بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۶ بیش از هر زمان دیگری انتخاب‌گر شده است. برخلاف دوره‌هایی که سرمایه‌ در بازار آلت کوین‌ها به سمت توکن‌های صرفاً سفته‌بازانه روانه می‌شد، اکنون سرمایه‌گذاران نهادی روی پروژه‌هایی تمرکز کرده‌اند که درآمد واقعی، زیرساخت توکنیزه‌سازی دارایی‌ها، هوش مصنوعی، معاملات غیرمتمرکز، همکاری‌های سازمانی و شبکه‌های پرداخت را ارائه می‌کنند.

در حالی که بیت کوین همچنان نقش اصلی را در تعیین احساسات بازار ایفا می‌کند، چندین آلت کوین نیز با توسعه همکاری‌های راهبردی، ارتقای پروتکل‌ها و افزایش فعالیت آن‌چین، جایگاه خود را تقویت کرده‌اند. در ادامه با آلت کوین‌هایی که در ماه آگوست باید زیر نظر داشته باشید، آشنا می‌شویم.

اتریوم (ETH)؛ بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی

اتریوم همچنان ستون اصلی حوزه‌های دیفای (DeFi)، تسویه استیبل‌کوین‌ها و توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) محسوب می‌شود. بسیاری از مؤسسات مالی بزرگ، اتریوم را به‌عنوان لایه اصلی تسویه برای اوراق بهادار و محصولات مالی توکنیزه‌شده انتخاب کرده‌اند.

در این رابطه بخوانید‌ : شاخص CPI چیست و چگونه بر سایر ارزها تأثیر می گذارد؟

ماه جولای نقطه عطفی برای بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی بود. صندوق‌های ETF اسپات اتریوم موفق شدند ۳۶۵.۱۷ میلیون دلار سرمایه خالص جذب کنند. در حالی که در ماه ژوئن ۵۲۸.۹۹ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کرده بودند.

از زمان راه‌اندازی این صندوق‌ها تاکنون، مجموع ورود سرمایه به بیش از ۱۱.۲۱ میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ به اتریوم است.

همچنین آرتور هیز نیز بار دیگر خرید اتریوم را از سر گرفته و پس از انتقال ۲.۵ میلیون USDC از طریق Galaxy Digital، ۱۳۳۷ واحد ETH خریداری کرده است.

سولانا (SOL)؛ فراتر از میم‌کوین‌ها

سولانا به‌سرعت در حال تبدیل شدن به یکی از مهم‌ترین بلاکچین‌های سازمانی است.

کاربردهای این شبکه اکنون تنها به دیفای محدود نمی‌شود و حوزه‌های زیر را نیز در بر گرفته است:

• پرداخت‌ها
  بازی‌های بلاکچینی
  سهام توکنیزه‌شده
  دارایی‌های دنیای واقعی

ارتقای مهم Alpenglow که نهایی شدن تراکنش‌ها را تقریباً آنی می‌کند، یکی از بزرگ‌ترین نقاط ضعف تاریخی سولانا را برطرف خواهد کرد.

از سوی دیگر، توسعه نسخه Firedancer Validator نیز همچنان با سرعت ادامه دارد و جذابیت سولانا برای مؤسسات مالی را افزایش داده است.

اگرچه سولانا همچنان نسبت به اتریوم دارایی پرریسک‌تری محسوب می‌شود، اما بسیاری آن را یکی از قدرتمندترین شبکه‌های لایه اول برای پذیرش نهادی می‌دانند.

ریپل (XRP)؛ توسعه زیرساخت مالی

ریپل همچنان در حال گسترش کاربرد XRP فراتر از پرداخت‌های بین‌المللی است. در کنار رشد استیبل‌کوین RLUSD، این شرکت زیرساخت‌های لازم برای توکنیزه‌سازی دارایی‌ها را برای بانک‌ها و مؤسسات مالی توسعه می‌دهد.

ریپل اکنون XRP را بخشی از یک اکوسیستم مالی گسترده‌تر می‌داند که شامل دارایی‌های توکنیزه‌شده، تسویه سازمانی و خدمات بلاکچینی برای مؤسسات مالی است. همکاری‌های جدید نیز چشم‌انداز بلندمدت این پروژه را تقویت کرده‌اند.

هایپرلیکویید (HYPE)؛ مدل درآمدی متفاوت

پلتفرم Hyperliquid اکنون یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز معاملات دائمی (Perpetual Futures) محسوب می‌شود.

همچنین بخوانید : تفاوت ETFهای بیت کوین با ETF های طلا در چیست؟

طبق آمار CryptoRank، تنها ۸ توکن از میان ۱۱۳ توکن بزرگ که از سال ۲۰۲۴ عرضه شده‌اند، هنوز بالاتر از قیمت اولیه خود معامله می‌شوند.

در این میان، HYPE با رشد ۱۵۱۹ درصدی از زمان عرضه در نوامبر ۲۰۲۴ بهترین عملکرد را داشته است.

درآمد این پروتکل اخیراً از یک میلیارد دلار عبور کرده و حدود ۹۹ درصد کارمزد معاملات صرف خرید مجدد توکن HYPE از بازار می‌شود.

همچنین دارایی‌های توکنیزه‌شده اکنون حدود ۵۴ درصد حجم معاملات هفتگی Hyperliquid را تشکیل می‌دهند که معادل ۲۶ میلیارد دلار است.

البته سرمایه‌گذاران باید آزادسازی ماهانه توکن‌ها تا سال ۲۰۲۷ و همچنین بررسی‌های نظارتی سنگاپور و بریتانیا را نیز زیر نظر داشته باشند.

اوندو فایننس (ONDO)؛ پیشتاز بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده

Ondo Finance جایگاه خود را به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین برندگان موج توکنیزه‌سازی دارایی‌ها تثبیت کرده است.

این پروژه اکنون بیش از ۷۰ درصد بازار سهام توکنیزه‌شده را در اختیار دارد و ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده (TVL) آن از ۴ میلیارد دلار عبور کرده است.

از مهم‌ترین دستاوردهای اخیر Ondo می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• راه‌اندازی مدل توکنیزه‌سازی با پشتیبانی SEC در کنار ETF شرکت BlackRock
  عرضه اوراق بهادار توکنیزه‌شده از طریق MyEtherWallet
  راه‌اندازی Ondo Network
  معرفی Ondo Perps
  بررسی خرید یک شرکت WealthTech با ارزشی بین ۲۵۰ تا ۵۰۰ میلیون دلار

همچنین این پروژه در طرح توکنیزه‌سازی DTCC در کنار شرکت‌هایی مانند BlackRock، JPMorgan و Goldman Sachs مشارکت داشته و با همکاری Kinexys، Mastercard و Ripple یک آزمایش موفق برای تسویه بین‌المللی اجرا کرده است.

علاوه بر این، پیشنهاد سوزاندن دائمی ۱۰۰ میلیون توکن ONDO نیز می‌تواند توکنومیک این پروژه را تقویت کند.

بیت‌تنسور (TAO)؛ همچنان پیشتاز روایت هوش مصنوعی

Bittensor همچنان مهم‌ترین پروژه حوزه هوش مصنوعی غیرمتمرکز محسوب می‌شود.

افزایش فعالیت Subnetها، توسعه زیرساخت‌های AI و رشد مشارکت توسعه‌دهندگان باعث شده این پروژه همچنان یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های این حوزه باشد.

چین‌لینک (LINK)؛ زیرساخت اصلی توکنیزه‌سازی

Chainlink همچنان بزرگ‌ترین ارائه‌دهنده اوراکل‌های بلاکچینی است.

این پروژه با توسعه پروتکل CCIP نقش مهمی در ارتباط میان بلاکچین‌ها و مؤسسات مالی ایفا می‌کند.

با گسترش بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده، نیاز به زیرساخت‌های داده‌ای چین‌لینک نیز بیش از گذشته افزایش یافته است.

سویی (SUI)؛ افزایش پذیرش سازمانی

شبکه SUI اخیراً یکی از مهم‌ترین موفقیت‌های سازمانی خود را ثبت کرد.

صندوق ثروت ملی ابوظبی Mubadala یک صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی ۷۵ میلیون دلاری را روی این شبکه توکنیزه کرده است.

همچنین راه‌اندازی نسخه آزمایشی پلتفرم وام‌دهی بیت کوین توسط Hashi نیز جایگاه SUI را در بازار خدمات مالی قانون‌گذاری‌شده تقویت کرده است.

هدرا (HBAR)؛ توکنومیک قوی‌تر از گذشته

هدرا اکنون بخش عمده‌ای از فرآیند آزادسازی توکن‌های خود را پشت سر گذاشته است.

همراه با همکاری‌های گسترده سازمانی، این موضوع باعث شده ساختار اقتصادی HBAR نسبت به چرخه‌های قبلی بازار وضعیت بسیار بهتری داشته باشد.

یونی‌سواپ (UNI)؛ افزایش فعالیت آن‌چین

راه‌اندازی قابلیت Fee Switch در نسخه چهارم یونی‌سواپ، بار دیگر فعالیت کاربران را افزایش داده است.

طبق داده‌های Santiment:

تعداد کیف پول‌های جدید تقریباً دو برابر شده است.
آدرس‌های فعال به بالاترین سطح ماه رسیده‌اند.
تراکنش بالای ۱۰۰ هزار دلار نهنگ‌ها رشد محسوسی داشته است.

این آمار نشان می‌دهد رشد UNI تنها ناشی از سفته‌بازی نیست و استفاده واقعی از شبکه نیز در حال افزایش است.

جمع‌بندی

بازار ارزهای دیجیتال در آگوست ۲۰۲۶ بیش از هر زمان دیگری بر پروژه‌های دارای کاربرد واقعی تمرکز کرده است. سرمایه‌گذاران نهادی اکنون به‌جای دنبال کردن موج‌های هیجانی، به سراغ پروژه‌هایی می‌روند که درآمد پایدار، همکاری‌های سازمانی، زیرساخت‌های توکنیزه‌سازی و فناوری‌های کاربردی ارائه می‌کنند.

در این میان، اتریوم همچنان رهبر زیرساخت‌های مالی سازمانی است، Ondo Finance پیشتاز بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده محسوب می‌شود، Hyperliquid با مدل درآمدی قدرتمند خود می‌درخشد، سولانا و SUI پذیرش سازمانی را گسترش می‌دهند، Chainlink زیرساخت حیاتی بازار توکنیزه‌سازی است، XRP اکوسیستم مالی خود را توسعه می‌دهد، TAO در هوش مصنوعی غیرمتمرکز پیشتاز است، HBAR از توکنومیک بهبود‌یافته بهره می‌برد و UNI نیز با ارتقاهای اخیر دوباره مورد توجه قرار گرفته است.

به نظر می‌رسد در این چرخه بازار، برخلاف گذشته، همه آلت کوین‌ها رشد نخواهند کرد. بلکه بیشترین شانس موفقیت متعلق به پروژه‌هایی است که از کاربرد واقعی، پذیرش سازمانی و رشد پایدار شبکه برخوردار باشند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو