نگرانی‌ از اقتصاد آمریکا و بازار سهام

بیت کوین با ریزش به زیر ۱۱۳ هزار دلار برای نخستین بار در دو هفته اخیر، سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرد و موجب لیکویید ۱۱۳ میلیون دلار پوزیشن لانگ اهرمی شد. این ریزش درست پس از ثبت رکورد تاریخی ۱۲۴,۱۷۶ دلار در روز پنج‌شنبه رخ داد و پرسش‌هایی درباره پایان احتمالی بازار صعودی در شرایط نامطمئن اقتصاد کلان ایجاد کرد.

سیگنال ترس شدید از بازار آپشن‌های بیت‌کوین

داده‌های بازار آپشن نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در وضعیت ترس شدید قرار دارند. شاخص «دلتا Skew سی روزه» به ۱۲٪ رسید که بالاترین سطح در چهار ماه گذشته است. در شرایط عادی این شاخص بین منفی ۶ تا مثبت ۶ نوسان دارد؛ عبور از ۱۰٪ نشانه ترس شدید است.

دلتا اسکیو (Put-Call) آپشن‌های ۳۰ روزه بیت کوین در دریبیت.

با این حال، تاریخچه بازار نشان می‌دهد چنین شرایطی معمولاً پایدار نیست و می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت‌های قوی باشد. نمونه آن در ۷ آوریل رخ داد که پس از ریزش بیت کوین به زیر ۷۴,۵۰۰ دلار، قیمت طی یک ماه بیش از ۴۰٪ رشد کرد و به ۱۰۴,۱۵۰ دلار رسید.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال انکر (ANKR) چیست و چگونه کار می کند؟

تحقیقات SEC و نگرانی از پروژه‌های مرتبط با ترامپ

یکی از عوامل تسریع‌کننده اصلاح قیمت، گزارش‌هایی درباره تحقیقات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) پیرامون کلاهبرداری و دستکاری سهام در شرکت Alt5 Sigma بود. این شرکت اخیراً با World Liberty Financial متعلق به دونالد ترامپ قراردادی ۱.۵ میلیارد دلاری امضا کرده است.

وب‌سایت World Liberty، ترامپ را به‌عنوان «هم‌بنیان‌گذار افتخاری» معرفی می‌کند و تاکنون حدود ۵۵۰ میلیون دلار از طریق فروش عمومی جذب کرده است. ترامپ در ژوئن اعلام کرد از سهام خود در این پروژه ۵۷.۴ میلیون دلار سود داشته و اریک ترامپ نیز قرار است به هیئت‌مدیره Alt5 Sigma بپیوندد.

ناامیدی بازار از پروژه‌های هوش مصنوعی

همزمان، انتشار نتایج یک تحقیق از مؤسسه MIT NANDA نشان داد ۹۵٪ از شرکت‌ها نتوانسته‌اند از پروژه‌های آزمایشی هوش مصنوعی رشد سریع درآمدی کسب کنند. این خبر همراه با افت ۱.۵٪ شاخص نزدک ۱۰۰ بر نگرانی سرمایه‌گذاران افزود.

تعرفه‌های جدید و فشار بر زنجیره تأمین

اعمال تعرفه ۵۰ درصدی آمریکا بر واردات ۴۰۷ محصول حاوی فولاد و آلومینیوم شامل قطعات خودرو، پلاستیک و مواد شیمیایی ویژه، چشم‌انداز رشد اقتصادی را تیره‌تر کرد. اقتصاددانان هشدار داده‌اند این اقدام می‌تواند موجب اختلال در زنجیره تأمین و افزایش قیمت مصرف‌کننده شود.

طلا جایگزین امن؛ پیش‌بینی جهش تا ۳,۷۰۰ دلار

بانک سرمایه‌گذاری UBS پیش‌بینی کرده قیمت طلا تا سپتامبر ۲۰۲۶ به ۳,۷۰۰ دلار می‌رسد. این پیش‌بینی بر پایه رشد کمتر از حد اقتصاد جهانی، سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و تضعیف دلار است. نگرانی‌ها درباره کسری بودجه آمریکا و استقلال بانک مرکزی نیز تقاضا برای طلا را تقویت کرده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY، چپ) در مقابل طلا/دلار آمریکا (راست).

آینده بیت‌کوین؛ پایان روند صعودی یا اصلاح موقت؟

اگرچه ریزش اخیر ترس زیادی در بازار ایجاد کرده، اما شواهدی مبنی بر پایان روند صعودی بیت‌کوین وجود ندارد. در واقع، سرمایه‌گذاران بزرگ معتقدند نوسان‌های اخیر بخشی از اصلاح طبیعی بازار است و حتی می‌تواند موجب ورود سرمایه از بازار سهام به سمت رمزارزها شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو