محافظت از سرمایه چیست؟

محافظت از سرمایه یک استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه است که هدف اصلی آن حفظ سرمایه و جلوگیری از ضرر در یک سبد است. این استراتژی مستلزم سرمایه گذاری در امن ترین ابزارهای کوتاه مدت، مانند اسناد خزانه و گواهی سپرده است. به محافظت از سرمایه حفظ سرمایه نیز گفته می شود.

درک محافظت از سرمایه

سرمایه گذاران وجوه خود را با توجه به اهداف سرمایه گذاری خود، در انواع مختلف سرمایه گذاری نگهداری می کنند. هدف سرمایه گذار یا استراتژی پورتفوی توسط تعدادی از عوامل از جمله سن، تجربه سرمایه گذاری، مسئولیت های خانوادگی، تحصیلات، درآمد سالانه و غیره تعیین می شود.

این عوامل معمولاً نشان می‌دهند که یک سرمایه‌گذار چقدر ریسک گریز است. اهداف سرمایه گذاری مشترک شامل درآمد جاری، رشد و حفظ سرمایه است.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال مانا (MANA) چیست؟

نکات مهم

• حفظ سرمایه یک استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه است که هدف اصلی آن حفظ سرمایه و جلوگیری از ضرر در یک سبد است.
• استراتژی های حفظ سرمایه مستلزم سرمایه گذاری در امن ترین ابزارهای کوتاه مدت، مانند اسناد خزانه و گواهی سپرده است.
• یک اشکال عمده استراتژی حفظ سرمایه، اثر تورم بر نرخ بازگشت سرمایه‌های «ایمن» در طولانی مدت است.

تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری

استراتژی درآمد فعلی بر سرمایه گذاری در اوراق بهاداری متمرکز است که می تواند به سرعت بازده ایجاد کند. این اوراق شامل اوراق بهاداری مانند اوراق قرضه با بازده بالا و سهام با سود سهام بالا می شود. استراتژی رشد شامل یافتن سهامی است که بر افزایش ارزش سرمایه با حداقل در نظر گرفتن درآمد جاری تاکید دارند.

برخی سرمایه گذاران مایل به تحمل ریسک بیشتری هستند و در سهام در حال رشدی که نسبت قیمت به درآمد (P/E) بالایی دارند، سرمایه گذاری خواهند کرد. یکی دیگر از اهداف رایج سرمایه گذاری برای یک سبد سرمایه گذاری، حفظ سرمایه است.

اوراق بهاداری که برای حفظ سرمایه مورد استفاده قرار می گیرند در مقایسه با درآمد فعلی و استراتژی های رشد، دارای ریسک اندک یا بدون ریسک و در واقع بازده کمتری هستند. حفظ سرمایه برای بازنشستگان و کسانی که به دوران بازنشستگی نزدیک می شوند اولویت است، زیرا ممکن است برای تامین هزینه های زندگی خود به سرمایه گذاری های خود متکی باشند.

این نوع از سرمایه گذاران در صورتی که بازارها دچار افت شوند و بخاطر حفظ امنیت سرمایه موجود، از هرگونه پتانسیل کسب درآمد بالا چشم پوشی کنند، زمان محدودی برای جبران ضرر دارند. بازنشستگان معمولاً سرمایه‌گذاری‌هایی با حداقل ریسک مانند اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، حساب‌های بازار پول و گواهی‌های سپرده بانکی (CD) را انتخاب می‌کنند.

اکثر ابزار های سرمایه گذاری مورد استفاده‌ی سرمایه گذاران متمرکز بر حفظ سرمایه، توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تا سقف 250،000 دلار بیمه می شوند. در برخی موارد، این سرمایه گذاران ممکن است پول خود را فقط برای کوتاه مدت سرمایه گذاری کنند.

نقاط ضعف

یکی از اشکالات اصلی استراتژی حفظ سرمایه، اثر موذیانه تورم بر نرخ بازده سرمایه گذاری های “امن” در طولانی مدت است. در حالی که تورم ممکن است در کوتاه مدت تأثیر قابل توجهی بر بازده نداشته باشد، اما با گذشت زمان، می تواند به طور قابل توجهی ارزش واقعی یک سرمایه گذاری را کاهش دهد.

به عنوان مثال، نرخ تورم متوسط 3 درصدی سالانه می تواند ارزش واقعی یا ارزش تعدیل تورم سرمایه گذاری را 50 درصد در 24 سال کاهش دهد. مقداری که دارید حفظ می‌شود، اما در برخی موارد، سودی که در یک حساب پس‌انداز به دست می‌آورید بعید است به اندازه کافی ارزش آن را افزایش دهد تا کاهش تدریجی قدرت خرید را که در نتیجه تورم حتی متوسط است، جبران کند. در نتیجه، در شرایط «واقعی»، حتی اگر به همان میزان پول نقد دارید، ممکن است ارزش خود را از دست بدهد.

به همین دلیل، سرمایه‌گذارانی که از استراتژی افزایش سرمایه استفاده می‌کنند، بهتر است در سرمایه‌گذاری‌های تعدیل‌ تورم، مانند اوراق بهادار مصون از تورم خزانه (TIPS)، که توسط دولت ایالات متحده منتشر می‌شوند، سرمایه‌گذاری کنند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپو تو مارکت امکان خرید و فروش ارز دیجیتال برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : اندیکاتور RSI‌ چیست؟ و چگونه محاسبه میشود؟