/ آموزش تحلیل تکنیکال / شاخص تراکم و توزیع (Accumulation/Distribution Indicator )

زمان مطالعه : 10 دقیقه

شاخص تراکم و توزیع (Accumulation/Distribution Indicator )

شاخص تراکم/توزیع به شما چه می گوید؟

خط تراکم و توزیع برای کمک به ارزیابی روند قیمت و تشخیص بازگشت های احتمالی آتی استفاده می‌شود. اگر قیمت اوراق بهادار روند نزولی داشته باشد در حالی که خط تراکم و توزیع روند صعودی داشته باشد، این شاخص احتمال فشار خرید و افزایش قیمت اوراق بهادار را نمایش میدهد. برعکس، اگر قیمت اوراق بهادار روند صعودی داشته باشد در حالی که خط تراکم و توزیع روند نزولی داشته باشد، این شاخص احتمال فشار فروش یا افزایش توزیع را نمایش می دهد و از کاهش قیمت خبر می دهد.

شاخص تراکم و توزیع (Accumulation/Distribution Indicator )

شاخص تراکم و توزیع چیست؟

شاخص تراکم/توزیع (accumulation/distribution indicator) یک شاخص تجمعی است که از حجم و قیمت برای ارزیابی تراکم یا توزیع سهام استفاده می کند. شاخص تراکم و توزیع واگرایی بین قیمت سهام و جریان حجم را شناسایی میکند. این شاخص درمورد قدرت روند اطلاعات میدهد. اگر قیمت در حال افزایش باشد اما شاخص در حال کاهش باشد، آنگاه نشان می‌دهد که حجم یا تراکم خرید احتمالا برای حمایت از افزایش قیمت کافی نیست و کاهش قیمت در راه است.

نکات مهم

  • خط تراکم و توزیع، عرضه و تقاضای یک دارایی یا اوراق بهادار را با مشاهده قیمت پایانی در محدوده دوره و سپس ضرب آن در حجم، اندازه‌گیری می‌کند.
  • شاخص تراکم و توزیع تجمعی است، به این معنی که مقدار یک دوره از آخرین دوره اضافه یا کم می شود.
  • به طور کلی، خط تراکم و توزیع افزایشی به تأیید روند افزایشی قیمت کمک می کند، در حالی که خط تراکم و توزیع نزولی به تأیید روند نزولی قیمت کمک می کند.

فرمول شاخص تراکم و توزیع

MFM= ضریب جریان پول

در این رابطه بخوانید‌ : بلوم (Blum) چیست : ترکیبی از اکسچنج متمرکز و غیرمتمرکز

close= قیمت پایانی

low=کف قیمتی دوره

high= سقف قیمتی دوره

حجم جرین پول= MFM*حجم دوره

شاخص تراکم و توزیع=تراکم و توزیع قبلی +CMFV

یعنی:

CMFV= حجم جریان پول دوره فعلی

نحوه محاسبه شاخص تراکم و توزیع

  1. با محاسبه ضریب شروع کنید. برای محاسبه به قیمت پایانی، سقف قیمتی و کف قیمتی دوره اخیر توجه کنید.
  2. برای محاسبه حجم جریان پول، از ضریب و حجم دوره جاری استفاده کنید.
  3. حجم جریان پول را به آخرین مقدار تراکم و توزیع اضافه کنید. در اولین محاسبه، از حجم جریان پول به عنوان اولین مقدار استفاده کنید.
  4. با پایان هر دوره، این فرآیند را تکرار کنید و حجم جریان پول جدید را به جمع قبلی اضافه یا از آن کم کنید. این شاخص تراکم و توزیع است.

شاخص تراکم/توزیع به شما چه می گوید؟

خط تراکم و توزیع به نمایش تاثیر عوامل عرضه و تقاضا بر قیمت کمک می کند. شاخص تراکم و توزیع می تواند در جهت تغییرات قیمت یا در جهت مخالف آن حرکت کند.

ضریب در محاسبه، میزان قدرت خرید یا فروش را در یک دوره خاص نشان می دهد. ضریب، میزان قدرت را با تعیین محل بسته شدن قیمت، نمایش می دهد. سپس در حجم ضرب می شود. بنابراین، هنگامی که یک سهام نزدیک به سقف قیمتی دوره بسته می شود و حجم بالایی دارد، منجر به جهش تراکم و توزیع می شود. از طرف دیگر، اگر قیمت نزدیک به سقف قیمتی محدوده بسته شود اما حجم کم باشد، یا اگر حجم بالا باشد اما قیمت بیشتر به سمت وسط محدوده بسته شود، شاخص تراکم و توزیع به همان اندازه بالا نمی رود.

هنگامی که قیمت در بخش پایین‌تری از محدوده قیمت دوره بسته می‌شود، همین مفاهیم اعمال می‌شود. هم حجم و محل بسته شدن قیمت در محدوده دوره، تعیین کننده میزان کاهش تراکم و توزیع است.

خط تراکم و توزیع برای کمک به ارزیابی روند قیمت و تشخیص بازگشت های احتمالی آتی استفاده می‌شود. اگر قیمت اوراق بهادار روند نزولی داشته باشد در حالی که خط تراکم و توزیع روند صعودی داشته باشد، این شاخص احتمال فشار خرید و افزایش قیمت اوراق بهادار را نمایش میدهد. برعکس، اگر قیمت اوراق بهادار روند صعودی داشته باشد در حالی که خط تراکم و توزیع روند نزولی داشته باشد، این شاخص احتمال فشار فروش یا افزایش توزیع را نمایش می دهد و از کاهش قیمت خبر می دهد.

همچنین بخوانید : استیکینگ چیست؟ و چگونه پاداش آن محاسبه میشود؟ (Staking)

در هر دو مورد، شیب خط تراکم و توزیع دیدگاهی از روند را ارائه میدهد. افزایش شدید خط تراکم و توزیع افزایش شدید قیمت را تایید می کند. به همین نحو، اگر قیمت در حال کاهش باشد و شاخص تراکم و توزیع نیز در حال کاهش باشد، هنوز توزیع زیادی وجود دارد و احتمالاً قیمت‌ها همچنان کاهش خواهند یافت.

مقایسه شاخص تراکم/توزیع با شاخص حجم تعاملی

هر دوی این شاخص های تکنیکال از قیمت و حجم استفاده می کنند، البته تا حدودی با هم متفاوت هستند. حجم تعاملی (OBV) قیمت پایانی فعلی را با قیمت پایانی قبلی مقایسه میکند. اگر قیمت پایانی بالاتر باشد، حجم دوره اضافه می شود. اگر قیمت پایانی کمتر باشد، حجم دوره کم می شود.

شاخص تراکم و توزیع در قیمت پایانی قبلی یک فاکتور مستقل نیست و از یک ضریب بر اساس قیمت پایانی در محدوده دوره استفاده می کند. بنابراین، شاخص ها از محاسبات مختلفی استفاده می کنند و ممکن است اطلاعات متفاوتی ارائه دهند.

محدودیت های شاخص تراکم و توزیع

شاخص تراکم و توزیع نشان دهنده تغییرات قیمت از یک دوره به دوره دیگر نیست و تنها بر جایی تمرکز می کند که قیمت در محدوده دوره جاری بسته می شود. این امر باعث ایجاد ناهنجاری هایی می شود.

فرض کنید شکاف سهام در حجم 20 درصد کاهش یابد. قیمت در طول روز در نوسان است و در قسمت بالایی محدوده روزانه خودبسته می شود، اما همچنان نسبت به قیمت پایانی قبلی 18 درصد افت دارد. اگرچه سهام مقدار قابل توجهی از ارزش خود را از دست دهد، اما در بخش بالایی محدوده روزانه خود قرار گرفت. بنابراین، شاخص به دلیل حجم زیاد، احتمالاً به شدت افزایش خواهد یافت. معامله گران باید نمودار قیمت را زیر نظر داشته باشند و هرگونه ناهنجاری احتمالی مانند این را علامت گذاری کنند، زیرا می تواند بر نحوه تفسیر شاخص تأثیر بگذارد.

همچنین یکی از کاربردهای اصلی این شاخص، نظارت بر انحراف است. انحراف ها می توانند برای مدت طولانی ادامه داشته باشند و سیگنال های زمانی ضعیفی هستند. وقتی انحراف بین اندیکاتور و قیمت ظاهر می شود، به این معنی نیست که یک بازگشت نزدیک است. ممکن است زمان زیادی طول بکشد تا قیمت معکوس شود یا اصلاً معکوس نشود.

شاخص تراکم و توزیع تنها ابزاری است که می تواند برای ارزیابی قدرت یا ضعف در یک روند مورد استفاده قرار گیرد، اما خالی از ایراد نیست. از شاخص تراکم و توزیع همراه با سایر اشکال تحلیلی، مانند تحلیل حرکت قیمت، الگوهای نمودار یا تحلیل بنیادی استفاده کنید تا تصویر کامل تری از آنچه باعث حرکت قیمت سهام می شود به دست آورید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش دات برای شما فراهم شده است.


0

خرید و فروش ارزهای دیجیتال از امروز شروع کنید



مترجم اخبار تکنولوژی و بلاکچین، فعال در حوزه کریپتو و متاورس، تهیه و اجرای ویدیوهای آموزشی و کاربردی در حوزه کریپتوکارنسی.

ثبت دیدگاه

لیست نظرات (0)
قیمت لحظه‌ای

بیت کوین

(BTC)
0.00٪

$ 0.00

0 تومان

خرید و فروش بیت کوین