استخراج ارز دیجیتال فرآیند اعتبارسنجی تراکنش ها در یک شبکه بلاک چین اثبات کار، مانند بیت کوین BTC یا اتریوم کلاسیک ETC است.

ماینرها نقش مهمی در تامین امنیت شبکه ایفا می کنند و در ازای آن، کوین های جدید را به عنوان پاداش دریافت می کنند.

ماینینگ در سال 2009 آغاز شد، زمانی که خالق بیت کوین، ساتوشی ناکاموتو، اولین بلاک را با استفاده از یک کامپیوتر استاندارد استخراج کرد. در آن زمان، این فعالیت برای علاقه‌مندان به فناوری قابل دسترسی بود. امروزه به یک صنعت جهانی تبدیل شده که تحت سلطه سخت افزارهای تخصصی و مراکز داده گسترده است.

در این رابطه بخوانید‌ : حد ضرر (Stop-Loss) در معاملات ارز دیجیتال چیست؟

استخراج بر اساس اصل عرضه و تقاضا انجام می شود. زمانی که تقاضا برای یک ارز دیجیتال زیاد باشد و تعداد ماینرهای فعال کم باشد، پاداش ها جذاب تر می شوند.

اما با ورود ماینرهای بیشتری به شبکه، رقابت تشدید می شود. این امر سختی ماینینگ را افزایش می‌دهد، در نتیجه به سخت‌افزار پیشرفته‌تر (و گران‌تر) نیاز است و مصرف انرژی را افزایش می‌دهد که اغلب منجر به کاهش حاشیه سود می‌شود.

سختی شبکه موجب تعادل می شود که طی آن استخراج “به اندازه کافی سودآور” باقی می ماند تا مشارکت کنندگان را فعال نگه دارد.

این ایده را می توان با استفاده از نمودار عرضه و تقاضا نشان داد، جایی که ورود ماینرهای جدید منجر به درآمد کمتر می شود.

عوامل موثر بر سود ماینینگ ارز دیجیتال

حقیقت این است که “سودآورترین کوین برای استخراج” وجود ندارد. نوسانات، هزینه های انرژی، پیشرفت های سخت افزاری، نصف شدن پاداش استخراج و مقررات، همگی در تغییر سود نقش دارند. سودآوری استخراج ارز دیجیتالی مانند اتریوم کلاسیک می تواند به سرعت از بیت کوین پیشی بگیرد و بالعکس.

در ادامه عوامل اصلی را که بر سوددهی ماینینگ در بازار کریپتو تأثیر می‌گذارند، بررسی می کنیم.

نوسانات

ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات قیمت قابل توجه خود شناخته شده اند. به عنوان مثال، در نوامبر 2022، نوسانات 10 روزه بیت کوین از 100% فراتر رفت. در طول دوره‌های افت شدید قیمت، سود استخراج می‌تواند به شدت پایین بیاید.

برعکس، افزایش قیمت می تواند ماینرهای بیشتری را برای پیوستن به شبکه ترغیب کند و سختی استخراج و رقابت را افزایش دهد.

هزینه های انرژی

همچنین بخوانید : چه اتفاقی برای بیت کوین های گم شده رخ می دهد؟

هزینه های برق بزرگترین هزینه جاری برای ماینرها است و کوین هایی با مصرف انرژی بالا فقط در مناطقی با انرژی ارزان یا تجدید پذیر سودآور هستند.

استخراج بیت کوین، به دلیل سختی آن، به توان محاسباتی بالایی نیاز دارد که ماین آن را در مناطقی با هزینه انرژی بالا دشوار می کند. از سوی دیگر، اتریوم کلاسیک و مونرو با الگوریتم های کم مصرف تر، گزینه های بهتری برای ماینرها در مناطقی با برق گران قیمت هستند.

کارایی سخت افزار

نوع سخت افزار ماینینگ نقش مهمی در تعیین سودآوری دارد. استخراج بیت کوین تحت سلطه ASIC ها است، که در عین کارآمدی، پرهزینه هستند و عمدتاً برای ماینینگ در مقیاس بزرگ قابل دسترسی هستند.

از سوی دیگر، Ethereum Classic و Ravencoin را می‌توان با پردازنده‌های گرافیکی استخراج کرد که مقرون به صرفه‌تر هستند.

قانونگذاری

قوانین ماینینگ در کشورها بسیار متفاوت است. برخی از آنها سیاست‌های حمایتی و برخی دیگر محدودیت‌های سختی را اعمال می‌کنند.

به عنوان مثال، در دولت آتی دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، ایالات متحده موضع دوستدار کریپتو را اتخاذ کرده است. دولت قصد دارد با ارائه مشوق هایی مانند معافیت های مالیاتی و دسترسی به منابع انرژی مقرون به صرفه، ایالات متحده را به یک رهبر جهانی در استخراج بیت کوین تبدیل کند.

برعکس، روسیه رویکرد محدود تری در پیش گرفته است. از اول ژانویه 2025، دولت روسیه استخراج ارزهای دیجیتال را در 10 منطقه ممنوع کرد، ممنوعیتی که تا 15 مارس 2031 ادامه خواهد داشت. این تصمیم برای جلوگیری از کمبود انرژی و کاهش اثرات زیست محیطی اتخاذ شده است.

آیا استخراج بیت کوین در سال 2025 سودآور است؟

در حال حاضر خیر اما احتمالا به زودی شرایط تغییر خواهد کرد. از ژانویه 2025، تاثیر رویداد هاوینگ بیت کوین در سال 2024، که پاداش بلاک را از 6.25 بیت کوین به 3.125 بیت کوین کاهش داد، آغاز شد.

این کاهش پاداش همراه با اشباع ماینرها، هزینه تولید یک بیت کوین را به حدود 106000 دلار افزایش داده است.

در نتیجه، ماینرها حاشیه سود بیشتری را تجربه می‌کنند که منجر به استراتژی‌هایی مانند ذخیره کوین ها برای از بین بردن فشار می‌شود.

برای حفظ سودآوری، ماینرها بر کارایی عملیاتی، سرمایه گذاری در سخت افزارهای پیشرفته و جستجوی مناطقی با هزینه انرژی کمتر تمرکز می کنند. علاوه بر این، برخی از آنها با اجاره دادن ظرفیت مراکز داده به شرکت‌های هوش مصنوعی، از زیرساخت‌های موجود خود برای ایجاد جریان‌های درآمد جایگزین استفاده می‌کنند.

آیا استخراج آلتکوین در سال 2025 هنوز ارزشش را دارد؟

بله، اما این نیز ممکن است تغییر کند. استخراج آلت کوین ها در سال 2025 همچنان یک گزینه مناسب است و فرصت هایی برای سودآوری به ویژه برای استخراج کنندگانی که به دنبال جایگزین هایی برای بیت کوین هستند، ارائه می دهد. ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم کلاسیک و مونرو هنوز جزو برترین آلتکوین‌ها برای ماینینگ هستند.

اتریوم کلاسیک (ETC)

اتریوم کلاسیک فرصتی را برای ماینرها فراهم می‌کند تا با پاداش بلاک 2.56 ETC درآمد کسب کنند. استخراج اتریوم کلاسیک در مقایسه با بیت کوین بسیار سودآورتر است زیرا استخراج آن با پردازنده‌های گرافیکی در دسترس و ارزان‌تر امکان‌پذیر است.

علاوه بر این، ETC دارای سختی استخراج کمتر و هش ریت شبکه کوچک‌تر است، به این معنی که ماینرهای فردی با رقابت کمتری روبرو هستند و شانس بیشتری برای کسب پاداش با سخت‌افزار ضعیف تر دارند.

با این حال، میزان درآمد به سخت افزار، هزینه برق و میزان کارآمدی تجهیزات شما بستگی دارد.

مونرو (XMR)

الگوریتم RandomX Monero با استفاده از CPU به جای ASIC های گران قیمت، برای ماینرهای کوچک‌تر یا کسانی که تازه شروع به کار کرده‌اند، یک انتخاب خوب است. درآمد به کارایی سخت افزار، مصرف انرژی و روند بازار بستگی دارد. همچنین میتوانید از یک ماشین حساب ماینینگ مانند CoinWarz استفاده کنید تا سود خود را محاسبه کنید.

با این حال، مطلع ماندن از روندهای بازار و پیشرفت‌های فناوری برای به حداکثر رساندن سودآوری در مورد آلت‌کوین‌ها بسیار مهم است.

استخراج ابری یا استخراج انفرادی: کدام یک بهتر است؟

در سال 2025، ماینرهای ارز دیجیتال سه روش اصلی برای انتخاب دارند: استخراج انفرادی، استخراج استخر و استخراج ابری. هر رویکرد دارای مزایا و معایب متمایز است که تحت تأثیر عواملی مانند سرمایه گذاری سخت افزاری، تخصص فنی و ثبات درآمد قرار دارد.

ماینینگ انفرادی

در ماینینگ انفرادی یک ماینر جداگانه از سخت افزار خود برای استخراج ارز دیجیتال به طور مستقل و بدون پیوستن به یک گروه استفاده می کند.

جوانب مثبت:

• خودمختاری: ماینرهای انفرادی کنترل کاملی بر عملیات خود دارند و تمام پاداش‌ها را خودشان دریافت می‌کنند.
• بدون کارمزد: هیچ تعهدی برای پرداخت هزینه های استخر وجود ندارد، که باعث افزایش درآمد کلی می شود.

معایب:

• نوسان سود: میزان سود می تواند غیرقابل پیش بینی باشد، و این باعث می شود برای کسانی که به دنبال درآمد ثابت هستند، چندان مناسب نباشد.
• منابع فشرده: به توان محاسباتی و انرژی قابل توجهی نیاز دارد که اغلب نیاز به سرمایه گذاری اولیه قابل توجهی در سخت افزار دارد.

استخراج استخر

استخراج استخر شامل پیوستن به گروهی از ماینرها است که قدرت محاسباتی خود را برای تولید سریعتر بلاک ها ترکیب می کنند. جوایز بین اعضا تقسیم می شود.

جوانب مثبت:

• پاداش‌های ثابت: با ترکیب منابع، پاداش منظم بیشتری دریافت می‌کنند.
• موانع ورود کم تر: امکان مشارکت با سخت افزار کمتر قدرتمند را فراهم می کند و آن را برای طیف وسیع تری از ماینرها قابل دسترسی می کند.

معایب:

• هزینه ها: استخرها معمولاً هزینه هایی را دریافت می کنند که می تواند درآمدهای فردی را کاهش دهد.
• نگرانی های تمرکز: استخرهای بزرگ ممکن است به تمرکز شبکه دامن بزنند و بر ویژگی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند.

استخراج ابری

استخراج ابری به کاربران این امکان را می دهد که به جای داشتن سخت افزار، قدرت استخراج را از یک ارائه دهنده خدمات اجاره کنند.

جوانب مثبت:

بدون نیاز به سخت افزار: نیاز به تجهیزات استخراج شخصی را از بین می برد، هزینه های راه اندازی اولیه و مسئولیت های نگهداری را کاهش می دهد.

دسترسی: افراد را قادر می‌سازد تا بدون تخصص فنی یا سرمایه‌گذاری قابل توجه در ماینینگ مشارکت کنند.

معایب:

کلاهبرداری های احتمالی: در صنعت کریپتو شاهد راه اندازی پلتفرم های کلاهبرداری بوده ایم. تحقیق کامل قبل از آغاز فعالیت ضروری است.

حاشیه سود کمتر: پس از هزینه های خدمات و هزینه های قرارداد، سود می تواند در مقایسه با عملیات استخراج مستقیم کم باشد.

برای اکثر ماینرها، استخر استخراج بهترین تعادل را بین تلاش، ریسک و پاداش ایجاد می کند. با این حال، بهترین رویکرد در نهایت به شرایط شخصی بستگی دارد، بنابراین ارزیابی موقعیت و بررسی کامل هر گزینه ضروری است.

روندهای آینده در استخراج ارزهای دیجیتال

استخراج ارزهای دیجیتال صنعتی در حال تغییر است که تحت تاثیر پیشرفت‌های فناوری، اولویت‌های محیطی و پویایی بازار قرار دارد.

نوآوری های تکنولوژیکی در صدر لیست نکات قابل بحث قرار دارند. به عنوان مثال، محاسبات کوانتومی به یک موضوع داغ تبدیل شده است و تراشه کوانتومی گوگل، Willow، سرفصل خبرها شده است. کامپیوترهای کوانتومی در واقع این پتانسیل را دارند که صنعت کریپتو را تغییر داده و آن را متحول کنند.

در همین حال، شرکت‌هایی مانند انویدیا در حال توسعه پردازنده‌های گرافیکی پیشرفته‌ای هستند که بهره‌وری و کارایی انرژی را افزایش می‌دهند و وعده کاهش هزینه‌های عملیاتی و افزایش خروجی استخراج را می‌دهند.

پایداری یکی دیگر از تمرکزهای حیاتی برای آینده ماینینگ است. بیش از 50 درصد از عملیات ماینینگ فعلی از انرژی های تجدیدپذیر استفاده می کنند، روندی که انتظار می رود رو به رشد باشد. علاوه بر این، مکانیسم‌های جدید اجماع انرژی کارآمد مانند اثبات سهام (PoS) با هدف کاهش ردپای زیست‌محیطی روش‌های ماینینگ سنتی مورد توجه قرار گرفته‌اند.

پویایی بازار همچنین نقش مهمی در شکل‌دهی سود استخراج دارد. سود استخراج به تعادل عرضه و تقاضا بستگی دارد. تقاضای بالا و ماینرهای کمتر منجر به درآمد بیشتر می شود، در حالی که تقاضای کمتر یا افزایش رقابت می تواند حاشیه سود را کاهش دهد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو