وام‌دهی P2P راهی است که افراد می‌توانند مستقیماً به افراد دیگر بدون دخالت موسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها وام دهند.

وام همتا به همتا (P2P) چیست؟

وام‌دهی همتا به همتا (P2P) که به آن وام‌دهی ارز دیجیتال نیز گفته می‌شود، نوعی وام است که از پلتفرم‌های آنلاین برای پیوند مستقیم وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان استفاده می‌کند و استفاده از واسطه‌های مالی معمولی مانند بانک‌ها را حذف می‌کند.

در وام دهی P2P، افراد یا کسب و کارهایی که به دنبال وام هستند می توانند با ایجاد لیست وام در یک پلت فرم P2P درخواست کمک مالی کنند. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران یا وام دهندگان نهادی می‌توانند این فهرست‌ها را تجزیه و تحلیل کنند و بر اساس سطح تحمل ریسک و نرخ بازده مورد انتظارشان، تصمیم به تامین مالی آن‌ها بگیرند.

در این رابطه بخوانید‌ : استیبل کوین چیست و چگونه کار میکند؟

پلتفرم های وام‌دهی P2P به عنوان واسطه عمل می‌کنند و فرآیندهای درخواست وام، ارزیابی اعتبار و خدمات وام را ممکن می‌سازند. آنها از فناوری برای بهبود تجربه کاربری استفاده می کنند و وام دهندگان و وام گیرندگان را به یکدیگر معرفی می کنند. این وام ها ممکن است برای موارد مختلفی استفاده شوند، از جمله پرداخت بدهی، وام های شرکت های کوچک، وام های مدرسه و وام های شخصی.

پلتفرم های وام دهی P2P در چارچوب محدودیت های قانونی اعمال شده توسط کشوری که در آن مستقر هستند عمل می کنند. پلتفرم ها باید از همه قوانین قابل اجرا، به ویژه قوانین مربوط به حمایت از وام گیرندگان و سرمایه گذار پیروی کنند، که بسته به مقررات هر کشور متفاوت است.

نمونه هایی از پلتفرم های وام دهی P2P

لندینگ کلاب LendingClub یکی از بزرگترین پلتفرم های وام دهی P2P در ایالات متحده است. وام های شخصی، وام های تجاری و گزینه های تامین مالی را ارائه می دهد.

زوپا Zopa یکی دیگر از پلتفرم های برجسته وام دهی P2P در بریتانیا است. وام ها و سرمایه گذاری های شخصی را ارائه می دهد، وام گیرندگان و سرمایه گذاران را مستقیماً به یکدیگر متصل می کند.

آوه Aave یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی P2P در بلاک چین اتریوم Ethereum است که کاربران را قادر می سازد تا ارزهای دیجیتال را با نرخ های بهره که بر اساس پویایی عرضه و تقاضا است، قرض دهند. طیف گسترده‌ای از ویژگی‌ها، از جمله مشوق‌های استخراج نقدینگی، وام‌های فوری و استقراض با وثیقه را فراهم می‌کند.

وام P2P چگونه کار می کند؟

بیایید فرآیند وام دهی P2P را با استفاده از یک مثال بررسی کنیم. باب می خواهد 10000 دلار وام بگیرد تا بدهی خود را پرداخت کند. در یک پلت فرم وام دهی P2P، او یک درخواست وام ارسال می کند و جزئیات مالی وام خود را درج می کند. پس از ارزیابی اعتبار جان، پلتفرم وام او را فهرست می کند.

یک کاربر پلتفرم به نام آلیس فهرست وام جان را می خواند و تصمیم می گیرد 1000 دلار از وام را تامین کند زیرا فکر می کند با فلسفه سرمایه گذاری او مطابقت دارد. زمانی که 10000 دلار به طور کامل تامین شد، جان وام را دریافت می کند. شبکه وام دهی P2P بازپرداخت ماهانه باب را که شامل اصل پول و بهره است، در طول زمان بین وام دهندگان توزیع می کند. باب بهره ای پرداخت می کند که به آلیس و سایر وام دهندگان بازگشت سرمایه را ارائه می دهد.

وام‌دهی تضمینی (Secured) و وام‌دهی بدون وثیقه (Unsecured)

وام‌دهی تضمینی و بدون وثیقه P2P دو رویکرد متمایز برای وام دادن بر بستر پلت‌فرم‌های همتا به همتا هستند. وام‌های تضمینی P2P به وام‌هایی اطلاق می‌شود که توسط دارایی‌ها پشتیبانی می‌شوند، مانند وام‌های سنتی املاک یا خودروها، و همچنین وام‌های دیجیتالی مانند ارزهای دیجیتال، به عنوان وثیقه. هنگامی که وام گیرنده اقدام به پرداخت نمیکند وام دهنده می تواند وثیقه را ضبط کرده و بفروشد تا سرمایه خود را بازیابی کند.

از سوی دیگر، وام دهی بدون وثیقه P2P نیازی به وثیقه ندارد. وام دهندگان ارزیابی ریسک خود را بر اساس اعتبار و پیشینه مالی وام گیرنده انجام می دهند. اگر وام گیرنده نتواند وام خود را پرداخت کند وام دهندگان اغلب به رویه های قانونی برای بازپرداخت بدهی روی می آورند، زیرا دارایی خاصی برای توقیف ندارند.

سیاست‌های وثیقه، نرخ‌های بهره و ریسک‌های پلتفرم P2P باید به دقت توسط وام گیرندگان و وام دهندگان در هنگام ارائه وام بدون تضمین در نظر گرفته شوند.

چگونه به یک وام دهنده همتا به همتا تبدیل شویم

ابتدا یک پلتفرم وام دهی P2P متناسب با اولویت های سرمایه گذاری خود پیدا کنید. پلتفرم های معروف با قوانین قیمت گذاری روشن و سابقه تراکنش های معتبر انتخاب کنید. علاوه بر این، کاربران باید با مقررات وام دهی P2P در کشور خود آشنا شوند زیرا ممکن است الزامات یا رویه های صدور مجوز خاصی وجود داشته باشد.

همچنین بخوانید : رله (Relay) چیست؟ انواع رله و کاربرد آنها

پس از انتخاب پلتفرم، با وارد کردن اطلاعات مورد نیاز مانند تایید هویت و اطلاعات بانکی، یک حساب کاربری ایجاد کنید. در مرحله بعد، پولی را که می خواهید برای سرمایه گذاری در وام P2P استفاده کنید به حساب خود واریز کنید. این مبلغ به عنوان سرمایه برای وام دادن عمل می کند.

شما به عنوان وام دهنده P2P به لیست وام در سایت دسترسی خواهید داشت. این فهرست ها اطلاعاتی در مورد وام گیرندگان، اهداف وام ها، نرخ بهره و سطوح ریسک ارائه می دهند. بر اساس معیارهای سرمایه گذاری و تحمل ریسک، باید فهرست مورد نظرتان را ارزیابی کنید.

پس از تصمیم گیری برای حمایت مالی، باید به شدت مراقب دارایی های خود باشید. باید تاریخ های سررسید، مقدار وام و هرگونه تاخیر در پرداخت یا عدم پرداخت را پیگیری کنید. برخی از پلتفرم‌ها گزینه‌های سرمایه‌گذاری مجدد خودکار را نیز ارائه می‌کنند.

با این حال، از آنجایی که وام‌دهی همتا به همتا ریسک‌های مخصوص به خود را دارد، مانند احتمال عدم پرداخت وام‌گیرنده، سرمایه‌گذاران باید قبل از تصمیم‌گیری در مورد وام، مشخصات وام‌گیرنده و جزئیات وام را به دقت تجزیه و تحلیل کنند.

آیا می توانید با سرمایه گذاری در پلتفرم وام دهی P2P درآمد غیرفعال داشته باشید؟

وام P2P می تواند درآمد غیرفعال را برای وام دهندگان فراهم کند:

درآمد از طریق بهره منظم

وام دهندگان P2P می توانند سود مکرر وام خود را دریافت کنند. پرداخت بهره وام گیرندگان در طول دوره وام باعث ایجاد درآمد منظم می شود. این درآمد می تواند منبعی برای جریان نقدی غیرفعال باشد، به خصوص اگر سرمایه گذاران دارای سبد متنوعی از وام باشند.

با این حال، میزان سود به دست آمده به مبلغ وام، نرخ بهره و نوع بازپرداخت وام گیرنده بستگی دارد.

مدیریت غیرفعال پورتفولیو

سیستم‌های وام‌دهی P2P خدمات وام، جمع‌آوری پرداخت و توزیع وام‌دهنده را پس از انتخاب وام‌دهندگان و تامین مالی وام‌ها، مدیریت می‌کنند. مدیریت غیرفعال پورتفولیو به آنها امکان می دهد بدون مدیریت فعال وام، کسب درآمد کنند.

این پلت فرم اطمینان حاصل میکند که وام دهندگان سهم منصفانه خود را از پرداخت های بهره دریافت می کنند و بازپرداخت وام گیرندگان تکمیل می شود.

سرمایه گذاری خودکار

پلتفرم‌های وام‌دهی P2P ویژگی‌ها و ابزارهای خودکار را برای ساده‌سازی سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند. گزینه های سرمایه گذاری خودکار به طور خودکار وجوه را بر اساس معیارهای از پیش تعریف شده وام دهندگان بین وام های مختلف توزیع می کند و انتخاب دستی و تصمیمات سرمایه گذاری را حذف می کند.

بازپرداخت ها را دوباره سرمایه گذاری کنید

همانطور که وام گیرندگان وام های خود را بازپرداخت می کنند، وام دهندگان می توانند کل سبد وام خود را گسترش دهند و با سرمایه گذاری مجدد و مستمر بازپرداخت ها، درآمد بهره را افزایش دهند. سرمایه گذاری مجدد به وام دهندگان این امکان را می دهد تا درآمدهای خود را ترکیب کنند و به طور بالقوه درآمد غیرفعال خود را در طول زمان افزایش دهند.

خطرات و مزایای سرمایه گذاری در پلتفرم های وام دهی P2P

سرمایه‌گذاری در پلتفرم های وام‌دهی P2P، همانطور که در زیر توضیح داده شده خطرات و مزایایی دارد:

خطرات مرتبط با وام دهی P2P

ریسک پیش‌فرض: وام‌دهی P2P به دلیل عدم پرداخت وام گیرنده پرریسک است. وام گیرندگان ممکن است نتوانند، اصل و درآمد بهره را پرداخت کنند.

ریسک اعتباری: وام دهندگان P2P به افراد و مشاغل کوچک که اعتبار کمتری دارند وام می دهند. بنابراین، وام گیرندگانی که در معرض خطر ورشکستگی قرار دارند ممکن است نتوانند پرداخت کنند.

فقدان وثیقه: وام دهندگان ممکن است دارایی های کمی برای بازیابی در صورت عدم پرداخت داشته باشند، که این موضوع ریسک را افزایش می دهد.

ریسک پلتفرم: اگر پلتفرم P2P با مشکلات عملیاتی، بی ثباتی مالی یا به طور کلی ورشکستگی مواجه شود ممکن است وام دهندگان برای بازگرداندن پول خود با مشکل مواجه شوند.

ریسک بازار و عوامل اقتصادی: بی ثباتی مالی و رکود اقتصادی می تواند نرخ عدم پرداخت وام را افزایش داده و ارزش وام ها را در بازار ثانویه کاهش دهد.

مزایای پلتفرم های وام دهی P2P

بازده بالاتر: وام دهی P2P می تواند از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت بهتر عمل کند. سرمایه گذاران می توانند با اعطای وام مستقیم به وام گیرندگان، نسبت به حساب های پس انداز و سایر دارایی های کم بازده عملکرد بهتری داشته باشند.

متنوع سازی: وام دهی P2P به سرمایه گذاران امکان می دهد در وام های متعدد و متنوع شرکت کنند و ریسک عدم پرداخت وام را کاهش دهند.

درآمد غیرفعال: پرداخت سود ماهانه یا سه ماهه، وام دهی P2P را به یک منبع درآمد غیرفعال تبدیل می کند. سرمایه گذاران می توانند بدون مدیریت فعال دارایی های خود سود ببرند.

دسترسی به بازار پرسود: شبکه‌های وام‌دهی P2P به وام‌گیرندگانی که واجد شرایط دریافت وام‌های بانکی نیستند، کمک مالی می‌کنند، که به ارتقای شمول مالی کمک می‌کند و ممکن است پاداش‌های بالایی برای وام دهندگان به همراه داشته باشد.

شفافیت و کنترل: سرمایه گذاران می توانند مشخصات وام گیرندگان، اطلاعات وام و خطرات را در پلتفرم های وام دهی P2P بررسی کنند و وام هایی را انتخاب کنند که با تحمل ریسک و معیارهای سرمایه گذاری آنها مطابقت داشته باشد.

بنابراین، قبل از مشارکت در وام‌دهی P2P، هم برای وام‌دهندگان و هم برای وام‌گیرندگان ضروری است که ریسک‌های موجود را به دقت در نظر بگیرند و درک کنند. برخی از تاکتیک هایی که می توانند به کاهش این خطرات کمک کنند عبارتند از: تنوع، احتیاط و انتخاب پلت فرم های قابل اعتماد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو