تقاطع مرگ (death cross)، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل شدید قیمت را نشان می دهد. زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام از میانگین متحرک بلندمدت آن عبور کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود. به طور معمول، رایج ترین میانگین متحرک مورد استفاده در این الگو، میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه است.

نکات مهم

• تقاطع مرگ، یک الگوی نمودار تکنیکال است که احتمال تنزل قیمت را نشان می‌دهد و ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است.
• زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت سهام (معمولاً 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت آن (معمولاً 200 روزه) عبور می کند، تقاطع مرگ در نمودار ظاهر می شود.
• تقاطع مرگ را می توان با یک تقاطع طلایی (golden cross) که حرکت قیمت گاو نر را نشان می دهد مقایسه کرد.

شاخص تقاطع مرگ، ثابت کرده است که در برخی از وخیم ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، از جمله 1929، 1938، 1974، و 2008، یک پیش‌بینی قابل اعتماد بوده است. سرمایه‌گذارانی که در آغاز این بازارهای نزولی از بازار سهام خارج شدند، از زیان های 90 درصدی در دهه 1930 در امان ماندند.

تقاطع مرگ یک شاخص بلندمدت است و برخلاف الگوهای کوتاه مدت مانند دوجی (doji) ، برای سرمایه‌گذارانی که نگران کسب سود قبل از شروع یک بازار نزولی جدید هستند قابل استفاده است. افزایش حجم معمولاً با ظهور تقاطع مرگ همراه است.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال انکر (ANKR) چیست و چگونه کار می کند؟

تقاطع مرگ به شما چه می گوید؟

تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت (معمولا SMA 50 روزه) از میانگین متحرک بلندمدت اصلی (معمولا SMA 200 روزه) به سمت روند نزولی عبور کند و توسط تحلیل‌گران و معامله‌گران به‌عنوان سیگنال نزولی قطعی تعبیر شود. نمونه ای از تقاطع مرگ S&P 500 در دسامبر 2018 را مشاهده کنید:

نام تقاطع مرگ برگرفته از شکل ایکس است. زیرا زمانی که میانگین متحرک کوتاه مدت به زیر میانگین متحرک بلندمدت می‌رسد، شکل ایکس ایجاد می‌شود. از لحاظ تاریخی، این الگو پیش از روند معکوس نزولی میانگین های متحرک بلند مدت و کوتاه مدت اتفاق می افتد. تقاطع مرگ سیگنالی است مبنی بر اینکه حرکت کوتاه مدت یک سهام یا شاخص سهام در حال کاهش است، اما همیشه قطعی نیست که یک بازار صعودی در شرف پایان است. دفعات زیادی ثابت شده است که یک تقاطع مرگ (مانند تابستان 2016) یک شاخص نادرست بوده است. کسانی که در تابستان 2016 از بازار خارج شدند، دستاوردهای قابل توجهی در بازار سهام را که در طول سال 2017 رخ داد از دست دادند. نمونه تقاطع مرگ در سال 2016، در واقع طی یک اصلاح تکنیکال 10 درصدی رخ داد که اغلب به عنوان یک فرصت خرید (معروف به «خرید در کف») دییده می شود.

در مورد نحوه تشکیل این تقاطع میانگین متحرک تاثیرگذار، نظرات مختلفی وجود دارد. برخی تحلیلگران آن را به‌عنوان تقاطع میانگین متحرک 100 روزه با میانگین متحرک 30 روزه توصیف می‌کنند، در حالی که برخی دیگر آن را به عنوان تقاطع میانگین 200 روزه با میانگین 50 روزه توصیف می‌کنند.

مثال

در زیر یک مثال تاریخی از دو تقاطع مرگ برای سهام شرکت فیس‌بوک (FB)،متای فعلی که در سال 2018 رخ داد آورده شده است. پس از اولین مورد در آوریل 2018، سهام تغییر روند داد و یک صعود طولانی را آغاز کرد. با این حال، دومین مورد در سپتامبر 2018، آغازگر یک بازار نزولی طولانی مدت برای سهام بود.

با نگاهی به زیانده ترین بازارهای نزولی قرن گذشته، به نظر می‌رسد زمانی که بازار 20 درصد از ارزش خود را از دست داده است، تقاطع مرگ به بهترین وجه حفظ می‌شود. در آن موارد، سرمایه‌گذارانی که از بازار سهام فرار کردند، ضرر خود را به حداقل رساندند. اما برای اصلاحات کوچکتر کمتر از 20٪، ظاهر موقت تقاطع مرگ ممکن است منعکس کننده ضررهایی باشد که از قبل ثبت شده اند، بنابراین نشان دهنده یک فرصت خرید است.

مقایسه تقاطع مرگ با تقاطع طلایی

نقطه مقابل تقاطع مرگ، تقاطع طلایی (golden cross) است. تقاطع طلایی، زمانی اتفاق می افتد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک سهام یا شاخص، بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت قرار می‌گیرد. بسیاری از سرمایه گذاران این الگو را به عنوان یک شاخص صعودی در نظر میگیرند. الگوی تقاطع طلایی، معمولاً پس از پایان یافتن شتاب روند نزولی طولانی مدت ظاهر می شود. مانند تقاطع مرگ، در تقاطع طلایی نیز سرمایه گذاران باید پس از مدتی، تغییر روند حرکت قیمت در جهت جدید را تأیید کنند. بخش زیادی از فرآیند سرمایه‌گذاری با پیروی از الگوها درواقع توسط رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد، زیرا حجم معاملات با توجه بیشتر سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و این افزایش، تا حدودی ناشی از افزایش اخبار مالی درباره یک سهام خاص یا حرکت یک شاخص است.

محدودیت های استفاده از تقاطع مرگ

همه شاخص‌ها از روند بازار «عقب» هستند و هیچ شاخصی نمی‌تواند به طور کامل آینده را پیش‌بینی کند. همانطور که در مثال فیس بوک مشاهده شد، اولین تقاطع مرگ یک سیگنال نادرست منتشر کرد و معامله گری که در آن زمان سهام خود را فروخته است، خیلی زود متوجه اشتباه خود می شود. علیرغم قدرت پیش‌بینی آن در بازارهای نزولی بزرگ قبلی، باید در نظر داشت که این الگو خیلی اوقات سیگنال‌های نادرستی ایجاد می‌کند. بنابراین، قبل از انجام معامله، یک تقاطع مرگ همیشه باید با سیگنال ها و شاخص های دیگر تأیید شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش اتریوم (ETH) برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : سوآپ کریپتو به کریپتو چیست؟