بیت‌کوین به ۱۱۶ هزار دلار بازگشت و طلا به بالاترین رکورد تاریخ رسید، در حالی که گاوهای بازار با چالشی جدی روبرو شدند که ممکن است بزرگ‌ترین آزمون آن‌ها در هفته جاری باشد.

هفته کلیدی اکتبر با سرنوشت بازار صعودی بیت‌کوین آغاز شده است. قدم بعدی چیست؟

بازگشت بیت‌کوین پس از بزرگ‌ترین ریزش تاریخ

بیت‌کوین پس از بزرگ‌ترین موج لیکویید تاریخ کریپتو، به شکل قابل توجهی احیا شد و تا این لحظه به ۱۱۶ هزار دلار رسید.

در این رابطه بخوانید‌ : شیبا اینو چیست و چه کاربردی دارد؟

با این حال، معامله‌گران درباره مسیر بعدی بازار اختلاف نظر دارند و حتی برخی به بازگشت دوباره بازار صعودی شک دارند.

تنظیم اهرم می‌تواند فرصتی برای گاوها فراهم کند، اما پوزیشن‌های شورت هنوز نگرانی ایجاد می‌کنند.

همچنین، داده‌های تورم آمریکا به دلیل تعطیلی دولت به تعویق افتاده و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است سخنرانی کند.

«پایان بازی» با بازگشت بیت‌کوین و رمزارزها

بیت‌کوین توانست با شروع هفته به ۱۱۶ هزار دلار بازگردد، در حالی که نوسانات هفتگی درست طبق انتظار رخ داد.

رشد ۵.۷٪ نسبت به کف ۱۰۹۷۰۰ دلاری جمعه گذشته پس از بزرگ‌ترین پاکسازی نقدینگی در تاریخ بازار رمزارزها رخ داد.

نمودار یک ساعته بیت کوین

تهدید تعرفه‌ای در چارچوب جنگ تجاری آمریکا و چین کافی بود تا وحشت بی‌سابقه‌ای ایجاد شود. حتی سهام و طلا نیز تحت تأثیر قرار گرفتند، اما تا روز دوشنبه طلا به رکورد ۴۰۷۸ دلار به ازای هر اونس رسید.

اگر افت بعد از ساعات معاملات آتی را هم در نظر بگیریم، S&P 500 در ابتدای بازار +۱۲۰ واحد رشد کرده است. این عملاً نیمی از افت هفته گذشته را جبران کرده است.

رمزارزها نیز پس از سقوط جمعه بیش از نیم میلیارد دلار به ارزش بازار خود اضافه کردند. با توجه به اینکه برخی معامله‌گران شورت زمان‌بندی خوبی داشتند، آدم کوبئیسی این بازگشت را «پایان بازی» توصیف کرد:

“این یکی از بزرگ‌ترین و سریع‌ترین انتقال‌های ثروت در تاریخ رمزارزها بود.”

نمودار ۳۰ دقیقه‌ای ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال.

رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، که پیامش در Truth Social باعث شروع ریزش شد، به همین شیوه به بازگشت بازار کمک کرد: “نگران چین نباشید، همه چیز درست خواهد شد!”

همچنین بخوانید : تفاوت تتر USDT و یو اس دی کوین USDC در چیست؟

طبق گفته فرانک اف. فتر، تحلیلگر رمزارز، نوسان ضمنی اکنون در بالاترین سطح از آوریل قرار دارد، که زمان اوج بحران تعرفه‌ها بود.

وی به طبیعت نسبتاً ضعیف این بازار صعودی اشاره کرد که باید سال اوج بیت‌کوین باشد. نگرانی‌ها افزایش یافته که BTC/USD ممکن است تاریخ را با سقف قیمتی در سه‌ماهه چهارم تکرار نکند.

نوسانات ضمنی بیت کوین.

بازار صعودی بیت‌کوین روی خط روند کلیدی

معامله‌گران این هفته با یک معضل روبرو هستند: آیا بدترین شرایط پشت سر گذاشته شده یا تنها آغاز اصلاح بزرگ قیمت BTC است؟

معامله‌گر Roman، که مدت‌ها به قدرت بازار صعودی شک داشت گفت این آغاز اصلاح است.

“سقوط سریع هفته گذشته دقیقاً از حمایت خط روند از اوت ۲۰۲۴ در ۴۰ هزار دلار برگشت کرد. من انتظار دارم حداقل یک تست مجدد روی ۱۰۸ انجام شود، اما همان‌طور که می‌دانید، نمودارهای بلندمدت نشانه‌های نزولی دارند. وقتی حمایت داخلی ۱۰۷-۱۰۸ تست شد، نمودار روزانه را بررسی می‌کنم.”

نمودار یک هفته‌ای بیت کوین

وی افزود که شکستن خط روند «به‌طور رسمی» یک روند نزولی جدید را تأیید می‌کند و احتمالاً بازار خرسی را تثبیت خواهد کرد.

چالش گاوها و امید بازار

از سوی دیگر، معامله‌گر Skew گفت که «بازیکنان بزرگ» با بازگشت قیمت BTC به ۱۱۵ هزار دلار وارد بازار می‌شوند.

“شرایط به نظر خوب است، تا زمانی که قیمت روی نمودار روزانه و هفتگی زیر ۱۱۲ هزار دلار بسته نشود.”

برخی معامله‌گران با استفاده از نقدینگی دفتر سفارشات صرافی، سطوح کلیدی قیمت را برای آینده مشخص کردند:

“بازار ممکن است نیاز به تست مجدد کف‌ها داشته باشد، و نقدینگی بین ۱۰۸.۵ تا ۱۱۳ با تمرکز نزدیک به ۱۱۱ قرار دارد. اهداف صعودی از ۱۲۳ تا ۱۲۸ است، با تمرکز اطراف ۱۲۶ هزار دلار، بالاترین قیمت تاریخی.”

نمودار یک هفته‌ای بیت کوین

داده‌های Glassnode نشان داد که فاندینگ ریت در صرافی‌های مشتقات به پایین‌ترین سطح خود در بازار نزولی سال 2022 سقوط کرده‌اند.

لیکویید و کاهش بی‌سابقه سود باز

سود باز Open Interest (OI) نیز داستان مشابهی را نشان می‌دهد. بین جمعه و یکشنبه، بیش از ۲۰ میلیارد دلار دارایی از صرافی‌ها حذف شد و سپس از ۶۹ میلیارد دلار به ۷۴ میلیارد دلار بازگشت.

هم‌بنیان‌گذار Glassnode، رافائل شولتزه-کرفت، تأیید کرد:

“ما بزرگ‌ترین پاکسازی سود باز در تاریخ را شاهد بودیم. تنها برای BTC، بیش از ۱۰ میلیارد دلار سود باز در تمام صرافی‌های اصلی از بین رفت.”

وی افزود این مقدار به احتمال زیاد بیشتر بوده، زیرا گزارش‌دهی برخی منابع بازار ناقص بوده است.

نمودار BTC Long/Short Bias نشان داد که از ۶ اکتبر، پیش از سقوط جمعه، موقعیت‌های شورت به شدت افزایش یافته‌اند.

داده‌های تورم آمریکا و توجه به جروم پاول

انتشار دو شاخص کلیدی تورم آمریکا ممکن است این هفته به دلیل تعطیلی دولت به تعویق بیفتند.

شاخص تولیدکننده (PPI) و داده‌های اولیه بیکاری که قرار بود روز پنج‌شنبه منتشر شوند، به تأخیر افتاده‌اند.

تمرکز بازار اکنون بر سخنرانی‌های مقامات ارشد فدرال رزرو، به ویژه جروم پاول است که در نشست سالانه NABE در فیلادلفیا درباره «چشم‌انداز اقتصادی و سیاست پولی» سخنرانی خواهد کرد.

بازارها به دنبال نشانه‌هایی از کاهش احتمالی نرخ بهره هستند که می‌تواند محرک نقدینگی برای دارایی‌های پرریسک باشد.

طبق داده‌های FedWatch Tool گروه CME انتظار می‌رود فدرال رزرو در جلسه ۲۹ اکتبر نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش دهد.

ورود به مسیر «معامله کاهش ارزش»

در میان آشفتگی کوتاه‌مدت، کریپتو و دارایی‌های پرریسک ممکن است به لطف تغییر نگرش‌ها نسبت به دلار آمریکا و ارزهای فیات در آستانه روند صعودی بزرگ‌تری باشند.

شرکت Mosaic Asset نوشت:

“بیت‌کوین از اوایل ۲۰۲۴ به رکوردهای تاریخی رسیده و تا ۱۲۵ هزار دلار بالا رفته است. مشابه روند طلا در بازار فلزات گران‌بها، بیت‌کوین در میان رمزارزها پیشتاز است.”

نمودار یک ساعته طلا

رکورد تاریخی طلا و چالش جدید برای دارایی‌های پرریسک

با رسیدن طلا به بالاترین رکورد تاریخ تا روز دوشنبه، شرکت Mosaic Asset به چالشی تازه برای گاوهای بازار دارایی‌های پرریسک اشاره کرد: تورم.

“فلزات گران‌بها و رمزارزهای محبوب تحت تأثیر نگرانی‌ها از کاهش ارزش ارزها افزایش یافته‌اند، که ناشی از افزایش عرضه پول جهانی و سطوح بالای بدهی دولت‌هاست. یکی دیگر از نشانه‌های کاهش ارزش ارز می‌تواند موج تورمی در ماه‌های آینده باشد.”

داده‌های تورم و شاخص «قیمت‌های پرداخت‌شده»

Mosaic به بخش ‘Prices Paid’ در نظرسنجی‌های اخیر کسب‌وکار فدرال رزرو اشاره کرد که اغلب به‌عنوان شاخص پیشرو روندهای تورمی در نظر گرفته می‌شود:

“افزایش شاخص قیمت‌های پرداخت‌شده همزمان با شروع جنگ تجاری بوده است، اما کاهش ارزش ارز می‌تواند محرک اصلی تورم نیز باشد.”

نوسانات شدید

ویژگی کلی بازار در سال جاری ممکن است هرگونه شگفتی آتی در اقتصاد کلان را تشدید کند.

The Kobeissi Letter از پاسخ سریع جنگ تجاری آمریکا و چین در هفته گذشته به عنوان نمونه‌ای از واقعیت جدید بازار یاد کرد:

“لیکویید ۱۹.۵ میلیارد دلاری در کریپتو و سقوط ۲.۵ تریلیون دلاری بازار سهام در ۱۰ اکتبر نکته‌ای کلیدی را روشن کرد: بازارها در سال ۲۰۲۵ به واکنشی‌ترین شکل تاریخ خود تکامل یافته‌اند.”

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو