ذخایر بیت کوین شرکت ترامپ مدیا زیر سایه بدهی یک میلیارد دلاری

نکات کلیدی

•  مدیر مالی ترامپ مدیا روز دوشنبه اعلام کرد این شرکت در سه‌ماهه سوم ۴٬۳۵۹ بیت‌کوین خریداری کرده است.
  از مجموع ۱۵٬۶۴۹ بیت‌کوین این شرکت، تنها حدود ۳ واحد به‌عنوان وثیقه ثبت نشده‌اند.
  دارندگان اوراق بدهی این شرکت می‌توانند در ۳۰ نوامبر بازپرداخت یک میلیارد دلار را به‌صورت نقدی مطالبه کنند؛ اما پس از آن چه اتفاقی خواهد افتاد؟

شرکت ترامپ مدیا با نماد بورسی DJT روز دوشنبه اعلام کرد که در سه‌ماهه گذشته ۴٬۳۵۹ واحد بیت کوین (BTC) خریداری کرده است. این خبر تنها ۱۰ روز پس از آن منتشر شد که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، پول دیجیتال را «تا حدی خطرناک» توصیف کرد.

تقریباً تمام بیت‌کوین‌های این شرکت درگیر تعهدات مالی و وثیقه‌گذاری هستند. از مجموع ۱۵٬۶۴۹ بیت‌کوینی که ترامپ مدیا در ۳۰ سپتامبر در اختیار داشت، تنها حدود ۳ واحد به‌عنوان وثیقه ثبت نشده بود. این موضوع در شرایطی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که مهلت پرداخت نقدی یک میلیارد دلار بدهی شرکت نیز نزدیک است.

ترامپ مدیا به چه میزان از ۱۵٬۶۴۹ بیت‌کوین خود دسترسی دارد؟

فیلیپ جوهان (Phillip Juhan)، مدیر مالی شرکت، در نشست اعلام نتایج مالی روز دوشنبه گفت هزینه خرید این بیت‌کوین‌ها از فروش سهام صندوق آی‌شیرز بیت‌کوین تراست (iShares Bitcoin Trust) متعلق به بلک‌راک (BlackRock) تأمین شده است.

در این رابطه بخوانید‌ : چگونه پورتفولیوی ارز دیجیتال بسازیم؟

این خریدها پیش از اظهارنظر ترامپ انجام شده بودند. او در ۳۰ اکتبر، یک روز پس از آنکه هکرها حدود ۶.۳ میلیارد دلار از صرافی ارز دیجیتال بایننس سرقت کردند، درباره رمزارزها صحبت کرد.

ترامپ در آن زمان گفت:

«مردم دیگر هیچ‌وقت پول را نمی‌بینند. همیشه احساس کرده‌ام که این موضوع تا حدی خطرناک است.»

گزارش مالی سه‌ماهه ترامپ مدیا نشان می‌دهد که ۱۱٬۳۸۵.۲۰ واحد بیت‌کوین به یک برنامه معاملات اختیار معامله اختصاص یافته است. این قرارداد نوعی توافق پوشش ریسک محسوب می‌شود که به طرف مقابل اجازه می‌دهد در صورت تمایل، بیت‌کوین‌های وثیقه‌شده را به اشخاص یا نهادهای دیگر قرض دهد.

همچنین ۴٬۲۶۰.۷۳ واحد بیت‌کوین به‌عنوان پشتوانه اوراق بدهی قابل تبدیل با نرخ بهره صفر درصد این شرکت قرار گرفته‌اند؛ اوراقی که امکان تبدیل شدن به سهام را دارند. این بیت‌کوین‌ها تا زمان تحقق شرایط وام یا فرارسیدن ماه مه ۲۰۲۸ در حالت وثیقه باقی می‌مانند.

هفته گذشته نیز انتقال ۴٬۲۵۹ بیت‌کوین به پلتفرم کریپتو دات‌کام (Crypto.com) انجام شد که تقریباً با میزان بیت‌کوین‌های اختصاص‌یافته به این وثیقه مطابقت داشت.

در زمان نگارش این مطلب قیمت بیت‌کوین در محدوده ۷۳٬۴۰۵ دلار قرار دارد یعنی حدود ۱۲ درصد پایین‌تر از قیمت تقریبی ۸۳٬۵۰۰ دلاری آن در ۳۰ سپتامبر.

ترامپ مدیا می‌تواند بیت‌کوین‌های خود را پس از ۳۰ نوامبر حفظ کند؟

دارندگان اوراق بدهی یک میلیارد دلاری ترامپ مدیا می‌توانند در تاریخ ۳۰ نوامبر، بازپرداخت کامل بدهی خود را به‌صورت نقدی مطالبه کنند. اسکات گلیب (Scott Glabe)، مشاور حقوقی ارشد شرکت، اعلام کرد رقم نهایی این مطالبه تا پایان ماه مشخص نخواهد شد.

موجودی نقدی و سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت شرکت در ۳۰ سپتامبر حدود ۳۹۳ میلیون دلار بود. کوین مک‌گورن (Kevin McGurn)، مدیرعامل موقت شرکت، گفت ترامپ مدیا برای پرداخت این بدهی از وجه نقد و اعتبار استفاده خواهد کرد و قصد ندارد سهام جدید منتشر کند.

مک‌گورن در نشست اعلام نتایج مالی شرکت گفت:

«می‌خواهیم تا حد امکان بیت‌کوین‌های خود را حفظ کنیم تا بتوانیم راهبرد کسب بازده از این دارایی را ادامه دهیم و به آن فرصت بازیابی ارزش بدهیم.»

همچنین بخوانید : هدف و عملکرد کوین و توکن صرافی ها چیست؟

با این حال، در گزارش مالی شرکت هشدار داده شده که ممکن است امکان تأمین مالی مجدد بدهی‌ها با شرایط قابل‌قبول فراهم نشود.

سود ۴۰۹.۷ میلیون دلاری ترامپ مدیا در سه‌ماهه سوم، بر اساس ارزش بیت‌کوین‌های شرکت در تاریخ ۳۰ سپتامبر محاسبه شده است. اکنون پاسخ دارندگان اوراق بدهی که حداکثر تا سه هفته دیگر مشخص می‌شود، نشان خواهد داد آیا ذخایر عظیم بیت‌کوین این شرکت از نخستین آزمون جدی بازپرداخت نقدی جان سالم به در می‌برند یا خیر.

جمع‌بندی

ترامپ مدیا با خرید ۴٬۳۵۹ بیت‌کوین در سه‌ماهه سوم، ذخایر خود را به ۱۵٬۶۴۹ واحد رسانده است؛ اما تقریباً تمام این دارایی‌ها در قالب قراردادهای مالی و وثیقه‌ها درگیر هستند. از سوی دیگر، مطالبه احتمالی یک میلیارد دلار بازپرداخت نقدی در ۳۰ نوامبر، فشار مالی مهمی بر شرکت وارد می‌کند. اگر ترامپ مدیا نتواند منابع مالی لازم را از محل نقدینگی و اعتبار تأمین کند، حفظ ذخایر بیت‌کوین آن با چالش جدی روبه‌رو خواهد شد. بنابراین، تصمیم دارندگان اوراق بدهی در هفته‌های پیش رو می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در آینده استراتژی بیت‌کوینی این شرکت داشته باشد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو