در دنیای ارزهای دیجیتال، رشد دیفای (DeFi) و استیبل‌ کوین‌ها معمولاً به دلیل مشکلات ساختاری با محدودیت روبرو می‌شود. با این حال، راهکارهای جدیدی برای رفع این موانع در حال ظهور هستند. استیبل‌ کوین‌ها که کاربردی‌ترین بخش دیفای به شمار می‌آیند، اکنون در مرکز این نوآوری‌ها قرار دارند. یکی از این راهکارهای نوآورانه، پروتکل Resolv است. این پروتکل با معرفی مدل استیبل‌ کوین دلتا-نترال، رویکردی متفاوت از استیبل‌ کوین‌های سنتی که به ارزهای فیات متکی هستند، ارائه می‌دهد. Resolv روی کاربری آسان در بلاکچین‌های مختلف، انعطاف‌پذیری بالا و امنیت متمرکز شده است. این پروژه در نقش یک ابزار نسل جدید دیفای ظاهر شده و دو عملکرد اصلی دارد: ارائه استیبل‌ کوین USR و توکن بیمه‌ای RLP.

در ادامه مطلب، با پروتکل Resolv و توکن اختصاصی آن یعنی $RESOLV آشنا می‌شویم تا مکانیزم کاری، ساختار فنی و نقش آن را در اکوسیستم در حال رشد وب ۳ بررسی کنیم.

Resolv چیست؟

در این رابطه بخوانید‌ : سوآپ کریپتو به کریپتو چیست؟

Resolv یک پروتکل دیفای است که برای حل مشکلات رایج در طراحی استیبل‌ کوین‌ها ساخته شده است. وابستگی به ارزهای فیات و نوسانات بازار رمزارزها، چالش‌های اصلی این حوزه هستند. Resolv با معرفی استیبل‌ کوین $USR به جای تکیه بر ارزهای فیات، فقط از رمزارزها به عنوان پشتوانه استفاده می‌کند. برای حفظ ثبات قیمتی، این پروتکل از بیت‌ کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به‌عنوان بزرگ‌ترین رمزارزهای بازار بهره می‌گیرد.

پروتکل نقدینگی و بیمه RLP یکی از ویژگی‌های اصلی Resolv است. برخلاف استیبل‌ کوین‌هایی که وثیقه زیادی نیاز دارند، RLP با ساختار خاص مدیریت ریسک و تولید سود، هم بهره‌وری سرمایه را بالا می‌برد و هم ثبات بیشتری ایجاد می‌کند. هدف Resolv این است که استیبل‌ کوین‌ها بدون وابستگی به ارزهای فیات و تنها با پشتوانه رمزارزها فعالیت کنند. استیبل‌ کوین $USR با کمک استراتژی دلتا-نترال خود، نوسانات بازار را مهار می‌کند تا همیشه ارزش یک دلاری خود را حفظ کند.

سه کارآفرین حوزه بلاکچین یعنی فدور چمیلف (Fedor Chmilev)، ایوان کوزلوف (Ivan Kozlov) و تیم شکیکاچف (Tim Shekikhachev) این پروتکل را راه‌اندازی کرده‌اند. آن‌ها با داشتن تجربه گسترده در بخش مالی و فناوری و همکاری با شرکت‌های مطرح فین‌تک، در سال ۲۰۲۳ با تمرکز روی نوآوری در بلاکچین شرکت Resolv Labs را تاسیس کردند.

به‌دلیل مدل متفاوت Resolv، سرمایه‌ گذاران بزرگ بازار کریپتو به این پروژه جذب شدند. Resolv در دور اول جذب سرمایه خود در آوریل گذشته توانست ۱۰ میلیون دلار سرمایه جذب کند. از جمله حامیان مالی این پروژه میتوان به شرکت‌های معتبری مانند Maven 11، CyberFund، Robot Ventures، Arrington Capital و Coinbase Ventures اشاره کرد.

ویژگی‌های کلیدی Resolv

Resolv با مکانیزمی خاص، ثبات قیمت توکن‌ها را حفظ می‌کند و نوسانات بازار کریپتو را کنترل می‌کند. کاربران می‌توانند در مقابل وثیقه گذاری بیت‌ کوین یا اتریوم  توکن $USR دریافت کنند. همزمان، Resolv موقعیت‌های شورت دائمی روی BTC و ETH باز می‌کند. این ترکیب، استراتژی دلتا-نترال را شکل می‌دهد تا ارزش دلاری $USR پایدار بماند.

استخر نقدینگی Resolv (RLP) بخش کلیدی دیگر این پروتکل است. کاربران با استیک کردن توکن‌ها در این استخر، از سیستم پشتیبانی می‌کنند و سود بالایی به دست می‌آورند. RLP با تنوع‌بخشی به سرمایه‌ گذاری و فراهم کردن فرصت برای سرمایه‌ گذاران با ریسک‌پذیری متفاوت، ریسک اهرم و نقدشوندگی را کاهش می‌دهد.

برای کنترل بهتر نوسانات بازار، Resolv از بافر مارجین (margin buffer) ۳۰ درصدی استفاده می‌کند که با فرمول داخلی خود، نسبت وثیقه را تنظیم و تعادل را حفظ می‌کند. در مرکز این اکوسیستم، توکن $RESOLV قرار دارد که با هدف افزایش مشارکت کاربران در مدیریت و تصمیم‌گیری طراحی شده است.

خلاصه ویژگی‌های Resolv:

• مدیریت دلتا-نترال پیشرفته: با ترکیب دارایی‌های BTC و ETH در شبکه بلاکچین، ارزش دلاری وثیقه را در برابر نوسانات بازار ثابت نگه می‌دارد.

• اقتصاد دو توکنی هوشمند: سیستم دوگانه Resolv به $USR اجازه می‌دهد به‌عنوان استیبل‌ کوین و به RLP به‌عنوان لایه بیمه‌ای اکوسیستم فعالیت کند. کاربران با هر سطح ریسکی می‌توانند درآمد غیرفعال به‌دست آورند.

• سیستم پاداش استیکینگ زمان‌محور: کاربران بلندمدت پاداش بیشتری نسبت به سرمایه‌ گذاران کوتاه‌ مدت دریافت می‌کنند و در تصمیمات مدیریتی نقش پررنگ‌تری دارند.

• پشتوانه ۱ به ۱ کارآمد: برخلاف استیبل‌ کوین‌های دارای وثیقه اضافی، Resolv با پوشش بازار محور، نسبت ۱ به ۱ را حفظ می‌کند. یعنی کاربران می‌توانند با ۱ دلار رمزارز، ۱ دلار $USR تولید کنند.

  همچنین بخوانید : ارز دیجیتال بیبی دوج چیست؟ و دلیل محبوبیت آن چیست؟

• مدیریت ریسک در سطح سازمانی: Resolv از سیستم مدیریت ریسک حرفه‌ای با همکاری شرکت‌های معتبر مانند Fireblocks و Ceffu برای نگهداری ایمن وثیقه‌ها خارج از صرافی‌ها استفاده می‌کند.

USR چیست؟

Resolv USR ($USR) یک استیبل‌کوین دلاری است که روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این استیبل‌کوین فقط با اتریوم (ETH) پشتیبانی می‌شود و تلاش می‌کند با حفظ نسبت ثابت ۱ دلار، از نوسانات بازار رمزارزها در امان بماند. $USR با بهره‌گیری از استراتژی دلتا-نترال، نوسانات قیمت ETH را متعادل می‌کند تا ثبات ارزش خود را حفظ کند.

کاربران برای مینت کردن $USR، معادل ۱ دلار از رمزارزهایی مثل ETH یا USDC را واریز می‌کنند. سپس پلتفرم این دارایی ها را برای استیک و پوشش ریسک برای موقعیت‌های شورت دائمی به کار می‌گیرد. به این ترتیب نوسانات ETH خنثی می‌شوند و ارزش $USR ثابت باقی می‌ماند.

ویژگی‌های کلیدی $USR:

• تبدیل‌پذیری کامل: کاربران می‌توانند در هر لحظه $USR را به BTC یا ETH تبدیل کنند.

• وثیقه‌گذاری بیش از حد: این توکن به واسطه لایه بیمه از سرمایه کاربران محافظت می‌کند.

• فاقد درآمد داخلی: $USR به خودی خود سوددهی ندارد، اما امکان استیکینگ برای کسب پاداش وجود دارد.

$RLP چیست؟

$RLP (Resolv Liquidity Pool) توکنی است که به عنوان لایه بیمه در اکوسیستم Resolv عمل می‌کند. این توکن ریسک‌هایی مثل افت قیمت بازار را جذب می‌کند تا $USR ثبات قیمتی خود را حفظ کند. ترکیب $USR و $RLP، راه‌حلی شفاف و نوآورانه برای جایگزینی استیبل‌کوین‌های سنتی ارائه می‌دهد.

در صورت از دست رفتن پیگ $USR، توکن $RLP وارد عمل می‌شود تا ضرر را دفع کند و از سرمایه کاربران محافظت نماید. به لطف پشتوانه اضافی ETH و BTC، توکن $RLP حتی در نوسانات شدید بازار نقدشوندگی و مقیاس‌پذیری خود را حفظ می‌کند و با ارائه سودهای اهرمی، ریسک را مدیریت می‌کند.

ویژگی‌های کلیدی $RLP:

• • نوسان قیمت: قیمت $RLP با توجه به ارزش دارایی‌های پشتوانه تغییر می‌کند.

  • پشتیبانی از $USR: این توکن به عنوان بیمه برای $USR طراحی شده و نوسانات را جذب می‌کند.

  • درآمدزایی: به‌دلیل ریسک بالاتر، دارندگان $RLP سهم بیشتری از سود توزیع‌شده دریافت می‌کنند.

توکن حاکمیتی RESOLV ($RESOLV)

RESOLV توکن حاکمیتی و پاداش پروتکل Resolv است. این توکن در اولین روز معاملات خود رشد ۲۵ درصدی را تجربه کرد. در حال حاضر با ارزش بازار ۴۸ میلیون دلار و ارزش رقیق‌شده ۴۳۰ میلیون دلار، سومین دارایی کلیدی اکوسیستم Resolv محسوب می‌شود و در کنار $USR و $RLP فعالیت می‌کند.

Resolv Labs این توکن را برای توزیع درآمد و مشارکت کاربران در تصمیم‌گیری‌های مهم طراحی کرده است. دارندگان $RESOLV می‌توانند در رأی‌گیری‌ها مشارکت کنند و به سودهای بالاتری دست پیدا کنند.

کاربردهای اصلی RESOLV:

• رأی‌دهی روی پیشنهادات پروتکل: دارندگان می‌توانند درباره همکاری‌ها، تنظیم شاخص‌ها و تغییرات سیستمی رأی دهند.

• هماهنگی منافع جامعه: $RESOLV منافع پروتکل‌های دیفای، تأمین‌کنندگان نقدینگی و سرمایه‌ گذاران بلندمدت را همسو می‌کند.

• مدیریت خزانه: این توکن از برنامه‌های جامعه‌محور مانند باگ بانتی و ابتکارات حمایتی پلتفرم پشتیبانی می‌کند.

صرافی بایننس از تاریخ ۱۱ ژوئن ۲۰۲۵ این توکن را لیست کرده و امکان معامله آن در جفت‌های USDT، USDC، BNB، FDUSD و TRY امکان پذیر است. همچنین دومین فصل از ایردراپ فارمینگ در حال اجرا است و فرصت‌های متنوعی برای کاربران فراهم می‌آورد.

تخصیص توکن RESOLV

مدل تخصیص توکن به صورت زیر تعریف شده است:

• اکوسیستم و جامعه: ۴۰.۹٪ — پشتیبانی از پروژه‌های جامعه و توسعه بلندمدت پروتکل

• تیم و مشارکت‌کنندگان: ۲۶.۷٪ — تخصیص به تیم اصلی با دوره قفل یک‌ساله و آزادسازی طی ۳۰ ماه

• سرمایه‌گذاران: ۲۲.۴٪ — جذب سرمایه با دوره قفل یک‌ساله و آزادسازی طی ۲۴ ماه

• ایردراپ فصل اول: ۱۰٪ — آزادسازی در زمان TGE برای مشارکت‌ کنندگان اولیه

این مدل به ایجاد مشوق‌های بلندمدت برای جامعه و تیم کمک می‌کند و رشد پایدار پروتکل را تضمین می‌کند.

کاربردهای توکن RESOLV

توکن $RESOLV چندین نقش مهم در اکوسیستم Resolv ایفا می‌کند:

حاکمیت با استیک کردن

دارندگان توکن $RESOLV می‌توانند آن را به stRESOLV تبدیل کنند تا در تصمیم‌گیری‌های مربوط به پروتکل شرکت کنند. با این کار، آن‌ها در رأی‌گیری‌ها حضور دارند و بر مسیر آینده پلتفرم تأثیر می‌گذارند. این قابلیت باعث می‌شود تصمیم‌گیری در اختیار کاربران بلندمدت بماند و معامله‌گران کوتاه‌مدت نتوانند جهت پروژه را تغییر دهند.

سیستم پاداش با ضریب زمانی

پروتکل Resolv یک سیستم پاداش‌دهی خاص دارد. کاربرانی که توکن‌های خود را برای مدت بیشتری قفل می‌کنند، پاداش بیشتری دریافت می‌کنند. این پاداش می‌تواند تا دو برابر افزایش یابد. این مدل، کاربران را به سرمایه‌گذاری بلندمدت تشویق می‌کند و سرعت گردش توکن را کاهش می‌دهد.

افزایش امتیاز در فعالیت‌های اکوسیستم

کاربرانی که stRESOLV دارند، در فصل دوم فعالیت‌های اکوسیستم می‌توانند امتیاز بیشتری دریافت کنند. میزان این افزایش می‌تواند تا ۱۰۰٪ برسد و به مقدار توکن استیک‌شده بستگی دارد. این طرح باعث می‌شود کاربران حضور فعال‌تری در اکوسیستم داشته باشند و از فرصت‌های مختلف بهره ببرند.

برداشت و نقدشوندگی

علاوه بر رأی‌گیری و دریافت پاداش، دارندگان stRESOLV می‌توانند بدون نیاز به مجوز در استیکینگ شرکت کنند و به نقدینگی پروتکل کمک نمایند. پلتفرم برای برداشت توکن‌ها دوره انتظار ۱۴ روزه تعیین کرده است تا بین پایداری حاکمیت و آزادی کاربران تعادل ایجاد کند. این دوره همچنین از سوءاستفاده در رأی‌گیری‌ها جلوگیری می‌کند.

چطور توکن RESOLV بخریم؟

بهترین روش خرید $RESOLV استفاده از صرافی‌های متمرکز (CEX) است. مراحل خرید به صورت زیر است:

مرحله ۱: انتخاب صرافی مناسب

ابتدا صرافی معتبری را انتخاب کنید که از RESOLV پشتیبانی می‌کند. در انتخاب صرافی به کارمزدها، رابط کاربری و روش‌های پرداخت دقت کنید.

مرحله ۲: ساخت حساب کاربری

در سایت صرافی ثبت‌ نام کنید و اطلاعات لازم را وارد نمایید. یک رمز عبور قوی انتخاب کنید و در صورت امکان احراز هویت دو مرحله‌ای را فعال نمایید.

مرحله ۳: تکمیل احراز هویت (KYC/AML)

در اکثر صرافی‌های معتبر باید مراحل احراز هویت را انجام دهید. بسته به قوانین محل سکونت، ممکن است مدارک مختلفی از شما درخواست شود. پس از تکمیل این مرحله، می‌توانید از امکانات بیشتری مانند افزایش سقف معاملات استفاده کنید.

مرحله ۴: افزودن روش پرداخت

روش پرداخت موردنظر را انتخاب. این روش می‌تواند کارت بانکی، انتقال بانکی یا سواپ سایر ارزهای دیجیتال باشد.

مرحله ۵: خرید RESOLV

مقدار دلخواه را وارد کنید و با ارز فیات (مانند دلار یا یورو) یا سایر ارز های دیجیتال خرید را انجام دهید. بعد از تکمیل خرید، توکن‌های RESOLV به کیف پول شما در صرافی مورد نظر واریز می‌شوند.

آینده پروتکل Resolv

Resolv Labs توانسته تعادل میان کارایی سرمایه و غیرمتمرکز بودن را برقرار کند؛ موضوعی که در بسیاری از استیبل‌کوین‌ها دیده نمی‌شود. برخلاف بسیاری از پروژه‌ها، Resolv به جای تکیه بر ارزهای فیات یا مدیریت متمرکز، لایه بیمه توکنیزه شده ارائه می‌دهد که بازار می‌تواند با آن ریسک را مدیریت کند.

کاربران می‌توانند با مینت کردن $USR یا شرکت در مدیریت ریسک از طریق $RLP وارد این اکوسیستم شوند. این مدل باعث شده Resolv شفاف، بدون نیاز به مجوز و در دسترس همه باشد.

هرچند پروژه در مراحل ابتدایی است، اما توجه کاربران DeFi را به خود جلب کرده است. Resolv با ترکیب مینت استیبل‌ کوین، استیکینگ و استخر بیمه غیرمتمرکز، فرصت‌های متنوعی برای سرمایه‌ گذاری فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند از مدیریت ریسک، تأمین نقدینگی و حاکمیت با توکن $RESOLV سود ببرند.

با گسترش فعالیت‌ها، Resolv می‌تواند به یکی از ابزارهای اصلی کاربران DeFi برای کسب سود همراه با امنیت و نقدشوندگی بالا تبدیل شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو