سفته باز کیست؟

یک سفته باز (speculator)، معمولاً از استراتژی ها و بازه زمانی کوتاه تر، برای پیشی گرفتن از سرمایه گذاران بلندمدت سنتی استفاده می کند. سفته بازان ریسک پذیرند، به ویژه در رابطه با پیش بینی تغییرات قیمت در آینده.

سفته بازانی که ریسک زیادی را متحمل می شوند، معمولا دوام زیادی ندارند. سفته بازان با به کارگیری استراتژی های مختلفی مانند پوزیشن سایز (position sizing)، سفارشات حد ضرر (stop loss orders) و نظارت بر آمار عملکرد معاملاتی خود، بر ریسک های بلندمدت کنترل دارند. سفته بازان معمولاً افراد ریسک پذیر ماهری هستند که در بازار معامله می کنند.

مبانی پایه

سفته بازان تلاش می کنند تا با پیش بینی تغییرات قیمت، از حرکت قیمت دارایی سود کنند. آنها میتوانند از اهرمی برای افزایش بازده و ضرر استفاده کنند، اگرچه این یک انتخاب شخصی است. انواع مختلفی از سفته بازان وجود دارد. به عنوان مثال، اگر معامله گران حقیقی، یک ابزار مالی را برای مدت کوتاهی و با هدف سود از تغییرات قیمت آن خریداری کنند، می توانند سفته باز باشند. بازارسازان را نیز می‌توان سفته‌باز در نظر گرفت، زیرا موضعی مخالف سایر سرمای گذاران اتخاذ می‌کنند و از تفاوت اسپردهای خرید و فروش سود می‌برند. همچنین فروشگاه‌های لوازم جانبی یا شرکت‌های تجاری اختصاصی را می‌توان سفته‌باز در نظر گرفت، زیرا از اهرم‌ها برای خرید اوراق بهادار و کسب سود از تغییرات قیمت آن‌ها استفاده می‌کنند.

در این رابطه بخوانید‌ : دی پگ شدن در بازار های دیجیتال به چه معنا است؟

به طور معمول، سفته بازان نسبت به سرمایه گذاران سنتی، در بازه زمانی کوتاه تری فعالیت می کنند.

به عنوان مثال، ممکن است یک سرمایه گذار سهام 20 شرکت قوی را با هدف نگهداری حداقل 10 ساله، با این فرض که شرکت ها به عملکرد خوب خود ادامه می دهند، خریداری کند. از سوی دیگر، یک سفته باز ممکن است از تمام سرمایه پرتفوی خود برای خرید پنج سهام یا چندین قرارداد آتی استفاده کند و انتظار داشته باشد طی چند روز، هفته یا ماه آتی افزایش یابد. سفته بازان معمولاً از استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌کنند که به آنها زمان خرید و فروش (با ضرر یا سود)، و مقدار حجم معاملاتی را می گوید.

اصول سفته بازی

این پیش بینی ها گاهی با قمار اشتباه گرفته می شود، اما بین آنها یک تمایز مهم وجود دارد. اگر معامله‌گری از روش‌های ناشناخته برای معامله استفاده می‌کند (که اغلب بر اساس حس یا احساسات است)، به احتمال زیاد در حال قمار کردن است، که در این در صورت، معامله‌گر احتمالاً در بلندمدت ضرر خواهد کرد. سفته بازی سودآور کار زیادی می طلبد، اما با استراتژی های مناسب، می توان به یک مزیت قابل اعتماد در بازار دست یافت.

سفته بازان سودمند به دنبال الگوهای تکراری در بازار هستند. آنها به دنبال اطلاعاتی از سهام هستند که با استفاده از آنها بتوانند از تغییرات قیمت آتی آن سود کسب کنند.این کار جزئیات زیادی دارد، و از آنجا که قیمت ها همیشه در حال حرکت هستند و تقریباً متغیرهای بی نهایتی برای در نظر گرفتن وجود دارد، هر سفته باز اغلب روش منحصر به فرد خود را برای معامله ایجاد می کند.

نکات مهم

• سفته بازان سرمایه گذاران یا معامله گران ماهری هستند که دارایی ها را برای دوره های زمانی کوتاه خریداری می کنند و با استفاده از استراتژی هایی، از تغییرات قیمت آن سود می برند.
• سفته بازان برای بازارها مهم هستند، زیرا نقدینگی به همراه دارند و ریسک بازار را به عهده می گیرند. برعکس، زمانی که اقدامات معاملاتی آنها منجر به حباب سوداگرانه می شود که قیمت دارایی را تا سطوح ناپایدار بالا می برد، می توانند تأثیر منفی بر بازارها بگذارند.

تاثیرات سفته بازان بر بازار

اگر یک سفته باز باور داشته باشد که ارزش یک دارایی خاص افزایش می یابد، ممکن است تا جای ممکن از آن دارایی خریداری کند. این فعالیت، بر اساس افزایش احتمالی تقاضا، قیمت دارایی خاص را بالا می برد.

اگر این فعالیت در سراسر بازار به عنوان یک علامت مثبت تلقی شود، ممکن است باعث شود سایر معامله گران نیز دارایی را خریداری کنند و در نتیجه موجب افزایش بیشتر قیمت شود. این موضوع می تواند منجر به یک حباب سفته بازی شود که در آن فعالیت سفته بازان قیمت یک دارایی را بالاتر از ارزش واقعی آن قرار داده است.

اگر یک سفته باز معتقد باشد که یک روند نزولی در راه است، یا اینکه یک دارایی در حال حاضر بیش از حد قیمت گذاری شده است، آنها تا جای ممکن دارایی را می فروشند و این در حالی است که قیمت سهام بالا است. این عمل موجب کاهش قیمت دارایی می شود. اگر سایر معامله گران نیز به همین ترتیب عمل کنند، تا زمانی که فعالیت در بازار تثبیت نشود، کاهش قیمت ادامه خواهد داشت.

به این ترتیب حتی بسیاری از سرمایه گذاران نیز می توانند هر از چند گاهی سفته بازانه عمل کنند، آنها گرفتار دیوانگی فراز و نشیب های بزرگ می شوند. در حالی که این دسته از افراد ممکن است موقعیت خود را با قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت آغاز کرده باشند، اما اگر صرفاً با فرض این که دیگران در حال خرید یا فروش هستند معاملات خود را آغاز کنند، برعکس سرمایه گذاری وارد حوزه گمانه‌زنی شده‌اند ( اگر از روند کار خود مطمئن نیستند ممکن است حتی وارد قمار شده باشند).

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش اتریوم (ETH) برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : پولبک (Pullback) چیست؟ : استفاده از آن در معاملات