قدرت قیمت بیت‌کوین تحت تاثیر خروج دارایی‌ها از صرافی‌های متمرکز، ورود سرمایه به ETFهای اسپات و افزایش استفاده از BTC به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک مالی خواهد بود.

نکات کلیدی:

• خروج ۴۴ هزار بیت‌کوین در ماه سپتامبر، عرضه موجود را کاهش داده و فشار فروش کوتاه‌مدت را کمتر کرده است.
• ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا ۲.۲ میلیارد دلار جذب سرمایه داشته‌اند؛ این میزان تقاضا به‌طور روزانه بیش از ده برابر بیت‌کوین استخراج‌شده است.
• بیت‌کوین از روز جمعه در یک بازه محدود ۲.۳ درصدی معامله شده و سرمایه‌گذاران منتظر تصمیم فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره در روز چهارشنبه هستند.

کاهش ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها و اثر آن بر قیمت

براساس داده‌های گلس‌نود، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها به‌شدت کاهش یافته است. تنها در سپتامبر، ۴۴ هزار بیت‌کوین از صرافی‌ها خارج شد و این موضوع برعکس روند جریان ورودی بالای ماه جولای است.

تخمین: کل مقدار بیت کوین موجود در آدرس‌های صرافی. منبع: Glassnode

با کاهش کوین‌های در دسترس، نقدینگی کوتاه‌مدت کمتر شده و همین امر می‌تواند فشار فروش در محدوده ۱۱۶ هزار دلار را محدود کند.

در این رابطه بخوانید‌ : صفر تا صد پروتکل اپکس + پیش‌بینی قیمت APEX

کاهش عرضه بیت‌کوین و تقاضای رو به رشد ETFها

برخی معتقدند ۲.۹۶ میلیون بیت کوین باقی‌مانده در صرافی‌ها می‌تواند پاسخگوی تقاضای خرید باشد، اما واقعیت این است که بخش بزرگی از این دارایی‌ها وارد سفارشات معاملاتی نمی‌شوند. بسیاری از کاربران به دلیل نگرانی از نگهداری شخصی (self-custody) یا استفاده از امکاناتی مثل دریافت سود و تخفیف کارمزد، بیت کوین خود را در صرافی‌ها نگه می‌دارند.

از سوی دیگر، ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا تنها بین چهارشنبه تا دوشنبه، ۲.۲ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده‌اند. این رقم فشار خریدی ایجاد کرده که بیش از ۱۰ برابر بیت‌کوین استخراج‌شده روزانه است. همین روند، اعتماد سرمایه‌گذاران را پس از رشد ۱۱ درصدی طلا از ماه آگوست بازیابی کرده است.

جریان خالص روزانه ETF بیت کوین در ایالات متحده. منبع: CoinGlass

اریک ترامپ: بیت‌کوین بزرگ‌ترین دارایی زمان ماست

مصاحبه اریک ترامپ با CNBC توجه زیادی به ویژگی‌های خاص بیت‌کوین جلب کرد. او که بنیان‌گذار شرکت American Bitcoin (ABTC) در زمینه استخراج و مدیریت خزانه بیت‌کوین است، بیت‌کوین را «بزرگ‌ترین دارایی فعلی» دانست و آن را نسخه مدرن طلا و ابزاری مؤثر برای پوشش ریسک در بازار املاک معرفی کرد.

واکنش احتمالی بیت‌کوین به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو

بازار اوراق قرضه احتمال ۹۶ درصدی برای کاهش نرخ بهره از ۴.۵٪ به ۴.۲۵٪ در نظر گرفته است. این موضوع نشان می‌دهد بیت کوین ممکن است واکنش محدودی به تصمیم روز چهارشنبه داشته باشد. با این حال، اظهارات جروم پاول (رئیس فدرال رزرو) در نشست خبری تعیین‌کننده‌تر خواهد بود. اگر تورم همچنان تهدید جدی باقی بماند، مسیر بیت کوین به سمت ۱۲۰ هزار دلار می‌تواند با مقاومت مواجه شود.

نشانه‌های جدید فشار در بازارهای مالی

در روز دوشنبه، بانک‌های آمریکایی ۱.۵ میلیارد دلار از ابزار Standing Repo Facility فدرال رزرو وام گرفتند؛ رویدادی که به گفته رویترز نشانه‌ای از فشار در تأمین تعهدات مالی است. همچنین نرخ وام‌دهی شبانه به ۴.۴۲٪ رسید که بالاترین سطح دو ماه اخیر محسوب می‌شود.

این شرایط، جهش قیمت طلا به اوج تاریخی را به‌همراه داشت. بنابراین فارغ از تصمیم نهایی فدرال رزرو، بیت کوین می‌تواند به پشتوانه تقاضای ETFها، استراتژی‌های ذخیره‌سازی شرکتی و نقش آن به‌عنوان یک ابزار مستقل پوشش ریسک، از مرز ۱۲۰ هزار دلار عبور کند؛ موضوعی که سخنان اریک ترامپ آن را تقویت کرده است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو