حدود ۱۱,۷۰۰ کاربر پرده برداشت. در حالی که پیشنهادهای فعلی برای فروش دارایی‌های استخراج تنها ۵۲ میلیون دلار ارزش دارند و مستقیماً به بازپرداخت مطالبات کاربران اختصاص ندارند. هرچند مزایده دارایی‌ها ممکن است قیمت فروش را افزایش دهد، اما میزان نهایی بازپرداخت به کاربران پس از کسر هزینه‌های دادگاه، بدهی‌های دارای اولویت و تصمیمات قضایی مشخص خواهد شد. این در حالی است که کاربران Poolin نزدیک به چهار سال است در انتظار تعیین تکلیف دارایی‌های خود هستند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو