پول هوشمند به سرمایه‌ای گفته می شود که توسط سرمایه گذاران نهادی، خبره های بازار، بانک های مرکزی، منابع مالی، و سایر متخصصان مالی کنترل می شود. پول هوشمند ابتدا یک اصطلاح در قمار بود و به شرط‌بندی‌هایی گفته می‌شد که توسط قماربازان با سابقه موفقیت بالا انجام می شد.

نکات کلیدی

• پول هوشمند سرمایه‌ای که توسط سرمایه گذاران نهادی، خبره های بازار، بانک های مرکزی، منابع مالی، و سایر متخصصان مالی در بازار قرار داده می شود.
• پول هوشمند همچنین به نیرویی اشاره دارد که بر بازارهای مالی تأثیر می گذارد و آنها را به حرکت در می آورد، که اغلب توسط اقدامات بانک های مرکزی هدایت می شود.
• پول هوشمند در مقیاسی بزرگتر از سرمایه گذاری های خرد، سرمایه گذاری می شود.

درک پول هوشمند

پول هوشمند، پول نقدی است که توسط کسانی که بر اساس تجربه، آگاهی، « دانش» یا هر سه مورد در نظر گرفته می شوند، سرمایه گذاری یا شرط بندی می شوند. شواهد تجربی کمی برای حمایت از این ایده وجود دارد که سرمایه‌گذاری‌های پول هوشمند بهتر از سرمایه‌گذاری‌های غیرهوشمند عمل می‌کنند. با این حال، سرمایه گذاری چنین هجوم نقدینگی بر بسیاری از روش های سرمایه گذاری مخاطره آمیز تأثیر می گذارد.

اصطلاح «پول هوشمند» از قماربازانی می آید که یک دانش عمیق یا دانش پنهانی از موضوع شرطبندی داشتند که عموم مردم قادر به استفاده از آن نبودند. دنیای سرمایه گذاری نیز مشابه است. مردم تصور می کنند که پول هوشمند توسط کسانی سرمایه گذاری می شود، که درک کامل تری از بازار دارند یا با اطلاعاتی که یک سرمایه گذار عادی نمی تواند به آنها دسترسی پیدا کند. به این ترتیب، زمانی که الگوهای معاملاتی سرمایه‌گذاران نهادی از الگوهای سرمایه‌گذاران خرده متفاوت است، پول هوشمند شانس موفقیت بسیار بیشتری دارد.

در این رابطه بخوانید‌ : بلاک چین لایه 3 چیست و چگونه کار می کند؟

پول هوشمند همچنین به نیروی جمعی پول کلان اشاره دارد که می تواند بازار ها را به حرکت در آورد. در این زمینه، بانک مرکزی نیروی پشتیبان پول هوشمند است و معامله گران، مستقل از پول هوشمند سود می برند.

در حوزه قمار، پول هوشمند به کسانی اطلاق می شود که از طریق شرط بندی امرار معاش می کنند. بسیاری از قمار بازان از الگوریتم های ریاضی تاریخی برای تصمیم گیری در مورد اینکه چه مقدار و بر چه چیزی شرط بندی کنند استفاده می شود.

تشخیص پول هوشمند

باور عمومی بر این است که به خاطر اینکه افراد با دانش پنهانی و یا اطلاعات بیشتر، معمولا با سرمایه بیشتری وارد یک سرمایه‌گذاری می‌شوند، ورود پول هوشمند را گاهی اوقات از طریق حجم معاملات بیش از حد می‌توان تشخیص داد، مخصوصا هنگامی که هیچ اطلاعات عمومی برای توجیه این رشد وجود ندارد. با این حال، شواهد بسیار کمی برای تأیید این نگرش عمومی وجود دارد.

یکی از منابع اطلاعاتی که تقریباً منحصراً توسط فعالان آگاه تر بازار ایجاد می شود، قیمت گذاری سهام و گزینه های شاخص است. چنین اطلاعاتی برای سرمایه گذاران و معامله گران آموزش ندیده پیچیده و گیج کننده است، بنابراین طبیعتاٌ توسط مجموعه ای آگاه تر از فعالان بازار استفاده می شود. دانستن اینکه صاحبان پول هوشمند چه کسانی هستند و در کجا سرمایه گذاری می کنند، می تواند برای سرمایه گذاران خرد سود زیادی داشته باشد.

برخی از ارائه دهندگان داده از روش ها و منابع داده مختلفی برای دسته بندی داده های تراکنش معامله گران تجاری و غیر تجاری استفاده می کنند. یکی از این منابع ” گزارش تعهد معامله گران (COT)” شناخته می شود. این داده به صورت هفتگی توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می شود. بسیاری از تحلیلگران از این اطلاعات برای تقسیم فعالیت معاملات آتی به اقداماتی که توسط سرمایه گذاران آگاه تر انجام می شود، استفاده می کنند. هر گونه مطالعه نمودار «پول هوشمند در مقابل پول بدون برنامه» باید بر تفاوت های قابل تشخیص در نحوه موقعیت دو گروه در بازار تأکید کند.

با این حال، خوانندگان نمودار باید آگاه باشند که، مطالعه نموداری که پرایس اکشن را به عنوان پول هوشمند یا پول بدون برنامه برچسب گذاری می کند، مستعد شناسایی نامعتبر است. هر اقدام سرمایه‌گذاری نمی‌تواند هدف سرمایه‌گذاران را تنها از طریق پرایس اکشن منتقل کند. علاوه بر این، بازده یک فرد معین، و حتی اکثر مدیران سبد سهام حرفه ای، اغلب نمی توانند با بازده سرمایه گذاری شاخص مکانیکی در طول زمان مطابقت داشته باشند.

مقیاس پول هوشمند

سرمایه گذاران مشهوری چون، وارن بافت (Warren Buffett)، به عنوان سرمایه گذاران پول هوشمند شناخته می شوند، اما مقیاس فعالیت آنها همیشه در نظر گرفته نمی شود. وقتی موجودی نقدی شرکت وارن بافت، برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway)، انباشته می‌شود و سرمایه‌گذاری نمی‌شود، به این معنی است که وارن بافت فرصت‌های ارزشمند زیادی را در بازار نمی‌بیند. با این حال، وارن بافت در مقیاس متفاوتی عمل می کند. سرمایه گذاری 25،000 دلاری در یک سبد میلیاردی چندان قابل توجه نیست.

پول هوشمند وارن بافت به جای قرار گرفتن در یک موقعیت معاملاتی، شرکت ها را تصاحب می کند. سرمایه گذاران نهادی به بزرگی وارن بافت برای تأثیر کلی سبد به مقیاس زیادی نیاز دارند. بنابراین، حتی زمانی که پول هوشمند در شرایط فعلی بازار از ارزش بالایی برخوردار نیست، به این معنی نیست که هیچ فرصتی وجود ندارد(به ویژه برای سهام با اندازه متوسط).

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش ریپل برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : معاملات اسپات (Spot Trading) یا معاملات نقدی چیست؟ چگونه در بازارهای اسپات معامله کنیم؟